作者:李夢(零壹融資租賃研究中心)
1月租賃ABS發行規模達132.07億元 最高發行利率達7.5%
2018年1月共發11只租賃ABS/ABN, 發行總額達132.07億元, 較上月環比下降22.34%。 其中包含2只租賃ABN, 發行總額為29.69億元, 9只租賃企業ABS, 發行總額為102.38億元。
與去年同期相比, 1月租賃ABS發行總額同比增長139.78%。 2017年1月共發6只租賃ABS,無其他品種, 發行總額為55.08億元。
從發行利率來看, 本月租賃ABS加權平均發行利率為6.31%, 發行利率持續增長。 發行利率最高為 “18平安租賃ABN001優先B”7.5%, 利率最低為“18平安租賃ABN001優先A1”5.7%。
從監管類別來看, 1月和去年12月發行類型只包括證監會監管企業ABS和交易商協會監管ABN兩種;從發行數量上看,
從評級方面, 本月發行ABS/ABN多為高評級產品。 其中AAA級產品發行額占比79.26%, AA+級產品發行額占比3.69%, AA級占比4.18%, 次級產品占比12.87%。
市場看點
平安租賃本月發行2筆ABS/ABN 累計發行約299億元
平安國際融資租賃有限公司(下稱“平安租賃”)1月16日發行28.24億元ABS, 次級占比5.64%;1月22日, 平安租賃發行2018年首期ABN, 發行額為18.97億元。 因此, 平安租賃本月共發行2筆ABS/ABN, 占本月發行總額44.64%。 截止目前, 平安租賃累計發行ABS約299億元。
值得關注的是, 平安租賃ABN優先B級利率為本月最高利率, 7.5%。
本月共發行4筆汽車租賃ABS/ABN
1月17日, 獅橋融資租賃(中國)有限公司發10.72億元ABN, 募集資金用於償還獅橋租賃金融負債、補充發起機構營運資金。
同日, 上海易鑫融資租賃有限公司發行20.07億ABS。 其中, 優先A級發行金額16.78億元, 占比83.61%, 評級AAA, 優先B發行金額2.1億元, 占比10.46%, 評級AA+, 次級發行金額1.19億元, 占比5.93%。 截至目前, 上海易鑫已發11筆ABS/ABN, 發行總額達129.85億元。
1月29日, 北京中車信融融資租賃有限公司發行首期ABS, 發行規模為5億元。 其中, 優先A級發3.75億元, 占比75%;優先B級發1億元, 占比20%, 次級發2617萬元, 占比5%。 中車信融租賃創立於2012年4月, 是福田汽車集團全資子公司, 註冊資本5億元。
同日, 德銀融資租賃有限公司發2.22億元ABS。 其中, 優先A級發行1.85億元, 占比83.43%;優先B級發行1500萬元, 占比6.76%;次級發行金額2174萬元,
本月僅發一筆租賃公司債 無新發金融債
中航國際租賃有限公司於1月15日公開發行一筆15億元3年期的公司債, 票面利率為5%;債券和主體評級皆為AAA級。
本月並無租賃公司發行金融債。