牛散巧用KDJ買入法賺足10年，簡單易學，讀懂少走多年彎路！
在風險投資與投機中，戰略與戰術的完美結合是一門投資的藝術：戰略解決方向與時間跨度的問題，戰術解決量化的目標與進出時點的問題。今筆者也給大家講解一下怎麼運用KDJ指標來選牛股！KDJ指標又叫隨機指標，
KDJ 是技術分析中最常用的指標之一,它綜合了動量、相對強弱和平均線的優點,在計算過程中主要研究最高價、最低價與收盤價之間的關係,反映價格走勢的相對強弱和超買超賣狀態。
KDJ的取值
1、取值範圍
KDJ指標中,K值和D值的取值範圍都是0—100,而J值的取值範圍可以超過100和低於0,但在分析軟體上KDJ的研判範圍都是0—100。通常就敏感性而言,J值最強,K值次之,D值最慢,而就安全性而言,J值最差,K值次之,D值最穩。
2、超買超賣信號
根據KDJ的取值,可將其劃分為幾個區域,即超買區、超賣區和徘徊區。按一般劃分標準,K、D、J這三值在20以下為超賣區,是買入信號；K、D、J這三值在80以上為超買區,是賣出信號；K、D、J這三值在20—80之間為徘徊區,宜觀望。
3、 多空力量對比
一般而言,當K、D、J三值在50附近時,表示多空雙方力量均衡；當K、D、J三值都大於50時,表示多方力量占優；當K、D、J三值都小於50時,表示空方力量占優。
KDJ技術要點
1、KDJ“金叉”和“死叉”的間隔時間越短越好；
2、KDJ“金叉”後出現小幅震盪整理K線,為最優形態；
3、KDJ“金叉”後,如股價創出近期新高,則成功率更高。
KDJ的交易法則詳解：交易法則（一）：
D線跌破20，為買入信號。
當KDJ指標中的D線跌破20時，說明市場進入了超賣狀態，
圖解原理（點擊圖片放大）：
實際案例，截取最新的行情（西藏珠峰600338）（點擊圖片放大）：
D線從上至下跌破80，為賣出信號。
當指標D一路上漲，突破80時，指標即進入超賣區域。該形態說明多方力量強烈到了極點，如果後續力量不足，將會有反轉下跌的危險，看到這個信號，投資者應該賣出部分股票，而如果在D線向上突破80時，成交量也出現萎縮，說明多方力量已經開始衰弱，一旦D線再次回頭跌破80，最好清倉出局。
圖解原理（點擊圖片放大）：
實際案例，截取最新的行情（西藏珠峰600338）（點擊圖片放大）：
交易法則（二）：KDJ金叉和死叉用法
K線與D線低位金叉，買入股票。
K線與D線高位死叉，賣出股票。
第一、當K線和D線都位於20下方並且同時上漲，K線向上突破D線時，就被稱為低位金叉。該形態表示空方力量強盛到極致後多方力量開始反攻，金叉過後股價將被多方持續拉升。此時，投資者可以積極買入股票。而如果金叉出現在50上方時，則不能作為有效的看漲買入信號。
金叉買入原理圖解（點擊放大圖片）
實際案例圖解（點擊放大圖片）
第二、當K線和D線都位於80上方並且同時下跌，K線向下跌破D線時，就被稱為高位死叉。該形態表示空方力量開始反攻，而多方再難繼續拉升股價。此時，投資者應該將手指的股票賣出。通常，死叉出現的位置越高，看跌信號越強烈。
死叉賣出原理圖解（點擊放大圖片）
實際案例圖解（點擊放大圖片）
第一種買入法：打提前量買入法。
在實際操作時往往會碰到這樣的問題：由於日線ＫＤＪ的變化速度比周線ＫＤＪ快，當周線ＫＤＪ金叉時，日線ＫＤＪ已提前金叉幾天，股價也上升了一段，買入成本已抬高。激進型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。
打提前量買入法要滿足的條件是：①收周陽線，周線Ｋ、Ｊ兩線勾頭上行將要金叉（未金叉）。②日線ＫＤＪ在這一周內發展金叉，金叉日收放量陽線（若日線ＫＤＪ金叉當天，當天成交量大於５日均量更好。）
第二種買入法：周線ＫＤＪ剛金叉，日線ＫＤＪ已金叉買入法。
第三種買入法：周線Ｋ、Ｄ兩線“將死不死”買入法。
此方法要滿足的條件是：①周ＫＤＪ金叉後，股價回檔收周陰線，然後重新放量上行。②周線Ｋ、Ｄ兩線將要死叉，但沒有真正發生死叉，Ｋ線重新張口上行。③日線ＫＤＪ金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速強勁上升的行情。
M頂+KDJ頂背離+KDJ死叉K 線組合出現M 頂形態時，說明股價已經上漲至項部位置，即將啟動下跌。若兩個頂部對應的KDJ 指標呈現頂背離形態後又出現高位死叉，則可進一步增強賣出信號的準確性。該形態屬於典型的看跌形態。
1.形態描述
股價上漲過程中，到達第一個高點後出現回檔。與此相對應，KDJ 指標中的曲線K 和曲線D 也出現回檔，並可能走出高位死叉形態。此後股價重新發動一波上漲，並形成了第個高點。曲線K 同步上穿曲線D,形成高位金又。接著股價在創下新高後開始回檔,曲線K 和曲線D 又一次形成死叉，且這次曲線K 上升過程中形成的高點低於前- 個高點。至此，KDJ 指標頂背離形態正式形成。未來股價下跌的概率很高。
2.操作建議
“M 頂+KDJ 頂背離+KDJ 死叉”的具體要求如下。
第一，股價K 線形成M 頂的過程中，曲線K 與曲線D要位於50 線上方。
第二，曲線K 與曲線D 形成的兩個死叉要一個比一個低。
第三，M 頂的第一個高點形成後，股價回檔時成交量同步放大,將增加股價繼續下跌的可能性。
第四，M 頂的第二個頂要高於第- 個。M 頂形成後，股價跌破頸線位，就是該股的第一個賣點; 曲線K 與曲線.D二次形成死叉時，也是該股的賣點。
如圖7-1所示，億緯鋰能的股價在2015 年6 月上旬出現了明顯的築頂跡象。2015 年6 月3 日和6月12 H,該股份別創下了兩個頂部高點，形成了M頂形態，且後一個頂要高於前一個。，按照M 頂形態的操作要求，通常要等到股價跌破頸線位時,才能正式確認M 頂形態形成，不過此時股價已經下跌較大的幅度了。
交易者如果結合KDJ 指標進行分析，可以提前作出賣出股票的判斷。首先.隨著股價M 頂形態的出現，KDJ 指標在6 月3 日和6 月15 日分別出現了兩個死亡交叉，都是比較明顯的賣出信號。曲線K 在死叉前創下的兩個高點是.個比一個低，這說明股價與KDJ 指標出現了頂背離形態。因此，當曲線K 與曲線D 形成死亡交叉的6 月15 H,交易者就應該賣出股票，而不是等到股價跌破頸線時才賣出。
KDJ與布林線的綜合運用
下面我們以太極集團（600129）為例進行說明,在2001年４月９日,該股ＫＤＪ指標在５０中軸區域附近出現了金叉。按照ＫＤＪ指標的操作原則,在５０中軸區發生的交叉,其信號並不確定,但如果結合ＢＯＬＬ指標進行分析,可能就會得出一個明確的結論。該指標在同一天,股價線越過了ＭＢ線的壓制,此時股價線距離上檔的ＵＰ線還有一段空間足以使操作者獲利。依據這一原則,我們可以重視ＫＤＪ指標的這一次交叉,予以短線買進。
我們知道,布林線中的上軌有壓力作用,中軌和下軌有支撐（壓力）作用,因此當價格下跌到布林線中軌或者下檔時,可以不理會ＫＤＪ指標所發出的信號而採取操作。當然,如果ＫＤＪ指標也走到了低位,那麼應視作短期趨勢與中期趨勢相互驗證的結果,而採取更為積極的操作策略。
但要注意的是,當價格下跌到布林線下軌時,即使受到支撐而出現回穩,ＫＤＪ指標也同步上升,可趨勢轉向的信號已經發出,所以至多只能搶一次反彈。而當ＫＤＪ指標走上８０高位時,採取賣出行動就較為穩妥,因為當股價跌破布林線中軌後將引發布林線開口變窄,此時要修復指標至少需要進行較長時間的盤整,所以說無論從防範下跌風險,還是從考慮持有的機會成本來看,都不宜繼續持有。
最後,總結一下綜合運用ＫＤＪ指標和布林線指標的原則：即以布林線為主,對價格走勢進行中線判斷,以ＫＤＪ指標為輔,對價格進行短期走勢的判斷,ＫＤＪ指標發出的買賣信號需要用布林線來驗證配合,如果二者均發出同一指令,則買賣準確率較高。
KDJ+60均線短線買賣點把握技巧
KDJ指標，J線上穿20作為買點的一種用法。由於KDJ及其靈敏，在熊市中是極其危險的，在牛市還不錯。更為穩妥者往往把J線上穿0作為買點，則更準確，但因J往往沒有到0下就反身向上，往往失去很多機會！
筆者通實踐，發現60均線趨勢向上或者K線在60均線上，J線上穿20作為買點(J線上穿0是更佳買點)，是一種很好的短線機會！
實戰案例：
一、某檔股票的股價從高位跌下來之後，如果連續三天未收復5日均線，最穩妥的做法是，在尚未嚴重"損手斷腳"的情況下，早早退出來。
二、某檔股票的股價跌破20日均線、60日均線或號稱生 線的120日均線（半年線）、250日均線（年線）時，一般尚有8％至15％左右的跌幅，還是先退出來觀望為好。當然，如果資金不等急用的話，死頂也未嘗不可，但請充分估計未來方方面面可能發生的變化。
三、日線圖上留下從上至下十分突然的大陰線並跌破重要平臺時，不管第二天是反彈或者沒反彈，還是收出十字星，都應該拋出手中的貨。
四、遇重大利好當天不準備賣掉的話，第二天高開賣出或許能獲取較多的收益，但也存在一定的風險，請三思。
五、重大節日前一個星期左右開始調整手中的籌碼乃至清空股票，靜待觀望。
六、 側面通過相關媒體明示或暗示要出整頓措施後，應戰略性地漸漸撤離股市。
七、市場大底形成後，個股方面通常會有30％至35％左右的漲幅。切記不要心，別聽專家們說什麼還能上漲38％至50％、60％等蠱惑人心的話，見好就收。能漲的那塊，留給膽子大的人去賺吧。
八、國際、周邊國家和地區的 治經濟形勢趨向惡劣情況出現時，要早作退出準備。
九、同類（行業、流通股數接近、地域板塊、發行時間上相近等情況下）股票中某只有影響的股票率先大跌的話，其他股票是很難獨善其身的，手裡有類似股票的話，先出來再說。
十、股價反彈未達前期高點或成交無量達到前期高點時，不宜留著該股票。
十一、新股上市儘量在早上交易時間的10：30至11：20分左右賣出，收益較為可觀。
十二、雪崩式股票什麼時候出來都是對的。大盤持續下跌中，手中持有的股票不跌或微跌，一定要打起精神來，不要心存僥倖，先出來為好，此類股票總會有補跌趕底的時候。
最後散戶要學習的股市投資風險四方法第一，資金管理的能力。綜觀股市中的成功投資者基本上都是善於運用資金管理藝術的行家。面對著股市瞬息萬變的市場環境和高速擴容的市場容量，過去陳舊的資金管理理念逐漸不能適應市場的變化，那種等待股市低迷時滿倉買入，並一路持有到牛市頂峰時再滿倉賣出的低級資金管理方式終將 被市場淘汰。資金管理的目標有兩方面：一方面是由於股市中沒有人能百戰百勝，當判斷失誤時，要能憑藉完善的資金管理使資金少受損失或不受損失。另一方面要能達到上漲時手中有持股可以獲利、下跌時有資金可以低買的效果。
第二，規避風險的能力。在證券投資中，即使最好的解套策略也比不上事先避免套牢的策略，與其被套後資金縮水，心情備受煎熬，費盡心機地想著如何保本解套，不如事先學習並掌握一些防止被套、規避風險的能力，做到防患於未然。當市場整體趨勢向好之際，投資者不能過於盲目樂觀，更不能忘記了風險的存在而隨意追高。在跌市中更要注意，不能隨意抄底。股市風險不僅僅存在于熊市，牛市中也一樣有風險。如果不注意規避股市中隱藏的風險，就會很容易遭遇虧損。
第三，解除風險的能力。當投資者已經處於被套境地時，就要應用解套策略，解套策略可以分為主動性解套策略和被動性解套策略。主動性解套策略包括：斬倉、換股、做空、盤中T＋0；被動性解套策略包括補倉和捂股。此外，還有更加重要的解套策略：解除心理的套牢。
第四，扭虧為盈的能力。相對于解套能力而言，這是一種更高級別的投資能力，套牢本來是被動的，但如果能採用正確的方法，完全可以實現化被動為主動，即使是被套的籌碼，如果運用得法也一樣可以帶來豐厚的利潤。例如：盤中“T+0”和做空的操作手法，就正是建立在有被套籌碼的情況下獲利的，通過逐漸降低持倉成本，最終達到扭虧為盈的目標。這四種能力的前兩種能力是用於防範風險的，而後兩種能力是當已經遭遇風險侵襲時使用的，正確地掌握這些能力是投資者在股市中立於不敗之地的最根本途徑。
筆者公眾平臺：專抓主升浪（cg600660）
說明多方力量已經開始衰弱，一旦D線再次回頭跌破80，最好清倉出局。圖解原理（點擊圖片放大）：
實際案例，截取最新的行情（西藏珠峰600338）（點擊圖片放大）：
交易法則（二）：KDJ金叉和死叉用法
K線與D線低位金叉，買入股票。
K線與D線高位死叉，賣出股票。
第一、當K線和D線都位於20下方並且同時上漲，K線向上突破D線時，就被稱為低位金叉。該形態表示空方力量強盛到極致後多方力量開始反攻，金叉過後股價將被多方持續拉升。此時，投資者可以積極買入股票。而如果金叉出現在50上方時，則不能作為有效的看漲買入信號。
金叉買入原理圖解（點擊放大圖片）
實際案例圖解（點擊放大圖片）
第二、當K線和D線都位於80上方並且同時下跌，K線向下跌破D線時，就被稱為高位死叉。該形態表示空方力量開始反攻，而多方再難繼續拉升股價。此時，投資者應該將手指的股票賣出。通常，死叉出現的位置越高，看跌信號越強烈。
死叉賣出原理圖解（點擊放大圖片）
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第一種買入法：打提前量買入法。
在實際操作時往往會碰到這樣的問題：由於日線ＫＤＪ的變化速度比周線ＫＤＪ快，當周線ＫＤＪ金叉時，日線ＫＤＪ已提前金叉幾天，股價也上升了一段，買入成本已抬高。激進型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。
打提前量買入法要滿足的條件是：①收周陽線，周線Ｋ、Ｊ兩線勾頭上行將要金叉（未金叉）。②日線ＫＤＪ在這一周內發展金叉，金叉日收放量陽線（若日線ＫＤＪ金叉當天，當天成交量大於５日均量更好。）
第二種買入法：周線ＫＤＪ剛金叉，日線ＫＤＪ已金叉買入法。
第三種買入法：周線Ｋ、Ｄ兩線“將死不死”買入法。
此方法要滿足的條件是：①周ＫＤＪ金叉後，股價回檔收周陰線，然後重新放量上行。②周線Ｋ、Ｄ兩線將要死叉，但沒有真正發生死叉，Ｋ線重新張口上行。③日線ＫＤＪ金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速強勁上升的行情。
M頂+KDJ頂背離+KDJ死叉K 線組合出現M 頂形態時，說明股價已經上漲至項部位置，即將啟動下跌。若兩個頂部對應的KDJ 指標呈現頂背離形態後又出現高位死叉，則可進一步增強賣出信號的準確性。該形態屬於典型的看跌形態。
1.形態描述
股價上漲過程中，到達第一個高點後出現回檔。與此相對應，KDJ 指標中的曲線K 和曲線D 也出現回檔，並可能走出高位死叉形態。此後股價重新發動一波上漲，並形成了第個高點。曲線K 同步上穿曲線D,形成高位金又。接著股價在創下新高後開始回檔,曲線K 和曲線D 又一次形成死叉，且這次曲線K 上升過程中形成的高點低於前- 個高點。至此，KDJ 指標頂背離形態正式形成。未來股價下跌的概率很高。
2.操作建議
“M 頂+KDJ 頂背離+KDJ 死叉”的具體要求如下。
第一，股價K 線形成M 頂的過程中，曲線K 與曲線D要位於50 線上方。
第二，曲線K 與曲線D 形成的兩個死叉要一個比一個低。
第三，M 頂的第一個高點形成後，股價回檔時成交量同步放大,將增加股價繼續下跌的可能性。
第四，M 頂的第二個頂要高於第- 個。M 頂形成後，股價跌破頸線位，就是該股的第一個賣點; 曲線K 與曲線.D二次形成死叉時，也是該股的賣點。
如圖7-1所示，億緯鋰能的股價在2015 年6 月上旬出現了明顯的築頂跡象。2015 年6 月3 日和6月12 H,該股份別創下了兩個頂部高點，形成了M頂形態，且後一個頂要高於前一個。，按照M 頂形態的操作要求，通常要等到股價跌破頸線位時,才能正式確認M 頂形態形成，不過此時股價已經下跌較大的幅度了。
交易者如果結合KDJ 指標進行分析，可以提前作出賣出股票的判斷。首先.隨著股價M 頂形態的出現，KDJ 指標在6 月3 日和6 月15 日分別出現了兩個死亡交叉，都是比較明顯的賣出信號。曲線K 在死叉前創下的兩個高點是.個比一個低，這說明股價與KDJ 指標出現了頂背離形態。因此，當曲線K 與曲線D 形成死亡交叉的6 月15 H,交易者就應該賣出股票，而不是等到股價跌破頸線時才賣出。
KDJ與布林線的綜合運用
下面我們以太極集團（600129）為例進行說明,在2001年４月９日,該股ＫＤＪ指標在５０中軸區域附近出現了金叉。按照ＫＤＪ指標的操作原則,在５０中軸區發生的交叉,其信號並不確定,但如果結合ＢＯＬＬ指標進行分析,可能就會得出一個明確的結論。該指標在同一天,股價線越過了ＭＢ線的壓制,此時股價線距離上檔的ＵＰ線還有一段空間足以使操作者獲利。依據這一原則,我們可以重視ＫＤＪ指標的這一次交叉,予以短線買進。
我們知道,布林線中的上軌有壓力作用,中軌和下軌有支撐（壓力）作用,因此當價格下跌到布林線中軌或者下檔時,可以不理會ＫＤＪ指標所發出的信號而採取操作。當然,如果ＫＤＪ指標也走到了低位,那麼應視作短期趨勢與中期趨勢相互驗證的結果,而採取更為積極的操作策略。
但要注意的是,當價格下跌到布林線下軌時,即使受到支撐而出現回穩,ＫＤＪ指標也同步上升,可趨勢轉向的信號已經發出,所以至多只能搶一次反彈。而當ＫＤＪ指標走上８０高位時,採取賣出行動就較為穩妥,因為當股價跌破布林線中軌後將引發布林線開口變窄,此時要修復指標至少需要進行較長時間的盤整,所以說無論從防範下跌風險,還是從考慮持有的機會成本來看,都不宜繼續持有。
最後,總結一下綜合運用ＫＤＪ指標和布林線指標的原則：即以布林線為主,對價格走勢進行中線判斷,以ＫＤＪ指標為輔,對價格進行短期走勢的判斷,ＫＤＪ指標發出的買賣信號需要用布林線來驗證配合,如果二者均發出同一指令,則買賣準確率較高。
KDJ+60均線短線買賣點把握技巧
KDJ指標，J線上穿20作為買點的一種用法。由於KDJ及其靈敏，在熊市中是極其危險的，在牛市還不錯。更為穩妥者往往把J線上穿0作為買點，則更準確，但因J往往沒有到0下就反身向上，往往失去很多機會！
筆者通實踐，發現60均線趨勢向上或者K線在60均線上，J線上穿20作為買點(J線上穿0是更佳買點)，是一種很好的短線機會！
實戰案例：
一、某檔股票的股價從高位跌下來之後，如果連續三天未收復5日均線，最穩妥的做法是，在尚未嚴重"損手斷腳"的情況下，早早退出來。
二、某檔股票的股價跌破20日均線、60日均線或號稱生 線的120日均線（半年線）、250日均線（年線）時，一般尚有8％至15％左右的跌幅，還是先退出來觀望為好。當然，如果資金不等急用的話，死頂也未嘗不可，但請充分估計未來方方面面可能發生的變化。
三、日線圖上留下從上至下十分突然的大陰線並跌破重要平臺時，不管第二天是反彈或者沒反彈，還是收出十字星，都應該拋出手中的貨。
四、遇重大利好當天不準備賣掉的話，第二天高開賣出或許能獲取較多的收益，但也存在一定的風險，請三思。
五、重大節日前一個星期左右開始調整手中的籌碼乃至清空股票，靜待觀望。
六、 側面通過相關媒體明示或暗示要出整頓措施後，應戰略性地漸漸撤離股市。
七、市場大底形成後，個股方面通常會有30％至35％左右的漲幅。切記不要心，別聽專家們說什麼還能上漲38％至50％、60％等蠱惑人心的話，見好就收。能漲的那塊，留給膽子大的人去賺吧。
八、國際、周邊國家和地區的 治經濟形勢趨向惡劣情況出現時，要早作退出準備。
九、同類（行業、流通股數接近、地域板塊、發行時間上相近等情況下）股票中某只有影響的股票率先大跌的話，其他股票是很難獨善其身的，手裡有類似股票的話，先出來再說。
十、股價反彈未達前期高點或成交無量達到前期高點時，不宜留著該股票。
十一、新股上市儘量在早上交易時間的10：30至11：20分左右賣出，收益較為可觀。
十二、雪崩式股票什麼時候出來都是對的。大盤持續下跌中，手中持有的股票不跌或微跌，一定要打起精神來，不要心存僥倖，先出來為好，此類股票總會有補跌趕底的時候。
最後散戶要學習的股市投資風險四方法第一，資金管理的能力。綜觀股市中的成功投資者基本上都是善於運用資金管理藝術的行家。面對著股市瞬息萬變的市場環境和高速擴容的市場容量，過去陳舊的資金管理理念逐漸不能適應市場的變化，那種等待股市低迷時滿倉買入，並一路持有到牛市頂峰時再滿倉賣出的低級資金管理方式終將 被市場淘汰。資金管理的目標有兩方面：一方面是由於股市中沒有人能百戰百勝，當判斷失誤時，要能憑藉完善的資金管理使資金少受損失或不受損失。另一方面要能達到上漲時手中有持股可以獲利、下跌時有資金可以低買的效果。
第二，規避風險的能力。在證券投資中，即使最好的解套策略也比不上事先避免套牢的策略，與其被套後資金縮水，心情備受煎熬，費盡心機地想著如何保本解套，不如事先學習並掌握一些防止被套、規避風險的能力，做到防患於未然。當市場整體趨勢向好之際，投資者不能過於盲目樂觀，更不能忘記了風險的存在而隨意追高。在跌市中更要注意，不能隨意抄底。股市風險不僅僅存在于熊市，牛市中也一樣有風險。如果不注意規避股市中隱藏的風險，就會很容易遭遇虧損。
第三，解除風險的能力。當投資者已經處於被套境地時，就要應用解套策略，解套策略可以分為主動性解套策略和被動性解套策略。主動性解套策略包括：斬倉、換股、做空、盤中T＋0；被動性解套策略包括補倉和捂股。此外，還有更加重要的解套策略：解除心理的套牢。
第四，扭虧為盈的能力。相對于解套能力而言，這是一種更高級別的投資能力，套牢本來是被動的，但如果能採用正確的方法，完全可以實現化被動為主動，即使是被套的籌碼，如果運用得法也一樣可以帶來豐厚的利潤。例如：盤中“T+0”和做空的操作手法，就正是建立在有被套籌碼的情況下獲利的，通過逐漸降低持倉成本，最終達到扭虧為盈的目標。這四種能力的前兩種能力是用於防範風險的，而後兩種能力是當已經遭遇風險侵襲時使用的，正確地掌握這些能力是投資者在股市中立於不敗之地的最根本途徑。
筆者公眾平臺：專抓主升浪（cg600660）