微信支付這麼好，為什麼我還是不看好騰訊金融

2015年9月，騰訊CDG事業群宣佈成立支付基礎平臺與金融應用線，

包括基礎支付產品中心、QQ錢包產品中心、商業拓展中心、企業方案中心、征信中心、綜合管理組和金融產品創新實驗室等業務。

所以目前在騰訊內部，涉及金融業務的實際上有三個團隊：

2）賴智明帶隊的支付基礎平臺與金融應用線，主要負責理財、保險等業務；

3）顧敏擔任董事長的微眾銀行，主要做的是信貸業務；

在獲得騰訊力推兩三年的時間後，目前理財通的規模大約為1000億左右，

相比餘額寶8000億的規模還有七八倍的差距，這和騰訊金融業務在內部團隊上的割裂有很大關係，理財通裡的錢，不能像餘額寶這樣直接支付，投資和消費沒能打通，極大限制了理財通的應用場景。

2、騰訊征信尚無起色

一點共識是，金融的核心，是風控和征信。2015年初，騰訊成功成為央行首批個人征信牌照的試點單位，但是，兩年過去了，相比於其他征信機構，尤其是老對手阿裡，

騰訊信用顯得很是低調。

一位騰訊員工曾分享過一個案例，因為央行征信上略有瑕疵，他一直無法獲得微粒貸的授信，但在支付寶上，他擁有借唄的10萬授信額度。

究其原因，關鍵還在於騰訊自己的信用體系尚未完善，只能參考央行的征信資料。騰訊至今沒有做自己的消費信貸產品，和騰訊的信用風控體系尚未構建完全不無關係。

一是時間。看一個人的信用情況，

三五個月的價值是不大的，可能得三五年甚至更長的時間，在互聯網這種唯快不破的地方，這個時間成本非常大。二是資料度廣度深度。對征信而言，社交資料的含金量顯然遠遠低於交易資料。電商管道的缺乏，是限制騰訊征信的一個天花板。

3、騰訊沒有自己的電商

都說阿裡想做社交，其實騰訊也一直很想做電商。

可以說，螞蟻金服的金融業務能夠迅速起家，阿裡巴巴的支持至關重要。

餘額寶能在淘寶上買東西是餘額寶的核心優勢，花唄能做起來，和天貓支持花唄分期有很大關係，淘系賣家的貸款是網商銀行企業信貸的大頭，退貨運費險更是完全依賴於淘寶天貓。

很多時候，騰訊的金融業務不如阿裡，不在於起步早晚，而是在於騰訊自己的電商沒有起來，騰訊沒有屬於自己的交易場景。微商始終沒能夠動搖淘寶，騰訊入股的京東，

金融業務做得也不錯，成長迅速。

如果騰訊一直做不起電商，無疑會大幅度延緩其金融業務的成長速度，缺少金融場景，缺少高含金量資料的沉澱。但反過來說，已經趨於飽和的電商市場，要再容納一個巨頭的進入，並不是件簡單的事情。無論是騰訊還是百度，都在電商的嘗試上折戟了。