老股民曝光莊家出貨的經典套路：主力出貨很狡猾，散戶錢包被掏空
及時跟上了強莊股的確是件非常了不起的事。智慧與機遇的結合會令你的戶頭上的資金不斷增長。然而，跟上莊只是買進了未來的升值潛力的股票，儘管你的帳面上盈利喜人，
主力出貨講究天時、地利、人和，並不是說出就出的，出貨也講究時機的選擇。由於主力手中控制著大量的籌碼，抽身相對比較難，如果一不小心，很容易在高位將自己套牢。
一、基本面似乎要扭轉
主力出貨需要選擇一個重要的時機，這個時機從大的方向把握就是宏觀經濟的轉淡。
二、走勢越強越要出貨
大盤處於強勢的時候，這是眾多主力首選的出貨時機。大盤上漲的時候人氣旺盛，散戶追高意願較強，這正好可為主力所利用。許多主力在大盤下跌的時候勉強支持，一旦發現大盤走勢好，就刻意抬高，隨後在大盤見頂之前設計好出貨方案。
三、巧用利好消息出局
聰明的主力往往會借助利好消息滿天飛的時候往外派發籌碼，
四、技術形態已然具備
主力出貨肯定要儘量賣在比較高位的價格。所以，主力出貨一般都盡可能地維持在高價位出貨，以實現利潤最大化，於是在高位形成“久盤不跌”的走勢，久而久之，在高位出現各種各樣的形態，如橫線、M頭、頭肩頂等，若投資者在高位發現這樣的K線形態，那很可能是主力要出貨了。
莊家出貨的四大徵兆1，出貨前必定有很大幅度的拉升。特別是牛市之中更是如此。如果只是小幅上漲，那一般都是震倉洗盤，因為莊家辛辛苦苦坐莊不可能就賺那麼點就走人。
2，放量不漲。不管是什麼情況下，放量不漲，大多數都是莊家正在出貨。散戶由於各種各樣的誘惑或者盲目操作，不斷的進場買入股票，但他們所買的正是漲價要賣的貨，所以本質上以賣為主，表現在價格上自然是放量不漲了。
3，股價該漲不漲。當大盤形勢一片向好的時候，個股卻該漲不漲，這往往是因為莊家已經在慢慢離場，大量的賣單壓制了股價，股價之所以不跌是因為大盤向好，不明真相的散戶在盲目買入。
4，橫盤或者下跌的時候利好消息頻現。當莊家要洗盤的時候，肯定是實際買盤大於賣盤，所以利用利空消息可以鎮壓主一部分買盤和恐嚇獲利盤，才能達到洗盤的目的。而莊家要出貨的時候一定是賣盤大於買盤，必須要靠利好消息的刺激才能吸引接盤者買入和穩定獲利盤不賣出。所以，當個股頻發利好消息而股價卻不動的時候往往是莊家正在出貨。
莊家出貨時的K線特徵既然要狙擊出貨階段的漲停板,則首先要瞭解一支個股在出貨階段時具有哪些特徵,在充分掌握這些特徵後再對號入座去判斷個股是否處於出貨階段,進而去精確的狙擊這個階段的漲停板,真正的做到對症下藥、藥到病除。那麼,根據多年的實戰操盤經驗總結,一支個股在出貨時經常會有如下的特徵：
①經過一波長期的拉升,量價背離。即當股價創出新高,但成交量不能創出新高,甚至低於前一波拉升時的成交量能,量價關係呈現頂部鈍化或頂背離的特徵。再或者當成交量放大,但價格不能同步上漲,出現放量滯漲或放量下跌的特徵。特別是高位成交量急劇放大且換手率較大時更為明顯。
②價格與技術指標頂部鈍化或背離。即股價創出新高,但技術指標不能創出新高,甚至低於前期高點所對應的技術指標,價格與技術指標呈現頂部鈍化或頂背離的特徵。
③中長期的價格平均線（經常用60日和120日價格平均線）開始由向上轉為走平或者向下,股價開始碰觸到或跌破中長期的價格平均線。且反抽不過平均線壓制,再次下跌。
④股價跌破長期的上升趨勢線,且反抽不過該趨勢線的壓制,再次下跌。
例：600801 華新水泥 2010年7月——2012年1月
002054 德美化工 2008年11月——2011年4月
（圖示：600801 華新水泥 2010年7月——2012年1月）
莊家的對敲出貨：
目前市場上出現對敲的股票非常多，需要引起足夠重視。要避免在這種情況下去給主力接盤，大家一定要透過表像看本質。莊家越想出貨，做出的形態看起來就越像是在吸貨。
對敲是主力同時利用多個帳戶進行股價操縱的行為，目的是製造大量的大買單來吸引跟風盤買入，然後達到出貨的目的。為了形象的理解莊家的對敲行為，給大家舉個簡單的例子：
假設莊家要進行對敲出貨，他會在他的多個操縱帳戶中選擇幾個來操作，為了簡單起見，我們假設只在兩個帳戶中進行操作：一個A帳戶，一個B帳戶。實際情況比這個複雜的多，因為莊家要逃脫監管部門的監管，帳戶會很分散。這個還要怪目前通訊設備的發展，放在沒有電話的年代，對敲就很難執行。
現在對敲行為就很簡單了：A戶裡面有10塊錢買的10萬股H股票，掛11塊賣給B戶，不考慮其他的情況，那麼股票H一個漲停。A帳戶裡面有10萬的盈利，相對於B帳戶就有了10萬的虧損（A帳戶的贏利來自於B帳戶，所以我們理解為虧損）。整個交易股價漲了，莊家沒有掙錢也沒虧錢，只是虧了點手續費，但是，對敲的過程當中，不明其中貓膩的股民還以為主力在大舉吸貨，導致最後的虧損出現。
對敲出貨的特點：
1 大買單突襲，股價直線飆升，然後迅速回落，如此反復多次。整個過程很突然（一般在幾秒鐘完成拉升和回落），散戶沒反應（股價虛高為主力做出來的）。
2 在某一個價位巨單壓頂，下面大買單不斷，造成吸貨假像，散戶這個時候最容易沖進去。
3 股價抽風之後回歸平靜，或繼續橫盤（出現在出貨初期），或大幅下跌（出現在出貨末期）
4 對敲出貨一般一天沒辦法完成，會持續3~5個交易日甚至更長。
5 成交量短期大量堆積，但是股價漲幅卻很小，甚至不漲。（量升價平，放量滯漲）
經典案例，一個是天富熱電，一個是鑫科材料。
從上面兩個案例來看，對敲出貨之後股價會跌的非常慘烈。鑫科材料就是最近的例子，血的教訓之後，大家一定要記住這種出貨手法。不要上第二次當了。
對敲相關的一種手法：送禮單
送禮單非常好理解，和變相的行賄的道理很相似。這種手法也是對敲的一種，但是對敲的帳戶可能就不是自己操控的帳戶，涉及到利益輸送放的帳戶了。
假如莊家要輸送100萬的利益，直接送擔心被查。通過股票上面的操作來進行，可以規避風險。簡單舉例：
11塊錢的股票，莊家讓收益方開盤掛10錢100萬股，然後開盤莊家直接砸到10塊錢成交，然後迅速拉到11元附近，這樣受益方第二天在11元以上賣出100萬股就可以獲利100萬。利益輸送也就完成。
和對倒出貨相比較：
相同點：股價突然大幅偏離正常值，成交量突然放大。
不同點：
1 送禮單為一次性行為，K線表現為非常長的下引線；對倒出貨會連續出現大買單，股價上串下跳很頻繁。
2 送禮單一般是往下打壓，對倒出貨一般是往上拉升吸引跟風盤.
3 送禮單預示這短線要漲，對倒出貨預示著短線要暴跌。
案例：景谷林業（證監會通報的首起老鼠倉案例）
主力震盪出貨手法分析
震盪出貨的方式包括高位平臺（小區域）震盪出貨，高位橫盤（中級區域，兩個交易周以上）震盪出貨，“低位”（利用除權）震盪出貨幾種。這種出貨的共同特點都是放量滯漲，今天要講的是高位放量滯漲出貨。
高位放量滯漲出貨的概念朋友們應該是能理解的，就是股價經過長時間的上漲後已處於相當高的價位，接下來的一段時間內股價出現滯漲而成交量卻不斷放大的現象（或成交量仍維持股價上漲時的量能而股價不上漲，也可能是股價創出了新高但漲幅較小而成交量卻大幅放大，震盪出貨時間的長短視主力手中籌碼多少而定），凡出現這種現象投資者應高度警惕，此時主力出貨概率極大。
界龍實業（600836）：2006年，界龍實業主力經過一段時間的籌碼收集後於3月15日開始發力上攻，在短短7個交易日的時間裡，股價從4元多一點漲到最高7.48元。在接下來的時間裡，該股出現了較長時間的橫盤走勢，朋友們從圖表中可以看到，該股在整個橫盤的時間裡，股價幾乎沒有什麼漲幅，但量能卻不見萎縮，很顯然主力並不是在洗盤而是在出貨。一但主力開始出貨，股價的波動就會發生明顯變化，原來強勢上漲的態勢就會出現停止，隨之出現的是股價的震盪走勢，雖然盤中股價會出現沖高走勢，但收盤的時候股價往往會回落下來，因為主力此時正在出貨，盤中的每一個高點都會被主力用來減倉，所以沖高後回落就是很正常的，這與原來股價上漲後便會牢牢封於漲停有著很大的區別。另外，股價進入高位區股價滯漲時，量區的成交量仍在不段放大，但股價卻怎麼也漲不上去，這種情況是因為那些認為股價是處於正常調整的投資者在不斷買入，而賣盤則是主力在不斷賣出，從而導致了股價不漲而成交量在不段放大的現象。
股價在高位震盪過程中，經常形成某些技術整理形態，比如圓弧形、潛伏形、箱體形、三角形、楔形或旗形等。股價一旦成功向上突破這些技術形態，說明技術形態成功構築完畢，股價將沿著突破方向繼續向上運行，達到“最小量度升幅”，因此是一個較好的買入信號。可是在實盤中，經常出現假突破現象。當散戶紛紛買入股票後，股價卻很快出現下跌走勢，莊家露出了真實的出貨意圖，此時散戶已經被套牢其中。
股價向上突破技術形態，通常以突破某條趨勢線為開端。當這條趨勢線在某個交易日被突破後，股價朝突破方向走出不遠即反身退回，甚至反方向突破，這就形成假突破。這種突破也叫反向假突破，即在突破前往往有一個與真突破方向相反的假動作。常言道，舉手是為了更好地下打，抬腳是為了更好地下踩。而將股價拉起來打下去是為了更好地下跌，因此，假突破一旦成立後，後市股價往往出現較長時間的下跌走勢。
【圖6-24】重慶啤酒（600132）：股價經過充分的炒作後，由於獲利籌碼鬆動，股價出現大幅震盪走勢，持續時間長達一年之多，構築一個大型的上升三角形形態。在三角形整理的末端，股價出現向上強勢突破三角形的上邊線壓制，當日收於漲停價位，第二天股價以漲停價開盤，雖然最終未能收於漲停價位，但仍有7個多點的漲幅。從盤面觀察，股價向上突破的力度非常強勁，後市股價看高一線，可以積極買入做多。可是，股價很快回落到三角形之內，且向下擊穿了三角形的下邊線支撐。從此股價步入急跌行情，連續出現十多個跌停板。
漲停板出貨
莊家發力把股價拉到漲停板上，然後在漲停價上封幾十萬的買單，由於買單封得不大，於是全國各地的短線跟風盤蜂踴而來，你一千股，我一千股，會有一兩百的跟風盤，然後主力就把自己的買單逐步撤單，然後在漲停板上偷偷的出貨。當下面買盤漸少時，主力又封上幾十萬的買單，再次吸引最後的一批跟風盤追漲，然後又撤單，再次派發。因此放巨量漲停，十之八九是出貨。
特點：
1）巨量大買單密集出現：打壓出貨很容易看出，通過漲停出貨非常隱蔽，漲停了出現巨量買盤為莊家出貨提供了非常好的機會；
2）分時圖表現：漲停板打開處成交量密集放大；股價接近漲停板，似漲停還不漲停，是因主力借機出貨所至，吸引跟風盤買入；分時圖主要有兩種表現：一是盤中形成脈衝式放量上漲，尾盤30分鐘內封漲停，漲停反復，繼續放量；二是早盤封漲停，盤中通過漲停板反復來放量完成出貨。
3）K線特徵： 股價在階段高位
4）量的特徵：漲停拉升前有巨量的放出，漲停板反復後繼續放量。
莊家心理攻擊：
莊家知道投資者喜歡漲停板，喜歡追漲，而莊家恰恰反做，利用投資者這種追漲的心態借助漲停的掩護順利地將手中股票出個精光；
莊家操作思路：
漲停以後，價格一致時間優先的原則，莊家先掛大單，等後邊散戶買盤量放大時就撤單，此時賣出手中股票給投資者；
漲停板的操作思路：
1 股價不在相對低位，第一個縮量漲停可以追，換手低於5%；
2 股價在底部，第一個漲停放量可以追；
3 股價在相對高位，放量漲停堅決不追，換手率在8-10%以上；
4 漲停板封板越早越好。
5 漲停板打開放量反復，最後封上漲停。看情況，一般在底部的票，主力漲停板洗盤的概率大點，在相對高位，大部分情況是出貨，除非出現重大利好。
案例：000803金宇車城，兩市當中典型的老莊股，出貨手法很毒：
三次都運用漲停板出貨，而且都得手。只怪散戶貪心，不然完全可以出來。 這個票我操作過一次，也就是主力第一次運用漲停板出貨的時候。這個票的買進主要跟著消息進去的，我記得當時的大盤行情非常不好，可是它卻創出了階段性新高，我在創新高當天出去的。之後就一直沒有操作了，因為當時介入的資金是超短線的，做完一次之後就沒有下文了，所以我也就沒有再關注了。
來看這三次漲停板出貨：
第一次：
第二次：
第三次：
主力除權後出貨分析
除權後出貨已成為絕大多數主力出貨的慣用手法，其方法有兩種：一是除權後利用填權來出貨，這種手法還較為善良，最起碼讓原來在裡面的投資者還有出局的機會，被套的大多數是股票除權後期剛進入的投資者，而在除權初期進入的部分投資者因為盈利可以出局。還有一種是除權後將股價控制在某一價位，讓股價既不漲也不跌作橫向平臺整理出貨，這種手法極為惡劣。他不旦讓原來在除權前介入的投資者無法出局，還通過股價的橫向平臺整理吸引更多的不明真相的投資者上當受騙。因為股價長時間控制在某一價位作橫向平臺整理會讓很多投資者誤認為該股是在作平臺蓄勢整理，再加上其在平臺整理期間段裡那不大不小的成交量，更讓一些對技術一知半解的投資者誤認為是主力在慢慢吸貨。根據自己對橫有多長，豎有多高的理解，認為該股後市漲幅很大，於是便不斷買入這種股票。其實這是主力精心設置的騙局，目的是套住投資者，讓前期除權前介入並套住的投資者出不了局，幫主力鎖住籌碼。因為在後期買入參加除權的投資者在除權後一般都會被套，而如股票在除權後迅速填權，將有可能導致這些投資者獲利出局，從而與主力爭著出貨，增加主力的出貨難度。而橫向平臺整理不僅讓原有投資者出不了貨，同時還會引來大量新的買盤，從而讓主力順利完成出貨。投資者如在實際操作中遇到此類股票,一定要千萬小心, 以免上當受騙,一般在除權前後被套的投資者,如不及時出局,將會經歷一個漫長痛苦的長征過程。
廣州友誼（000987）：廣州友誼在除權前股價已有了數倍的漲幅，從2006年2月20日的最低價5.52元算起至2007年8月13日的42.80元，股價已漲超過670%。2008年7月29日該股除權後，股價一直維持在一個較小的平臺上作整理狀，不漲也不跌。但量能卻不見萎縮，仍保持著除權前的量能。9月16日，該股誘多性試盤，放量拉出了一個小陰錘，再後兩天收出了兩根放量小陽星，其目的是為了誤導股民認為主力未走且準備填權，以引誘更多的投資者跟買。9月19日該股竟然放量收於漲停，足見主力欲出貨之心切。可當投資者蜂擁而上時，9月22日狡猾的主力卻來了個沖高回落，套你沒商量，將19日漲停追進的及今日早盤搶進的投資者捆了個結結實實，隨即第二天跳空低開，徹底套住了近幾天買入的投資者。隨後再次小陽誘多，最後兇相畢露，連續下跌，將搶超跌反彈的投資者悉數招編，幫其看家護院。直到現在，該股才真正走上了填權行情，試想，如投資者在08年9月29日該股除權時買入，至今方才解套，這並不比一個兩萬五千里長征好過多少。當然，炒作該股的是一個久經沙場的老莊家，其操盤團隊在證券界也是久負盛名的。若投資者不幸碰到這類莊家一定要小心謹慎，切勿上當，實在不行就舉手投降，脫件衣服給他算了，只要不脫皮。切不能淪為幫莊家長期看家護院的怨大頭，因為此類莊家都是騙子，在招兵買馬時笑臉相迎，說得天花亂墜，又發大洋又有獎，生怕你不進來，可把你招進來後一切看家護院的費用包括修廟的費用都得由你出，生活還得自理。再找莊主理論，己不知去向，曰：雲遊去了。
假突破出貨
這是一個上升三角形假突破的例子。它以突破三角形上邊線為開端，股價沒上漲多少就反轉下跌，這就形成假突破走勢。在上升三角形中，股價向上突破後不能維持上漲走勢，不久轉為下跌走勢，擊穿了三角形的底邊線，並出現破後不能維持上漲走勢，不久轉為下跌走勢，擊穿了三角形的底邊線，並出現一輪真正的下跌行情。在突破位置附近買入的籌碼全線被套牢，至此一個向上假突破形態宣告形成，這就是莊家設下的多頭陷阱。
通常，上升三角形向上假突破往往可以從整理形態的成交量分佈上看出破綻。該股向上突破三角形時，並未出現成交量有明顯的放大過程，顯示入場資金寥寥可數，給人的感覺就是不踏實，具有欺騙性。另外，股價已經被大幅炒高，未來投資前景已被透支，股價很難長期走牛，因此容易演變為假突破走勢，投資者對於被炒高了的個股要謹慎操作。
【圖6-25】嘉寶集團（600622）：股價經過充分的下跌調整後見底回升，經小幅反彈後回落成功構築雙重底形態，出現一波較有力度的上漲後進入調整走勢，在調整過程中形成對稱三角形整理形態。股價調整到三角形的末端時，以放量漲停的方式向上突破對稱三角形的上邊線壓制，預示股價整理結束，即將迎來新一輪上漲行情，可以積極買入做多。可是，在回抽確認時，股價回落到三角形之內，且很快向下擊穿了對稱三角形的下邊線支撐。從此股價步入下跌行情，形成對稱三角形突破陷阱。
假突破出貨
這是一個對稱三角形假突破的例子。在形態整理結束時，股價向上突破後不能維持上漲走勢，不久轉向下跌走勢，擊穿三角形的底邊線，出現一輪真正的下跌行情。通常在對稱三角形整理形態中，隨著形態的發展，成交量出現一個遞減過程，顯示市場浮動籌碼減少，平均持股成本上升，為股價的進一步上漲打下基礎。最後股價以大陽線或跳空放量突破，成交量必須持續放大，股價有效突破後迅速遠離突破位置向上發展。
從該股的走勢圖中可以看出，股價突破三角形的上邊線後，成交量只是間歇性的一兩天放量，沒有持續性放大，具有假突破嫌疑。而且，在突破後的回抽確認時，股價未能在三角形的上邊線上方有效站穩，這是導致形態失敗的一個重要原因。
【圖6-26】聯美控股（600167）：這是一個頭肩底形態假突破的例子。莊家在高位不斷地向外派發籌碼，股價逐步向下走低。由於股價短期內已有一定的跌幅，不久得到初步企穩震盪，形成一個小型頭肩底形態。2011年11月16日，股價以放量漲停的方式向上突破頭肩底的頸線，此時一個標準的頭肩頂形態宣告成立，預示後市股價將以上漲為主。這時有的散戶看到頭肩底形態成功確立，便紛紛買入股票待漲。誰知，這是一個莊家精心編制的美麗陷阱，散戶受騙上當了，股價很快掉頭下跌。
該股只是一個小型的頭肩底形態，時間只有一個多月，因此只是下跌抵抗形走勢。小型頭肩底可能是在市場震盪過程中自然而成，也可能是莊家故意構築的形態（因為形態微小，容易做假圖形）。但有一點可以肯定，莊家選擇向上突破是為了吸引更多的買盤介入，是莊家故意拉高出貨行為。另外，股價突破後的回抽確認走勢，不符合回抽確認的“兩個高點”法則，即回抽確認成功後的上漲高點，低於突破時所產生的高點，為股價上漲缺乏動力的表現。
一般而言，當股價向上突破技術形態時，說明股價下跌或回檔結束，是一個較好的買入信號。但在實盤操作中，經常出現假突破走勢，這給投資者測市判勢增添了不少的難度。以下幾方面的技術要點：
（1）有效突破的前提是股價的位置和階段。如果股價處於底部吸貨階段、中途整理區域、莊家成本區域附近的，若向上突破其真突破的概率較大，若向下突破其假突破的概率較大。如果股價處於高位出貨階段、遠離莊家成本區域的，若向上突破其假突破的概率較大，若向下突破其真突破的概率較大。
（2）股價向上突破時，盤面必須有氣勢、有力度，並有可持續性。如果僅僅是短暫的衝破，則突破肯定無效。另外，掌握一般技術形態的構築時間，微型的技術形態可靠性不高，股價的突破意義也不大。
（3）在考察成交量時一定要注意價與量的配合。如果量價失衡（巨大的成交量突破後快速縮量、突破後放量不漲或突破時成交量過小，均屬不正常的現象），則可信度差，謹防莊家以假突破的方式出貨。
（4）當股價無量突破形態的頸線時，且突破的幅度不足以確認為正式突破時，此時有出現假突破的可能。如果股價在突破後不久又再度回到形態的頸線之下（並非頸線回抽確認），應予以賣出觀望。
（5）分析突破時的一些盤面細節，有利於提高判斷準確性。比如，當天的 突破時間早晚，通常當天的突破時間越早越可靠，特別是在臨近尾盤的突破更應值得懷疑；觀察當天的突破氣勢，突破時一氣呵成，剛強有力，氣勢磅礴，可靠性就高。突破後能夠堅守在高位的，可靠性就高。如果僅僅是股價在當天盤中的瞬間碰觸，那麼突破肯定不能成立。這些盤面細節十分重要，應當細心地進行觀察分析。
（6）符合百分比法則和時間法則。突破的幅度要超過3%，持續時間應在3天以上。
進入股市的投資者幾乎都被套牢過，這是一個人人不願提起，但又人人不能回避的問題。它是每個投資者邁向成熟的一道必經門檻。既然不能簡單回避，就要勇敢地面對它，找出適合自己的解決方案。
假出貨假出貨：股價在下跌時成交量無法放大，但是在上升時成交量會慢慢放大，盤面浮籌越來越少，成交量逆減，如果上升時候成交量一直萎縮，那主力肯定只買不出了，這種主力比較強悍，分辨假出貨我們可以從走勢圖上去看。舉個例子：
300368匯金股份，在2015年11月26日縮量突破階段新高，封死漲停，後續連續拉漲停板，第二天成交量放大，繼續封死漲停，接下來的成交量量一天一天的萎縮，上漲途中賣的散戶肯定比買的多，所以這個證明主力沒跑，而且主力只買不賣，到2015年11月30號，連續拉3個漲停板，成交量就是一直萎縮，11月30號之後的一天，主力開始洗盤，出現了大陰線，但是成交量還是萎縮狀態，如果散戶能堅持3個漲停板到今天的大陰線，大部分散戶肯定都是猴急猴急的賣了，怕把原有的利潤再次跌回去。既然成交量萎縮，證明主力就是假出貨！
如下圖：
洗盤幾天最終向上突破並沒有放出巨大的成交量，反而成交量還萎縮，這表明洗盤完成新的升勢開始，在整個洗盤過程中沒有什麼大利好消息，如果是出貨的話，那肯定帶著巨大的成交量的，所以可以判斷這是主力的假出貨洗盤，後續主力肯定還會大概率繼續拉高，為自己後續出貨打好基礎！
打壓式出貨
打壓式出貨是莊家主動的出貨方式，莊家短期大量拋售手中籌碼造成股價連續暴跌最後完成出貨。
標的股
這種出貨手法一般出現在業績差的小盤股上面由於這類個股基本面較差，莊家如果採用高位橫盤或震盪方式出貨的話，考慮到散戶資金較少，進出比較靈活，莊家的資金量則較大，船大調頭難，因此極易造成莊家自拉自唱甚至被散戶套牢的局面。莊家採用這種方式來出貨，則可以達到快人一步的效果。
這種出貨手法還出現在一些特殊的狀況下：第一，莊家資金鏈斷裂；第二，大盤出現系統性風險；第三，坐莊過程中出現突發事件，比如目前的監管風暴導致老鼠倉大舉出逃。
出貨原理
善兵者，出奇兵，擊其要害，攻其不備。莊家利用大家的貪婪和僥倖心理進行攻擊。
出貨過程
這類個股在炒作過程中，絕大多數參與者都是抱著投機心態加入的。由於人類與生俱來的貪婪本性，人人都有奢望股票能賣個更高的價錢，所以在股價上漲的過程中，很少有人會出手自己的籌碼，大家都在等待股價繼續往上漲。莊家利用普通投資者的這種貪婪心理，在拉升股價的過程中，突然採取打壓的形式，大膽拋售籌碼。散戶們看見這種情況，還以為莊家在震倉。因為莊家是真在出貨，買的只是搶反彈的散戶，所以股價一但下跌的話，其速度也是比較快的。有時候莊家甚至是不顧一切地拋售籌碼，使得股價一路狂跌。等散戶們反應過來時，已經來不及採取行動了，因為股價已經跌下去了。
特點
第一，打壓出貨股價經常出現斷崖式暴跌。
第二，打壓出貨之前，主力會營造一波小反彈，讓大家放鬆戒備。
第三，打壓出貨剛開始會放出巨量，隨後會出現縮量下跌。
第四，採用這種方式出貨，講究的是心狠手辣。莊家經常利用大盤或者個股人氣極為火爆的時候，採用回馬槍的手法反手做空，使投資者猝不及防。
打壓出貨和打壓洗盤的區別
打壓出貨和打壓洗盤同樣是使用打壓手段，但兩者的目的和意義卻是截然不同的。打壓出貨是以莊家拋售籌碼為目的，以打壓為手段。而打壓洗盤則是通過打壓的手段清洗獲利籌碼，震出持股信心不堅定的投資者，從而促使籌碼快速換手，以提高其他投資者的持股成本。
對於二者的區別，可以從以下幾個方面來加以區分。
第一：打壓洗盤，莊家的目的是清洗獲利籌碼，震出持股信心不堅定的投資者，促使籌碼換手。在這個過程中，莊家既想打低股價，嚇出獲利籌碼和市場中的持股信心不堅定的投資者，又不想喪失手中的廉價籌碼，因而經常會採用向下掛單對倒，也叫炸單或空中對倒的形式打低股價。從盤面走勢上來看，股價跌勢極為淩厲，日K線上經常會留下多個向下跳空缺口，並且成交量也伴隨著放量，但絕大部分成交量來自莊家向下對倒的籌碼，這是莊家洗盤的一種詭計。打壓洗盤從日K線上來看，往往是巨量長陰，形態極為惡劣，主要是嚇唬那些不仔細觀察盤面的技術派人士，造成一種放量出貨的假像。這一招不僅蒙蔽了很多散戶投資者，甚至一些號稱大師級的股評人士，也是屢屢受騙。
第二，打壓出貨則是利用跟風盤正旺盛的時候，趁投資者好夢未醒時，莊家突然對股價進行反手做空，將先進來的買盤給套住，接著再將那些敢於搶反彈的散戶一網打盡。從盤面上來看，雖然打壓出化也是快速下跌，但盤中經常會有反彈出現，以吸引買盤跟進，同時也能起到穩定套牢者持股信心的效果。另外，股價總體走勢呈逐波下探之勢，重心快速下移，日K線上往往形成長陰線。由於股價下跌過程中，莊家賣出的成交量是真槍實彈，所以經常出現一張賣單就把股價打低數個價位的情況。而盤中向上做反彈時，卻有對倒盤出現，其目的是引誘跟風盤。因此打壓出貨未必有巨量成交放出，相反，由於搶反彈的人越來越少，成交量還會逐步縮小。
第三，打壓洗盤是利用利空來吸貨，打壓出貨是利用利好來出貨。這一點很重要。
案例：
1 打壓洗盤
2 打壓出貨 三毛派神
三毛派神主力出貨完全可以用心狠手辣來形容。利用降准高開果斷出貨，散戶不明真相沖進去一個月時間股價夭折。
第一，有條而來。無論什麼時候，買股票之間就要盤算好買進的理由，並計算好出貨的目標。千萬不可以盲目地進去買，然後盲目地等待上漲，再盲目地被套牢。
第二，一定設立止損點。凡是出現巨大的虧損的，都是由於入市的時候沒有設立止損點。而設立了止損點就必須真實執行。尤其在今天剛買進就套牢，如果發現錯了，就應該賣出。在斬倉的時候，可能不忍心一下子全賣出去，那就執行快刀慢割的手法。總而言之，做長線投資的必須是股價能長期走牛的股票，一旦長期下跌，就必須賣！
第三，不怕下跌怕放量。有的股票無緣無故地下跌並不可怕，可怕的是成交量放大。有時是莊家持股比較多的品種絕對不應該有巨大的成交量，如果出現，十有八九是主力出貨。所以，對任何情況下的突然放量都要極其謹慎。
第四，拒絕中陰線。無論大盤還是個股，如果發現跌破了大眾公認的強支撐，當天有收中陰線的趨勢，都必須加以警惕！尤其是本來走勢不錯的個股，一旦出現中陰線可能引發中線持倉者的恐慌，並大量拋售。有些時候，主力即使不想出貨貨，也無力支撐股價，最後必然會跌下去，有時候主力自己也會借機出貨。所以，無論在哪種情況下，見了中陰線就應該考慮出貨。
第五，只認一個技術指標，發現不妙立刻就溜。給你100個技術指標根本就沒有用，有時候把一個指標研究透徹了，也完全把一檔股票的走勢掌握在心中，發現行情破了關鍵的支撐，馬上就走。
第六，不買問題股。買股票要看看它的基本面，有沒有令人擔憂的地方，尤其是幾個重要的指標，防止基本面突然出現變化。在基本面確認不好的情況下，謹慎介入，隨時警惕。最可怕的是買了問題股之後漫不經心，突發的利空可以把你永久套住。
第七，基本面服從技術面。股票再好，形態壞了也必跌，股票再不好，形態好了也能上漲。最可怕的是很多人看好很多知名的股票，當技術形態或者技術指標變壞後還自我安慰說要投資，即使特大的資金做投資，形態壞了也應該至少出30%以上，等待形態修復後再買進。要知道，沒有不能跌的股票，也沒有不能大跌的股票。所以對任何股票都不能迷信。對家人、朋友和祖國可以忠誠，對股標忠誠就是愚蠢。有人10年前買的深發展到今天還沒賣，這顯然不足取的。因為如果真的看好它，應該在合適的價格拋出，又在合適的價格再買進。始終持股不動，是懶惰的作風的體現。
第八，不做莊家的犧牲品。有時候有莊家的消息，或者莊家週邊的消息，在買進之前可以信，但關於出貨千萬不能信。出貨是自己的事情，是很自私的，任何莊家都不會告訴你自己在出貨，所以出貨要根據盤面來決定，不可以根據消息來判斷 。
筆者公眾平臺：鄭緯墨（cg600660）
那一般都是震倉洗盤，因為莊家辛辛苦苦坐莊不可能就賺那麼點就走人。2，放量不漲。不管是什麼情況下，放量不漲，大多數都是莊家正在出貨。散戶由於各種各樣的誘惑或者盲目操作，不斷的進場買入股票，但他們所買的正是漲價要賣的貨，所以本質上以賣為主，表現在價格上自然是放量不漲了。
3，股價該漲不漲。當大盤形勢一片向好的時候，個股卻該漲不漲，這往往是因為莊家已經在慢慢離場，大量的賣單壓制了股價，股價之所以不跌是因為大盤向好，不明真相的散戶在盲目買入。
4，橫盤或者下跌的時候利好消息頻現。當莊家要洗盤的時候，肯定是實際買盤大於賣盤，所以利用利空消息可以鎮壓主一部分買盤和恐嚇獲利盤，才能達到洗盤的目的。而莊家要出貨的時候一定是賣盤大於買盤，必須要靠利好消息的刺激才能吸引接盤者買入和穩定獲利盤不賣出。所以，當個股頻發利好消息而股價卻不動的時候往往是莊家正在出貨。
莊家出貨時的K線特徵既然要狙擊出貨階段的漲停板,則首先要瞭解一支個股在出貨階段時具有哪些特徵,在充分掌握這些特徵後再對號入座去判斷個股是否處於出貨階段,進而去精確的狙擊這個階段的漲停板,真正的做到對症下藥、藥到病除。那麼,根據多年的實戰操盤經驗總結,一支個股在出貨時經常會有如下的特徵：
①經過一波長期的拉升,量價背離。即當股價創出新高,但成交量不能創出新高,甚至低於前一波拉升時的成交量能,量價關係呈現頂部鈍化或頂背離的特徵。再或者當成交量放大,但價格不能同步上漲,出現放量滯漲或放量下跌的特徵。特別是高位成交量急劇放大且換手率較大時更為明顯。
②價格與技術指標頂部鈍化或背離。即股價創出新高,但技術指標不能創出新高,甚至低於前期高點所對應的技術指標,價格與技術指標呈現頂部鈍化或頂背離的特徵。
③中長期的價格平均線（經常用60日和120日價格平均線）開始由向上轉為走平或者向下,股價開始碰觸到或跌破中長期的價格平均線。且反抽不過平均線壓制,再次下跌。
④股價跌破長期的上升趨勢線,且反抽不過該趨勢線的壓制,再次下跌。
例：600801 華新水泥 2010年7月——2012年1月
002054 德美化工 2008年11月——2011年4月
（圖示：600801 華新水泥 2010年7月——2012年1月）
莊家的對敲出貨：
目前市場上出現對敲的股票非常多，需要引起足夠重視。要避免在這種情況下去給主力接盤，大家一定要透過表像看本質。莊家越想出貨，做出的形態看起來就越像是在吸貨。
對敲是主力同時利用多個帳戶進行股價操縱的行為，目的是製造大量的大買單來吸引跟風盤買入，然後達到出貨的目的。為了形象的理解莊家的對敲行為，給大家舉個簡單的例子：
假設莊家要進行對敲出貨，他會在他的多個操縱帳戶中選擇幾個來操作，為了簡單起見，我們假設只在兩個帳戶中進行操作：一個A帳戶，一個B帳戶。實際情況比這個複雜的多，因為莊家要逃脫監管部門的監管，帳戶會很分散。這個還要怪目前通訊設備的發展，放在沒有電話的年代，對敲就很難執行。
現在對敲行為就很簡單了：A戶裡面有10塊錢買的10萬股H股票，掛11塊賣給B戶，不考慮其他的情況，那麼股票H一個漲停。A帳戶裡面有10萬的盈利，相對於B帳戶就有了10萬的虧損（A帳戶的贏利來自於B帳戶，所以我們理解為虧損）。整個交易股價漲了，莊家沒有掙錢也沒虧錢，只是虧了點手續費，但是，對敲的過程當中，不明其中貓膩的股民還以為主力在大舉吸貨，導致最後的虧損出現。
對敲出貨的特點：
1 大買單突襲，股價直線飆升，然後迅速回落，如此反復多次。整個過程很突然（一般在幾秒鐘完成拉升和回落），散戶沒反應（股價虛高為主力做出來的）。
2 在某一個價位巨單壓頂，下面大買單不斷，造成吸貨假像，散戶這個時候最容易沖進去。
3 股價抽風之後回歸平靜，或繼續橫盤（出現在出貨初期），或大幅下跌（出現在出貨末期）
4 對敲出貨一般一天沒辦法完成，會持續3~5個交易日甚至更長。
5 成交量短期大量堆積，但是股價漲幅卻很小，甚至不漲。（量升價平，放量滯漲）
經典案例，一個是天富熱電，一個是鑫科材料。
從上面兩個案例來看，對敲出貨之後股價會跌的非常慘烈。鑫科材料就是最近的例子，血的教訓之後，大家一定要記住這種出貨手法。不要上第二次當了。
對敲相關的一種手法：送禮單
送禮單非常好理解，和變相的行賄的道理很相似。這種手法也是對敲的一種，但是對敲的帳戶可能就不是自己操控的帳戶，涉及到利益輸送放的帳戶了。
假如莊家要輸送100萬的利益，直接送擔心被查。通過股票上面的操作來進行，可以規避風險。簡單舉例：
11塊錢的股票，莊家讓收益方開盤掛10錢100萬股，然後開盤莊家直接砸到10塊錢成交，然後迅速拉到11元附近，這樣受益方第二天在11元以上賣出100萬股就可以獲利100萬。利益輸送也就完成。
和對倒出貨相比較：
相同點：股價突然大幅偏離正常值，成交量突然放大。
不同點：
1 送禮單為一次性行為，K線表現為非常長的下引線；對倒出貨會連續出現大買單，股價上串下跳很頻繁。
2 送禮單一般是往下打壓，對倒出貨一般是往上拉升吸引跟風盤.
3 送禮單預示這短線要漲，對倒出貨預示著短線要暴跌。
案例：景谷林業（證監會通報的首起老鼠倉案例）
主力震盪出貨手法分析
震盪出貨的方式包括高位平臺（小區域）震盪出貨，高位橫盤（中級區域，兩個交易周以上）震盪出貨，“低位”（利用除權）震盪出貨幾種。這種出貨的共同特點都是放量滯漲，今天要講的是高位放量滯漲出貨。
高位放量滯漲出貨的概念朋友們應該是能理解的，就是股價經過長時間的上漲後已處於相當高的價位，接下來的一段時間內股價出現滯漲而成交量卻不斷放大的現象（或成交量仍維持股價上漲時的量能而股價不上漲，也可能是股價創出了新高但漲幅較小而成交量卻大幅放大，震盪出貨時間的長短視主力手中籌碼多少而定），凡出現這種現象投資者應高度警惕，此時主力出貨概率極大。
界龍實業（600836）：2006年，界龍實業主力經過一段時間的籌碼收集後於3月15日開始發力上攻，在短短7個交易日的時間裡，股價從4元多一點漲到最高7.48元。在接下來的時間裡，該股出現了較長時間的橫盤走勢，朋友們從圖表中可以看到，該股在整個橫盤的時間裡，股價幾乎沒有什麼漲幅，但量能卻不見萎縮，很顯然主力並不是在洗盤而是在出貨。一但主力開始出貨，股價的波動就會發生明顯變化，原來強勢上漲的態勢就會出現停止，隨之出現的是股價的震盪走勢，雖然盤中股價會出現沖高走勢，但收盤的時候股價往往會回落下來，因為主力此時正在出貨，盤中的每一個高點都會被主力用來減倉，所以沖高後回落就是很正常的，這與原來股價上漲後便會牢牢封於漲停有著很大的區別。另外，股價進入高位區股價滯漲時，量區的成交量仍在不段放大，但股價卻怎麼也漲不上去，這種情況是因為那些認為股價是處於正常調整的投資者在不斷買入，而賣盤則是主力在不斷賣出，從而導致了股價不漲而成交量在不段放大的現象。
股價在高位震盪過程中，經常形成某些技術整理形態，比如圓弧形、潛伏形、箱體形、三角形、楔形或旗形等。股價一旦成功向上突破這些技術形態，說明技術形態成功構築完畢，股價將沿著突破方向繼續向上運行，達到“最小量度升幅”，因此是一個較好的買入信號。可是在實盤中，經常出現假突破現象。當散戶紛紛買入股票後，股價卻很快出現下跌走勢，莊家露出了真實的出貨意圖，此時散戶已經被套牢其中。
股價向上突破技術形態，通常以突破某條趨勢線為開端。當這條趨勢線在某個交易日被突破後，股價朝突破方向走出不遠即反身退回，甚至反方向突破，這就形成假突破。這種突破也叫反向假突破，即在突破前往往有一個與真突破方向相反的假動作。常言道，舉手是為了更好地下打，抬腳是為了更好地下踩。而將股價拉起來打下去是為了更好地下跌，因此，假突破一旦成立後，後市股價往往出現較長時間的下跌走勢。
【圖6-24】重慶啤酒（600132）：股價經過充分的炒作後，由於獲利籌碼鬆動，股價出現大幅震盪走勢，持續時間長達一年之多，構築一個大型的上升三角形形態。在三角形整理的末端，股價出現向上強勢突破三角形的上邊線壓制，當日收於漲停價位，第二天股價以漲停價開盤，雖然最終未能收於漲停價位，但仍有7個多點的漲幅。從盤面觀察，股價向上突破的力度非常強勁，後市股價看高一線，可以積極買入做多。可是，股價很快回落到三角形之內，且向下擊穿了三角形的下邊線支撐。從此股價步入急跌行情，連續出現十多個跌停板。
漲停板出貨
莊家發力把股價拉到漲停板上，然後在漲停價上封幾十萬的買單，由於買單封得不大，於是全國各地的短線跟風盤蜂踴而來，你一千股，我一千股，會有一兩百的跟風盤，然後主力就把自己的買單逐步撤單，然後在漲停板上偷偷的出貨。當下面買盤漸少時，主力又封上幾十萬的買單，再次吸引最後的一批跟風盤追漲，然後又撤單，再次派發。因此放巨量漲停，十之八九是出貨。
特點：
1）巨量大買單密集出現：打壓出貨很容易看出，通過漲停出貨非常隱蔽，漲停了出現巨量買盤為莊家出貨提供了非常好的機會；
2）分時圖表現：漲停板打開處成交量密集放大；股價接近漲停板，似漲停還不漲停，是因主力借機出貨所至，吸引跟風盤買入；分時圖主要有兩種表現：一是盤中形成脈衝式放量上漲，尾盤30分鐘內封漲停，漲停反復，繼續放量；二是早盤封漲停，盤中通過漲停板反復來放量完成出貨。
3）K線特徵： 股價在階段高位
4）量的特徵：漲停拉升前有巨量的放出，漲停板反復後繼續放量。
莊家心理攻擊：
莊家知道投資者喜歡漲停板，喜歡追漲，而莊家恰恰反做，利用投資者這種追漲的心態借助漲停的掩護順利地將手中股票出個精光；
莊家操作思路：
漲停以後，價格一致時間優先的原則，莊家先掛大單，等後邊散戶買盤量放大時就撤單，此時賣出手中股票給投資者；
漲停板的操作思路：
1 股價不在相對低位，第一個縮量漲停可以追，換手低於5%；
2 股價在底部，第一個漲停放量可以追；
3 股價在相對高位，放量漲停堅決不追，換手率在8-10%以上；
4 漲停板封板越早越好。
5 漲停板打開放量反復，最後封上漲停。看情況，一般在底部的票，主力漲停板洗盤的概率大點，在相對高位，大部分情況是出貨，除非出現重大利好。
案例：000803金宇車城，兩市當中典型的老莊股，出貨手法很毒：
三次都運用漲停板出貨，而且都得手。只怪散戶貪心，不然完全可以出來。 這個票我操作過一次，也就是主力第一次運用漲停板出貨的時候。這個票的買進主要跟著消息進去的，我記得當時的大盤行情非常不好，可是它卻創出了階段性新高，我在創新高當天出去的。之後就一直沒有操作了，因為當時介入的資金是超短線的，做完一次之後就沒有下文了，所以我也就沒有再關注了。
來看這三次漲停板出貨：
第一次：
第二次：
第三次：
主力除權後出貨分析
除權後出貨已成為絕大多數主力出貨的慣用手法，其方法有兩種：一是除權後利用填權來出貨，這種手法還較為善良，最起碼讓原來在裡面的投資者還有出局的機會，被套的大多數是股票除權後期剛進入的投資者，而在除權初期進入的部分投資者因為盈利可以出局。還有一種是除權後將股價控制在某一價位，讓股價既不漲也不跌作橫向平臺整理出貨，這種手法極為惡劣。他不旦讓原來在除權前介入的投資者無法出局，還通過股價的橫向平臺整理吸引更多的不明真相的投資者上當受騙。因為股價長時間控制在某一價位作橫向平臺整理會讓很多投資者誤認為該股是在作平臺蓄勢整理，再加上其在平臺整理期間段裡那不大不小的成交量，更讓一些對技術一知半解的投資者誤認為是主力在慢慢吸貨。根據自己對橫有多長，豎有多高的理解，認為該股後市漲幅很大，於是便不斷買入這種股票。其實這是主力精心設置的騙局，目的是套住投資者，讓前期除權前介入並套住的投資者出不了局，幫主力鎖住籌碼。因為在後期買入參加除權的投資者在除權後一般都會被套，而如股票在除權後迅速填權，將有可能導致這些投資者獲利出局，從而與主力爭著出貨，增加主力的出貨難度。而橫向平臺整理不僅讓原有投資者出不了貨，同時還會引來大量新的買盤，從而讓主力順利完成出貨。投資者如在實際操作中遇到此類股票,一定要千萬小心, 以免上當受騙,一般在除權前後被套的投資者,如不及時出局,將會經歷一個漫長痛苦的長征過程。
廣州友誼（000987）：廣州友誼在除權前股價已有了數倍的漲幅，從2006年2月20日的最低價5.52元算起至2007年8月13日的42.80元，股價已漲超過670%。2008年7月29日該股除權後，股價一直維持在一個較小的平臺上作整理狀，不漲也不跌。但量能卻不見萎縮，仍保持著除權前的量能。9月16日，該股誘多性試盤，放量拉出了一個小陰錘，再後兩天收出了兩根放量小陽星，其目的是為了誤導股民認為主力未走且準備填權，以引誘更多的投資者跟買。9月19日該股竟然放量收於漲停，足見主力欲出貨之心切。可當投資者蜂擁而上時，9月22日狡猾的主力卻來了個沖高回落，套你沒商量，將19日漲停追進的及今日早盤搶進的投資者捆了個結結實實，隨即第二天跳空低開，徹底套住了近幾天買入的投資者。隨後再次小陽誘多，最後兇相畢露，連續下跌，將搶超跌反彈的投資者悉數招編，幫其看家護院。直到現在，該股才真正走上了填權行情，試想，如投資者在08年9月29日該股除權時買入，至今方才解套，這並不比一個兩萬五千里長征好過多少。當然，炒作該股的是一個久經沙場的老莊家，其操盤團隊在證券界也是久負盛名的。若投資者不幸碰到這類莊家一定要小心謹慎，切勿上當，實在不行就舉手投降，脫件衣服給他算了，只要不脫皮。切不能淪為幫莊家長期看家護院的怨大頭，因為此類莊家都是騙子，在招兵買馬時笑臉相迎，說得天花亂墜，又發大洋又有獎，生怕你不進來，可把你招進來後一切看家護院的費用包括修廟的費用都得由你出，生活還得自理。再找莊主理論，己不知去向，曰：雲遊去了。
假突破出貨
這是一個上升三角形假突破的例子。它以突破三角形上邊線為開端，股價沒上漲多少就反轉下跌，這就形成假突破走勢。在上升三角形中，股價向上突破後不能維持上漲走勢，不久轉為下跌走勢，擊穿了三角形的底邊線，並出現破後不能維持上漲走勢，不久轉為下跌走勢，擊穿了三角形的底邊線，並出現一輪真正的下跌行情。在突破位置附近買入的籌碼全線被套牢，至此一個向上假突破形態宣告形成，這就是莊家設下的多頭陷阱。
通常，上升三角形向上假突破往往可以從整理形態的成交量分佈上看出破綻。該股向上突破三角形時，並未出現成交量有明顯的放大過程，顯示入場資金寥寥可數，給人的感覺就是不踏實，具有欺騙性。另外，股價已經被大幅炒高，未來投資前景已被透支，股價很難長期走牛，因此容易演變為假突破走勢，投資者對於被炒高了的個股要謹慎操作。
【圖6-25】嘉寶集團（600622）：股價經過充分的下跌調整後見底回升，經小幅反彈後回落成功構築雙重底形態，出現一波較有力度的上漲後進入調整走勢，在調整過程中形成對稱三角形整理形態。股價調整到三角形的末端時，以放量漲停的方式向上突破對稱三角形的上邊線壓制，預示股價整理結束，即將迎來新一輪上漲行情，可以積極買入做多。可是，在回抽確認時，股價回落到三角形之內，且很快向下擊穿了對稱三角形的下邊線支撐。從此股價步入下跌行情，形成對稱三角形突破陷阱。
假突破出貨
這是一個對稱三角形假突破的例子。在形態整理結束時，股價向上突破後不能維持上漲走勢，不久轉向下跌走勢，擊穿三角形的底邊線，出現一輪真正的下跌行情。通常在對稱三角形整理形態中，隨著形態的發展，成交量出現一個遞減過程，顯示市場浮動籌碼減少，平均持股成本上升，為股價的進一步上漲打下基礎。最後股價以大陽線或跳空放量突破，成交量必須持續放大，股價有效突破後迅速遠離突破位置向上發展。
從該股的走勢圖中可以看出，股價突破三角形的上邊線後，成交量只是間歇性的一兩天放量，沒有持續性放大，具有假突破嫌疑。而且，在突破後的回抽確認時，股價未能在三角形的上邊線上方有效站穩，這是導致形態失敗的一個重要原因。
【圖6-26】聯美控股（600167）：這是一個頭肩底形態假突破的例子。莊家在高位不斷地向外派發籌碼，股價逐步向下走低。由於股價短期內已有一定的跌幅，不久得到初步企穩震盪，形成一個小型頭肩底形態。2011年11月16日，股價以放量漲停的方式向上突破頭肩底的頸線，此時一個標準的頭肩頂形態宣告成立，預示後市股價將以上漲為主。這時有的散戶看到頭肩底形態成功確立，便紛紛買入股票待漲。誰知，這是一個莊家精心編制的美麗陷阱，散戶受騙上當了，股價很快掉頭下跌。
該股只是一個小型的頭肩底形態，時間只有一個多月，因此只是下跌抵抗形走勢。小型頭肩底可能是在市場震盪過程中自然而成，也可能是莊家故意構築的形態（因為形態微小，容易做假圖形）。但有一點可以肯定，莊家選擇向上突破是為了吸引更多的買盤介入，是莊家故意拉高出貨行為。另外，股價突破後的回抽確認走勢，不符合回抽確認的“兩個高點”法則，即回抽確認成功後的上漲高點，低於突破時所產生的高點，為股價上漲缺乏動力的表現。
一般而言，當股價向上突破技術形態時，說明股價下跌或回檔結束，是一個較好的買入信號。但在實盤操作中，經常出現假突破走勢，這給投資者測市判勢增添了不少的難度。以下幾方面的技術要點：
（1）有效突破的前提是股價的位置和階段。如果股價處於底部吸貨階段、中途整理區域、莊家成本區域附近的，若向上突破其真突破的概率較大，若向下突破其假突破的概率較大。如果股價處於高位出貨階段、遠離莊家成本區域的，若向上突破其假突破的概率較大，若向下突破其真突破的概率較大。
（2）股價向上突破時，盤面必須有氣勢、有力度，並有可持續性。如果僅僅是短暫的衝破，則突破肯定無效。另外，掌握一般技術形態的構築時間，微型的技術形態可靠性不高，股價的突破意義也不大。
（3）在考察成交量時一定要注意價與量的配合。如果量價失衡（巨大的成交量突破後快速縮量、突破後放量不漲或突破時成交量過小，均屬不正常的現象），則可信度差，謹防莊家以假突破的方式出貨。
（4）當股價無量突破形態的頸線時，且突破的幅度不足以確認為正式突破時，此時有出現假突破的可能。如果股價在突破後不久又再度回到形態的頸線之下（並非頸線回抽確認），應予以賣出觀望。
（5）分析突破時的一些盤面細節，有利於提高判斷準確性。比如，當天的 突破時間早晚，通常當天的突破時間越早越可靠，特別是在臨近尾盤的突破更應值得懷疑；觀察當天的突破氣勢，突破時一氣呵成，剛強有力，氣勢磅礴，可靠性就高。突破後能夠堅守在高位的，可靠性就高。如果僅僅是股價在當天盤中的瞬間碰觸，那麼突破肯定不能成立。這些盤面細節十分重要，應當細心地進行觀察分析。
（6）符合百分比法則和時間法則。突破的幅度要超過3%，持續時間應在3天以上。
進入股市的投資者幾乎都被套牢過，這是一個人人不願提起，但又人人不能回避的問題。它是每個投資者邁向成熟的一道必經門檻。既然不能簡單回避，就要勇敢地面對它，找出適合自己的解決方案。
假出貨假出貨：股價在下跌時成交量無法放大，但是在上升時成交量會慢慢放大，盤面浮籌越來越少，成交量逆減，如果上升時候成交量一直萎縮，那主力肯定只買不出了，這種主力比較強悍，分辨假出貨我們可以從走勢圖上去看。舉個例子：
300368匯金股份，在2015年11月26日縮量突破階段新高，封死漲停，後續連續拉漲停板，第二天成交量放大，繼續封死漲停，接下來的成交量量一天一天的萎縮，上漲途中賣的散戶肯定比買的多，所以這個證明主力沒跑，而且主力只買不賣，到2015年11月30號，連續拉3個漲停板，成交量就是一直萎縮，11月30號之後的一天，主力開始洗盤，出現了大陰線，但是成交量還是萎縮狀態，如果散戶能堅持3個漲停板到今天的大陰線，大部分散戶肯定都是猴急猴急的賣了，怕把原有的利潤再次跌回去。既然成交量萎縮，證明主力就是假出貨！
如下圖：
洗盤幾天最終向上突破並沒有放出巨大的成交量，反而成交量還萎縮，這表明洗盤完成新的升勢開始，在整個洗盤過程中沒有什麼大利好消息，如果是出貨的話，那肯定帶著巨大的成交量的，所以可以判斷這是主力的假出貨洗盤，後續主力肯定還會大概率繼續拉高，為自己後續出貨打好基礎！
打壓式出貨
打壓式出貨是莊家主動的出貨方式，莊家短期大量拋售手中籌碼造成股價連續暴跌最後完成出貨。
標的股
這種出貨手法一般出現在業績差的小盤股上面由於這類個股基本面較差，莊家如果採用高位橫盤或震盪方式出貨的話，考慮到散戶資金較少，進出比較靈活，莊家的資金量則較大，船大調頭難，因此極易造成莊家自拉自唱甚至被散戶套牢的局面。莊家採用這種方式來出貨，則可以達到快人一步的效果。
這種出貨手法還出現在一些特殊的狀況下：第一，莊家資金鏈斷裂；第二，大盤出現系統性風險；第三，坐莊過程中出現突發事件，比如目前的監管風暴導致老鼠倉大舉出逃。
出貨原理
善兵者，出奇兵，擊其要害，攻其不備。莊家利用大家的貪婪和僥倖心理進行攻擊。
出貨過程
這類個股在炒作過程中，絕大多數參與者都是抱著投機心態加入的。由於人類與生俱來的貪婪本性，人人都有奢望股票能賣個更高的價錢，所以在股價上漲的過程中，很少有人會出手自己的籌碼，大家都在等待股價繼續往上漲。莊家利用普通投資者的這種貪婪心理，在拉升股價的過程中，突然採取打壓的形式，大膽拋售籌碼。散戶們看見這種情況，還以為莊家在震倉。因為莊家是真在出貨，買的只是搶反彈的散戶，所以股價一但下跌的話，其速度也是比較快的。有時候莊家甚至是不顧一切地拋售籌碼，使得股價一路狂跌。等散戶們反應過來時，已經來不及採取行動了，因為股價已經跌下去了。
特點
第一，打壓出貨股價經常出現斷崖式暴跌。
第二，打壓出貨之前，主力會營造一波小反彈，讓大家放鬆戒備。
第三，打壓出貨剛開始會放出巨量，隨後會出現縮量下跌。
第四，採用這種方式出貨，講究的是心狠手辣。莊家經常利用大盤或者個股人氣極為火爆的時候，採用回馬槍的手法反手做空，使投資者猝不及防。
打壓出貨和打壓洗盤的區別
打壓出貨和打壓洗盤同樣是使用打壓手段，但兩者的目的和意義卻是截然不同的。打壓出貨是以莊家拋售籌碼為目的，以打壓為手段。而打壓洗盤則是通過打壓的手段清洗獲利籌碼，震出持股信心不堅定的投資者，從而促使籌碼快速換手，以提高其他投資者的持股成本。
對於二者的區別，可以從以下幾個方面來加以區分。
第一：打壓洗盤，莊家的目的是清洗獲利籌碼，震出持股信心不堅定的投資者，促使籌碼換手。在這個過程中，莊家既想打低股價，嚇出獲利籌碼和市場中的持股信心不堅定的投資者，又不想喪失手中的廉價籌碼，因而經常會採用向下掛單對倒，也叫炸單或空中對倒的形式打低股價。從盤面走勢上來看，股價跌勢極為淩厲，日K線上經常會留下多個向下跳空缺口，並且成交量也伴隨著放量，但絕大部分成交量來自莊家向下對倒的籌碼，這是莊家洗盤的一種詭計。打壓洗盤從日K線上來看，往往是巨量長陰，形態極為惡劣，主要是嚇唬那些不仔細觀察盤面的技術派人士，造成一種放量出貨的假像。這一招不僅蒙蔽了很多散戶投資者，甚至一些號稱大師級的股評人士，也是屢屢受騙。
第二，打壓出貨則是利用跟風盤正旺盛的時候，趁投資者好夢未醒時，莊家突然對股價進行反手做空，將先進來的買盤給套住，接著再將那些敢於搶反彈的散戶一網打盡。從盤面上來看，雖然打壓出化也是快速下跌，但盤中經常會有反彈出現，以吸引買盤跟進，同時也能起到穩定套牢者持股信心的效果。另外，股價總體走勢呈逐波下探之勢，重心快速下移，日K線上往往形成長陰線。由於股價下跌過程中，莊家賣出的成交量是真槍實彈，所以經常出現一張賣單就把股價打低數個價位的情況。而盤中向上做反彈時，卻有對倒盤出現，其目的是引誘跟風盤。因此打壓出貨未必有巨量成交放出，相反，由於搶反彈的人越來越少，成交量還會逐步縮小。
第三，打壓洗盤是利用利空來吸貨，打壓出貨是利用利好來出貨。這一點很重要。
案例：
1 打壓洗盤
2 打壓出貨 三毛派神
三毛派神主力出貨完全可以用心狠手辣來形容。利用降准高開果斷出貨，散戶不明真相沖進去一個月時間股價夭折。
第一，有條而來。無論什麼時候，買股票之間就要盤算好買進的理由，並計算好出貨的目標。千萬不可以盲目地進去買，然後盲目地等待上漲，再盲目地被套牢。
第二，一定設立止損點。凡是出現巨大的虧損的，都是由於入市的時候沒有設立止損點。而設立了止損點就必須真實執行。尤其在今天剛買進就套牢，如果發現錯了，就應該賣出。在斬倉的時候，可能不忍心一下子全賣出去，那就執行快刀慢割的手法。總而言之，做長線投資的必須是股價能長期走牛的股票，一旦長期下跌，就必須賣！
第三，不怕下跌怕放量。有的股票無緣無故地下跌並不可怕，可怕的是成交量放大。有時是莊家持股比較多的品種絕對不應該有巨大的成交量，如果出現，十有八九是主力出貨。所以，對任何情況下的突然放量都要極其謹慎。
第四，拒絕中陰線。無論大盤還是個股，如果發現跌破了大眾公認的強支撐，當天有收中陰線的趨勢，都必須加以警惕！尤其是本來走勢不錯的個股，一旦出現中陰線可能引發中線持倉者的恐慌，並大量拋售。有些時候，主力即使不想出貨貨，也無力支撐股價，最後必然會跌下去，有時候主力自己也會借機出貨。所以，無論在哪種情況下，見了中陰線就應該考慮出貨。
第五，只認一個技術指標，發現不妙立刻就溜。給你100個技術指標根本就沒有用，有時候把一個指標研究透徹了，也完全把一檔股票的走勢掌握在心中，發現行情破了關鍵的支撐，馬上就走。
第六，不買問題股。買股票要看看它的基本面，有沒有令人擔憂的地方，尤其是幾個重要的指標，防止基本面突然出現變化。在基本面確認不好的情況下，謹慎介入，隨時警惕。最可怕的是買了問題股之後漫不經心，突發的利空可以把你永久套住。
第七，基本面服從技術面。股票再好，形態壞了也必跌，股票再不好，形態好了也能上漲。最可怕的是很多人看好很多知名的股票，當技術形態或者技術指標變壞後還自我安慰說要投資，即使特大的資金做投資，形態壞了也應該至少出30%以上，等待形態修復後再買進。要知道，沒有不能跌的股票，也沒有不能大跌的股票。所以對任何股票都不能迷信。對家人、朋友和祖國可以忠誠，對股標忠誠就是愚蠢。有人10年前買的深發展到今天還沒賣，這顯然不足取的。因為如果真的看好它，應該在合適的價格拋出，又在合適的價格再買進。始終持股不動，是懶惰的作風的體現。
第八，不做莊家的犧牲品。有時候有莊家的消息，或者莊家週邊的消息，在買進之前可以信，但關於出貨千萬不能信。出貨是自己的事情，是很自私的，任何莊家都不會告訴你自己在出貨，所以出貨要根據盤面來決定，不可以根據消息來判斷 。
筆者公眾平臺：鄭緯墨（cg600660）