奇虎360回A方案終於浮出水面：借殼上市，估值504億元！

今天淩晨0點06分，周鴻禕在朋友圈發了條“奇怪”的消息：團隊半夜還在戰鬥，謝謝大家幾年來的堅持、堅強、堅韌。配圖中，隱約可見幾個大字：江南嘉捷電梯股份有限公司重大資產出售公告。

一瞬間，金融圈炸開了鍋！從美股私有化退市，到披露借殼A股草案，一年多來被各方企望的奇虎360“回A”方案終於出爐，對象是江南嘉捷電梯股份。

關於本次504億元交易方案，具體包括兩個方面：

——其中，重大資產出售的部分是，江南嘉捷將截至2017年3月31日擁有的，

除全資子公司嘉捷機電100%股權之外的全部資產、負債、業務、人員、合同、資質及其他一切權利與義務劃轉至嘉捷機電。在劃轉重組的基礎上，江南嘉捷分別將嘉捷機電90.29%的股權以現金方式轉讓給金志峰、金祖銘或其指定的協力廠商（金祖銘、金志峰系江南嘉捷原控股股東），交易作價為16.9億元；將嘉捷機電9.71%股權與三六零全體股東擁有的三六零100%股權的等值部分進行置換，三六零全體股東再將嘉捷機電9.71%股權轉讓給金志峰、金祖銘或其指定的協力廠商。本次交易擬出售資產最終作價18.7億元。

那麼，這個江南嘉捷是什麼來頭呢？

小編發現，它以電梯整機及零部件的生產製造和銷售為主，不過這兩年日子並不好過。

從2015年開始，

其業績連續兩年下滑：2015年淨利潤2.25億，同比下降3.66%；到了2016年淨利潤只有1.59億，同比下降29.48%。

最新出爐的2017年三季報也不盡如人意：第三季度營收15.84億元，同比下降11.52%，淨利潤只有0.45億，同比下降65.59%。

猶記得當初，周鴻禕曾兩次公開否認借殼一事。

第一次是在2016年8月22日，周鴻禕現身了一場小型媒體溝通會，

首次對360私有化以來的上市傳聞做了回應。“有無數人每天給我打電話、發短信給我推薦殼。事實上，我們現在並沒有任何這方面的考慮，我們也沒有跟任何人去談借殼”，周鴻禕說，國內有許多事情確實看不懂，例如突然間就出現一批360概念股，“公司這邊有點風吹草動，他們的股票就亂漲。也有證監會等監管部門的人來問我，我保證，這跟我們真的一點關係都沒有”。

第二次是在2017年9月12日，周鴻禕在中國互聯網安全大會的媒體間，再度回應了借殼傳聞。原因是當時有一篇《360正在籌畫借殼標的公司已停牌》的文章在傳播，面對媒體的當面質疑，周鴻禕說：公司上市一定會嚴格遵照政府規定，不要聽信傳言。

然而，如今他卻食言了。

實際上，360借殼上市早有徵兆。

今年3月27日，天津證監局披露了360科技股份有限公司的上市輔導公告。公告顯示，周鴻禕旗下的360正與華泰聯合證券簽訂IPO並上市輔導協議。截至8月底，在天津證監局更新的“天津轄區擬首次公開發行企業輔導情況表”中，360處於“輔導進行中”。

當時有分析人士透露，360一直在做兩手準備，即IPO和借殼均有嘗試。

從以往案例看，接受上市輔導並非放棄借殼上市，順豐就是典型案例。2016年2月，順豐發佈過《上市輔導公告》，擬在A股IPO，正在接受券商輔導。因快遞行業競爭激烈，順豐的競爭對手申通和圓通均通過借殼登陸資本市場。順豐無法承擔時間成本，也選擇了借殼上市。當年的5月31日，停牌不到兩個月的鼎泰新材發佈重大公告，順豐控股擬實施借殼。

然而，如今他卻食言了。

實際上，360借殼上市早有徵兆。

今年3月27日，天津證監局披露了360科技股份有限公司的上市輔導公告。公告顯示，周鴻禕旗下的360正與華泰聯合證券簽訂IPO並上市輔導協議。截至8月底，在天津證監局更新的“天津轄區擬首次公開發行企業輔導情況表”中，360處於“輔導進行中”。

當時有分析人士透露，360一直在做兩手準備，即IPO和借殼均有嘗試。

從以往案例看，接受上市輔導並非放棄借殼上市，順豐就是典型案例。2016年2月，順豐發佈過《上市輔導公告》，擬在A股IPO，正在接受券商輔導。因快遞行業競爭激烈，順豐的競爭對手申通和圓通均通過借殼登陸資本市場。順豐無法承擔時間成本，也選擇了借殼上市。當年的5月31日，停牌不到兩個月的鼎泰新材發佈重大公告，順豐控股擬實施借殼。