雲核變數:敘利亞、非農引爆市場 本周做空非美貨幣
(I)、基本面摘要
▶上週三(4月4日),美聯儲發佈了3月貨幣政策會議紀要。多數美聯儲決策者表示,只要經濟資料保持強勁,就應該在今年晚些時候採取措施開始縮減規模達4.5萬億美元的資產負債表。
▶上週五(4月7日)北京時間早間,特朗普下令打擊敘利亞,向敘利亞發射了60多枚導彈以回應上周早些時候一起針對平民的毒氣襲擊事件。這一突發事件引發避險情緒大爆發,
▶上週五(4月7日)北京時間晚間,美國勞工部(DOL)公佈了最新的非農資料:美國3月非農就業人數僅僅增加9.8萬人,創下2016年6月以來最低,
(II)、外匯期貨與期權策略綜述
▶1.069掛單賣出歐元2017年6月份到期期貨合約(芝商所合約代碼6EM7)。
▶持有6月31日到期的行權價為1.055的歐元看漲期權(芝商所合約代碼5EPH7 C1367)。
(II-1)、期貨市場頭寸分析
美國商品期貨委員會公佈4月4日期貨市場頭寸持倉報告顯示,日元、加元、英鎊、瑞郎、紐元為淨多頭頭寸。日元淨多頭頭寸減少3,242萬手;加元淨多頭頭寸增加261萬手;英鎊淨多頭頭寸增加68萬手;瑞郎淨多頭頭寸增加68萬手;紐元淨多頭頭寸減少52萬手。
(II-2)、本周外匯期貨交易策略
逢高做空非美貨幣,可在1.069附近掛單賣出歐元2017年6月份到期期貨合約(芝商所合約代碼6EM7)。上周美元在狹窄區間內持續震盪了4天,震盪幅度極小。週五晚間公佈的非農就業人數雖遠低預期但失業率卻創下10年來新低,受此影響,美元更是在非農前後走出了先抑後揚的走勢,最終周線以陽線收盤。目前從美元指數來看,已站穩5日均線,上周的震盪走勢極有可能就此結束,出現一段時間的趨勢行情。因此建議在美元回檔時做多美元,做空非美貨幣。具體來說,可在1.069附近掛單做空歐元兌美元6月份到期期貨合約,止損設在1.074-1.075附近,止盈設在1.059附近。
(II-3)、本周外匯期權交易策略
持有6月31日到期的行權價為1.055的歐元看漲期權(芝商所合約代碼5EPH7 C1367)。歐元兌美元上周低走,主要受美元走強、德拉基鴿派立場以及政治不確定性影響。上周,歐元區採購經理人指數(PMI)繼續顯示出穩健增長,但歐洲央行(ECB)行長德拉基(Draghi)卻依舊持鴿派立場,使得歐元仍承壓。隨著大選的臨近,民調顯示,馬卡龍支援率依舊高於勒龐,但菲永有可能會進入第二輪大選。馬卡龍當選的幾率不斷上升,歐元區經濟不斷向好。此外,美國方面政治問題依舊較為混亂,這也給歐元帶來一定利好。因此,繼續持有6月31日到期的行權價為1.055的歐元看漲期權,在歐洲經濟政治事件臨近之時再調整倉位。
(III)、本周重要經濟資料與事件匯總
美國方面將公佈初請、零售銷售和消費者信心指數等資料將會公佈。歐元區方面將公佈ZEW經濟景氣指數和工業產出等資料,英國方面將公佈CPI、零售物價指數、失業率等;加拿大方面將公佈利率決定。除了經濟資料以外,本周將迎來多位美聯儲官員的講話,包括美聯儲主席耶倫、聖路易斯聯儲主席布拉德、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利,這將對美元的走勢產生重要影響。此外日本央行行長黑田東彥也將在週一發表講話。
(IV)、重要事件日程表
週一:日本2月貿易帳;歐元區4月Sentix投資者信心指數;美國3月就業市場狀況指數LMCI;
週二:英國3月CPI月率;英國3月未季調輸入PPI;英國3月零售物價指數;德國4月ZEW經濟景氣指數;歐元區4月ZEW經濟景氣指數;歐元區2月工業產出;美國3月NFIB小型企業信心指數;美聯儲主席耶倫發表演講
週三:中國3月CPI年率;英國3月失業率;英國3月失業金申請人數;英國2月三個月ILO失業率;美國3月進口物價指數月率;加拿大至4月12日央行利率決定
週四:澳大利亞3月季調後失業率;德國3月CPI;法國3月CPI;美國至4月8日當周初請失業金人數;美國3月PPI月率;美國4月密西根大學消費者信心指數
週五:美國3月季調後CPI;美國3月零售銷售
因此建議在美元回檔時做多美元,做空非美貨幣。具體來說,可在1.069附近掛單做空歐元兌美元6月份到期期貨合約,止損設在1.074-1.075附近,止盈設在1.059附近。(II-3)、本周外匯期權交易策略
持有6月31日到期的行權價為1.055的歐元看漲期權(芝商所合約代碼5EPH7 C1367)。歐元兌美元上周低走,主要受美元走強、德拉基鴿派立場以及政治不確定性影響。上周,歐元區採購經理人指數(PMI)繼續顯示出穩健增長,但歐洲央行(ECB)行長德拉基(Draghi)卻依舊持鴿派立場,使得歐元仍承壓。隨著大選的臨近,民調顯示,馬卡龍支援率依舊高於勒龐,但菲永有可能會進入第二輪大選。馬卡龍當選的幾率不斷上升,歐元區經濟不斷向好。此外,美國方面政治問題依舊較為混亂,這也給歐元帶來一定利好。因此,繼續持有6月31日到期的行權價為1.055的歐元看漲期權,在歐洲經濟政治事件臨近之時再調整倉位。
(III)、本周重要經濟資料與事件匯總
美國方面將公佈初請、零售銷售和消費者信心指數等資料將會公佈。歐元區方面將公佈ZEW經濟景氣指數和工業產出等資料,英國方面將公佈CPI、零售物價指數、失業率等;加拿大方面將公佈利率決定。除了經濟資料以外,本周將迎來多位美聯儲官員的講話,包括美聯儲主席耶倫、聖路易斯聯儲主席布拉德、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利,這將對美元的走勢產生重要影響。此外日本央行行長黑田東彥也將在週一發表講話。
(IV)、重要事件日程表
週一:日本2月貿易帳;歐元區4月Sentix投資者信心指數;美國3月就業市場狀況指數LMCI;
週二:英國3月CPI月率;英國3月未季調輸入PPI;英國3月零售物價指數;德國4月ZEW經濟景氣指數;歐元區4月ZEW經濟景氣指數;歐元區2月工業產出;美國3月NFIB小型企業信心指數;美聯儲主席耶倫發表演講
週三:中國3月CPI年率;英國3月失業率;英國3月失業金申請人數;英國2月三個月ILO失業率;美國3月進口物價指數月率;加拿大至4月12日央行利率決定
週四:澳大利亞3月季調後失業率;德國3月CPI;法國3月CPI;美國至4月8日當周初請失業金人數;美國3月PPI月率;美國4月密西根大學消費者信心指數
週五:美國3月季調後CPI;美國3月零售銷售