對沖基金資料公司HFR的資料顯示， 去年對沖基金倒閉的數量共計1057家， 達2008年以來最多的一年， 標誌著投入資金首次突破3萬億美元的對沖基金業正面臨整合。
智通財經瞭解到， 在2016年年底， 對沖基金行業資本總量升至3.02萬億美元， 突破了去年第三季度末創下的2.97萬億美元的記錄。 然而， 另一方面， 對沖基金卻因較低的回報率、過高的費率等問題飽受投資者和其他人士詬病， 並引發市場對其發展規模過大反而不利於發展的擔憂。
HFR總裁Kenneth J. Heinz表示， 儘管對沖基金行業的資本總額超過了3萬億美元的里程碑， 但2016年清算的對沖基金數量超過了金融危機之後的高峰， 凸顯了投資者風險承受力的轉變， 以及資本越來越集中於大中型對沖基金公司的傾向。
去年4月， 擁有億萬身家的對沖基金大佬丹·勒布(Dan Loeb)警告稱， 該行業面臨“第一次資金與戰略上的衝擊”。 對沖基金泰斗、Omega Advisor創始人 Leon Cooperman去年5月在拉斯維加斯舉行的高端對沖基金大會SALT中表示， 對沖基金模型正“面臨挑戰”。
億萬富翁巴菲特押注被動管理型指數基金會在十多年內跑贏一系列對沖基金， 這個“百萬美元的賭注”在今年早些時候取得了初步勝利。
不過， 也有分析師認為，
Heinz表示， 第四季度對沖基金管理費用從上一季度的1.49%降至1.48%， 而平均提成費用則下降0.1個百分點至17.4%。 2016年推出的基金平均管理費從2015年的1.6%下降至1.33%。 新發行基金的平均提成費用從2015年的17.75%下降至17.71%。
“對沖基金行業費用結構繼續演變， 以滿足不斷增加的投資者的需求， 也在適應雖然有所提升， 但仍持續處於低水準的利率環境。 宏觀經濟繼續正常化可能會推動各類基金在2017年表現強勁， “Heinz說。
2017年以來， 對沖基金繼續落後於標普500指數。 截至2月底， 反映對沖基金表現的HFRI資產加權綜合指數累計上漲1.72%， 基金加權綜合指數上漲2.23%，
2016年， 資產加權對沖基金指數收益率為2.86%， 而基金加權指數收益率為5.47%。 而標普500指數(包括股利)高達11.93%， 巴克萊債券指數則為3.19%。 據瞭解， 對沖基金平均回報從2008年以來就沒有跑贏過標普500總回報指數。