哪一種投資真正適合我們的養老？

判斷一款產品是否適合滿足養老金的投資需求，

應該從養老金的三大特點去分析，即“本金安全、適度回報、定期投資”。

1、本金安全

養老資金由於其功能的特殊性，養老金本金上的損失將會給投資者帶來十分嚴重的後果（就是人還在錢沒了），因此毫無疑問應該採用較為保守的投資策略，以保證本金的安全。

2、適度回報

預期收益與預期風險往往是正相關的，對養老金過高的預期收益意味著本金面臨著更高的遭受損失的概率。

那麼多高的預期收益才算是“適度”呢？考慮到通貨膨脹對於養老金資金購買力的侵蝕，養老金投資至少要超過同期通貨膨脹率吧？所謂的“適度回報”，就該指“超越期間通貨膨脹率或CPI”。

3、定期投資

由於養老金的特性，基本養老保險、企業年金以及大部分商業養老保險都是採用強制定期繳費的方式募集資金，這主要由於養老金的積累期太長，而年輕的員工往往考慮不到退休後的生活，

只能採用定期投資的方式強制其進行繳費。當然，為了鼓勵年輕員工進行養老金的定期投資，世界各國往往會給予養老金繳費稅收上的優惠。

從以上三點來看，現在市場上幾乎沒有三條全都滿足的投資產品。保本基金、貨幣基金滿足了第一條，但卻不滿足第二、三條；商業養老保險滿足了第一、三條，但卻不滿足第二條；股票型基金的定投滿足了第二、三條，

但卻不滿足第一條。

那是不是這個問題就沒有答案了呢？其實也不是。

如果我們放寬第一條標準（畢竟我們是敢於承擔風險的年輕人），那麼還是有投資產品是可以進入到我們的視野的。比如最近的智慧投顧產品，就是通過組合投資、分散風險，來幫助投資者減少投資風險。

懶貓金服推出的智慧投顧產品——靈機一投，更是根據使用者需求場景化的為投資者量身定制投資組合方案，

如購房買車的短期需求、子女教育的中期需求、養老投資的長期需求都涵蓋在內。投資者可根據自己的資金情況及預期目標收益來進行設定，系統便會自動推薦出最符合該投資者的方案，以期在預期時間點達到預期目標。使用者只需根據系統計算出的每月最低投資額進行投資即可，且投資時間不限制，可隨時將結餘資金投資到組合裡。

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