一邊猛砸電子盤,一邊現貨護盤,這是“惡意做空”嗎?
今早一個做電子盤的行業人士,跟小編抱怨道:這還真是一個神奇的盤面,每天一開盤,你就看到空方2000多噸的掛單,而就可憐的20多噸的多單,這完全不成正比的多空對壘,能讓多頭有信心麼?
這種情況都延續一個月了,沒完沒了啊。
並且隨即給了小編今天早上剛開盤的一張圖:
從某電子盤的開盤來看,1801/1802/1803合約的早盤開盤空單紛紛壓下來,除了1801即將接近現貨月份的空單量較少之外,其餘1802,1803合約空單量紛紛達到了千噸,而多單合約只有幾十噸接盤。
誰在做空,成了市場熱議話題
以目前的304冷軋主力合約1802合約來看,當前價格在14200元/噸,如果是貿易商做空,邏輯上是不對的,因為貿易商暫時拿不到這麼便宜的貨,鋼廠一月份合約的期貨價格都還在14400元/噸的,做空來講,貿易商而言是不踏實的,風險太大,並沒有穩賺的把握。
而這矛頭,就指向了鋼廠。然後小編隨機請教了鋼廠相關人士,鋼廠表示,部分鋼廠現在熱軋成本都還在14000元/噸附近,
但是,也有不少業內人士表示“這就是某些鋼廠在惡意做空。”
惡意做空,違法!
還記得2015年股指期貨的那一場浩劫嗎?A股連續多日千股跌停,
2015年7月10日,證監會新聞發言人鄧舸表示,跨期現市場操縱就屬惡意做空。
2015年7月9日,據新華網報導,公安部副部長孟慶豐於當日早上帶隊前往證監會,會同證監會排查近期惡意賣空股票與股指的線索,顯示監管部門要出重拳打擊違法違規行為的動作。
如今,
何謂惡意做空?
不同于正常做空行為,惡意做空則完全背離了完善市場的初衷,通過虛假交易、自買自賣、操縱市場,最終引起金融市場的混亂。
惡意做空交易通常伴隨以下明顯特徵:短期內大量甩賣、聯合多家機構,開出與市場交易嚴重不符合的交易單,同時伴隨編造傳播虛假資訊行為。
惡意做空,最高判十年
《證券法》第七十七條以及條例七十一條分別解釋了操縱市場的幾種形式,
違反者將受到相關行政處罰,沒收違法所得並處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足三十萬元的,處以十萬到百萬不等罰款。同時可以宣佈有關人員為證券市場或期貨市場的終身禁入者。
更嚴重者,則可能觸犯刑法一百八十二條,即“操縱證券、期貨市場罪”:
根據規定,有下列情形之一,操縱證券、期貨市場,情節嚴重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,並處或者單處罰金;情節特別嚴重的,處五年以上十年以下有期徒刑,並處罰金:
(一)單獨或者合謀,集中資金優勢、持股或者持倉優勢或者利用資訊優勢聯合或者連續買賣,操縱證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的;
(二)與他人串通,以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券、期貨交易,影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的;
(三)在自己實際控制的帳戶之間進行證券交易,或者以自己為交易對象,自買自賣期貨合約,影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的;
(四)以其他方法操縱證券、期貨市場的。
拋壓之下,難受的現貨
有貿易商回饋,實際上從上週五到本週四,LME鎳價格是持續上漲的,上漲了將近500美金/噸,而不銹鋼呢,從上週五到現在,以冷軋為例,從上週五的14600元/噸,到今天也才14700元/噸,漲了100元/噸,雖然小漲100元/噸,但是市場實際上,成交也有商量餘地,也有的商家是根本沒有漲。
鎳漲了500美金,不銹鋼竟然動也不動,這只能說明,信心不足。現在看市場,冷軋貨多麼?不多!
以201冷軋為例,現在都在喊缺貨,缺的多的薄料,每噸能加價200-300元/噸了,但是你看缺貨的情況下,201價格這幾天基價反而在緩慢走低了。除了熱軋走低,影響心態,另外一個也是整體心態不佳導致。
貿易商無奈的說,說實話,鋼廠電子盤的拋壓,帶給現貨的更多的是一種恐慌,說實話,現在沒人敢接盤。怕以接盤,鋼廠隨時砸盤。
交割貨明顯增加!一邊交貨,一邊封盤?
而市場最近熱議的話題無非就是,臨近交割月,交割庫存明顯增加了。小編看了一下12月份現貨合約,目前持倉兩還有1.6萬噸,單邊也有8000噸,現在交割倉單增加,也是必然的事件了。
然而,市場開始議論了,現貨交割增加,然後前段時間,期貨還封盤,這是鬧哪樣?
賣方強,買方弱,參與群體限制,怎麼破?
目前表現出來的現象是,賣方強,而買方弱是,賣方有鋼廠支撐,而對手盤則只有散戶買方,沒有大資金入場參與買,所以導致了現在空方一邊倒的現象。
然而,電子盤交割的量,也只能是少量,用這個價格,去壓低了現貨價格,畢竟現貨賣的才是大量啊?這麼做又是為何呢?
一個做了多年的貿易商老闆只歎到:看不懂,摸不透啊!現在做不銹鋼,是非真假,已經很難摸清楚了,等你看明白了,行情過了。
更嚴重者,則可能觸犯刑法一百八十二條,即“操縱證券、期貨市場罪”:
根據規定,有下列情形之一,操縱證券、期貨市場,情節嚴重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,並處或者單處罰金;情節特別嚴重的,處五年以上十年以下有期徒刑,並處罰金:
(一)單獨或者合謀,集中資金優勢、持股或者持倉優勢或者利用資訊優勢聯合或者連續買賣,操縱證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的;
(二)與他人串通,以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券、期貨交易,影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的;
(三)在自己實際控制的帳戶之間進行證券交易,或者以自己為交易對象,自買自賣期貨合約,影響證券、期貨交易價格或者證券、期貨交易量的;
(四)以其他方法操縱證券、期貨市場的。
拋壓之下,難受的現貨
有貿易商回饋,實際上從上週五到本週四,LME鎳價格是持續上漲的,上漲了將近500美金/噸,而不銹鋼呢,從上週五到現在,以冷軋為例,從上週五的14600元/噸,到今天也才14700元/噸,漲了100元/噸,雖然小漲100元/噸,但是市場實際上,成交也有商量餘地,也有的商家是根本沒有漲。
鎳漲了500美金,不銹鋼竟然動也不動,這只能說明,信心不足。現在看市場,冷軋貨多麼?不多!
以201冷軋為例,現在都在喊缺貨,缺的多的薄料,每噸能加價200-300元/噸了,但是你看缺貨的情況下,201價格這幾天基價反而在緩慢走低了。除了熱軋走低,影響心態,另外一個也是整體心態不佳導致。
貿易商無奈的說,說實話,鋼廠電子盤的拋壓,帶給現貨的更多的是一種恐慌,說實話,現在沒人敢接盤。怕以接盤,鋼廠隨時砸盤。
交割貨明顯增加!一邊交貨,一邊封盤?
而市場最近熱議的話題無非就是,臨近交割月,交割庫存明顯增加了。小編看了一下12月份現貨合約,目前持倉兩還有1.6萬噸,單邊也有8000噸,現在交割倉單增加,也是必然的事件了。
然而,市場開始議論了,現貨交割增加,然後前段時間,期貨還封盤,這是鬧哪樣?
賣方強,買方弱,參與群體限制,怎麼破?
目前表現出來的現象是,賣方強,而買方弱是,賣方有鋼廠支撐,而對手盤則只有散戶買方,沒有大資金入場參與買,所以導致了現在空方一邊倒的現象。
然而,電子盤交割的量,也只能是少量,用這個價格,去壓低了現貨價格,畢竟現貨賣的才是大量啊?這麼做又是為何呢?
一個做了多年的貿易商老闆只歎到:看不懂,摸不透啊!現在做不銹鋼,是非真假,已經很難摸清楚了,等你看明白了,行情過了。