個人理財
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一、前言常言說男怕入錯行，女怕嫁錯郎。
不同的家庭應該配置什麼樣的資產,影響家庭投資決策的因素有哪些,如何遵循投資規劃的步驟,怎麼去配置資產,哪一級配置是最重要的,應該選擇什麼樣的組合,家庭理財的原則,在家庭理財上，
1.影響投資決策的因素
1)財務狀況的差別
對財務狀況的考察包括對資產、負債、人力資本(未來收入)的分析。先看有多少財可理，分析家庭的淨資產。
2) 稅收
不同的金融工具具有不同的稅收特徵，投資者在作出投資決策時，會把稅收作為收益的減項加以考慮。對一般老百姓來講，徵稅的比例不是特別高，他們不是特別關心。但是當財務增加到一定程度，稅率會進入到一個更高的納稅等級，那就會關於稅收的狀況。
3)時間
長期投資具有很高的時間價值。就是要考慮到這筆錢進去，打算什麼時候走，當然這就涉及到理財的目標是什麼,養老，
4)投資態度
投資者對風險的不同態度，決定了其在不同的金融工具和不同的期限間進行選擇。有的人愛冒風險，屬於偏風險的人，有的人屬於保守型的人，有的人屬於穩健型的人。當然一個人也在改變。年輕的時候愛冒風險，到中年可能就屬於穩健型的，到了老年就屬於保守型的。年齡不同風險態度可能也在變化，
2.投資規劃的步驟
第一步:為滿足家庭生活基本需要須留夠資金。留足臨時要花的錢，吃飯的錢，穿衣的錢，滿足家庭生活基本需要，以保證家庭生活是安全的。所以銀行一定要配一部分，滿足家庭生活的安全和流動性的需要。
第二步:具體分析家庭的風險承擔能力和風險偏好狀況。做一份家庭資產負債表和收支表是非常必要的。
第三步:設定理財目標。目標可以有積累退休資金、增加當前收益、為重大支出積累資金、住房、汽車、教育、醫療、日常開支需要，或為緊急需求準備。這些目標分為五種類型，它們是積累型、收入型、增長型、流動型和安全型。
投資的長短取決於目標。如果目標是養老，投資人可以在20歲或40歲開始，可以選股票、股票型基金、房產作為投資工具。如果目標是明年出國，只有兩年時間，那就存銀行或者買國債。所以，不同的目標，決定不一樣的工具。
{案例}
現在有一種基金類似於生命週期，這種基金很有特點。它一共分為幾個階段，第一個階段是成長階段，主要把錢投股票。第二階段是穩健階段，基金賺了錢。此時我的投資不再以投股票為主，我現在需要思考的是股票和債券如何配置比較穩健。，第三個階段保守階段，隨著年齡的增長，把賺的錢大部分去買債券。
第四步:瞭解投資工具。市場上有越來越多的金融產品，存款、保險、債券、股票、基金、黃金、期貨、期權、房地產等，每種資產的收益、風險、流動性等狀況都是不一樣的。
假如現在已經有5萬塊，準備每個月追加200塊。小孩今年5歲，然後等他到20歲的時候，仰望攢出上大學用的50萬。從5歲到20歲，還有15年時間。應該找一個什麼樣回報率的工具,找一個回報率在10%的就可以，那麼哪些工具可能會達到10%的收益率?
第五步:根據投資者的特徵選擇投資工具，建立最優的風險投資組合。為了達到理財目標，選擇最佳的投資路徑。如果一分錢利息都不想損失，建議買國債，或者存銀行，買債券性基金。如果可以冒50%的損失，那可以玩期貨或者玩股票。不同風險喜好的人，他選擇的工具不一樣。
第六步:定期的檢查自己的投資組合，進行主動性調整。
要定期檢查自己，是不是方法有問題，或者說沒有遵循哪個規則，是沒有長期持有呢，還是選錯了物件，還是沒有做波段呢,因為沒有最優的投資策略，只有符合的才是最好的。我始終堅持觀點，無論買股票或基金，每個人都要找到適合自己的投資系統。因為每個人性格不一樣，有的人適合做長線，有的人就適合做短線。
長和短是相對而言的。巴菲特也把中國石油給拋了，他為什麼不做長線,如果說股票的價值已經被高估，做長線就不合適了，要持有有價值的東西。所以每一個人都要建立自己的系統，要自己檢查，最後自己有一定的心得，達到一種高度。
資產配置，即決定投資於資產組合的各種主要資產類型的比例和數額。
資產配置的步驟
第一步:資產品種與投資數量的選擇
哪些資產會進入到投資組合,股票應該買多少,基金應該買多少,房產應該買多少,各種資產的比例和可供選擇的工具有多少，這就叫資產配置。所以，資產配置是指資產的品種，投資數量的選擇。
大部分投資者投資的主要品種有四種，第一種銀行存款，第二種債券，第三種基金，第四種股票。其中銀行存款排第一位，總規模達17萬億，平均每一個中國人大約1.3萬元銀行存款。
第二步:時機的選擇
時機的選擇很重要，就是什麼時候買。
第三步:具體證券的選擇
選哪個行業的股票,買哪支基金,買國內的還是國外的股票,家庭總資產的多少比例應該投入到股市,對此有一個簡單的分析方法，100減去自己的年齡數就是應該投入股票的比例，再根據自己的投資風格，進行適當的調整。
國外的有關研究表明，在資產配置中，85,,95,的全部投資收益來自第一步中對長期資產分配的決策;第二、第三步決策的貢獻非常小。
有的研究甚至得出擇時、選擇具體證券實際上減少平均收益，同時增加了收益的波動性。
普通投資者一般都不是投資界的專家，也不是內部消息人士。在股票的操作上，建議採用被動式的操作，做長線投資。通過下面這張圖，不難看出，資產配置的重要性。時機的選擇是1.8% 其他是2%，股票選擇或證券選擇是4.6%，而資產配置是91.5%。
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可以選股票、股票型基金、房產作為投資工具。如果目標是明年出國，只有兩年時間，那就存銀行或者買國債。所以，不同的目標，決定不一樣的工具。{案例}
現在有一種基金類似於生命週期，這種基金很有特點。它一共分為幾個階段，第一個階段是成長階段，主要把錢投股票。第二階段是穩健階段，基金賺了錢。此時我的投資不再以投股票為主，我現在需要思考的是股票和債券如何配置比較穩健。，第三個階段保守階段，隨著年齡的增長，把賺的錢大部分去買債券。
第四步:瞭解投資工具。市場上有越來越多的金融產品，存款、保險、債券、股票、基金、黃金、期貨、期權、房地產等，每種資產的收益、風險、流動性等狀況都是不一樣的。
假如現在已經有5萬塊，準備每個月追加200塊。小孩今年5歲，然後等他到20歲的時候，仰望攢出上大學用的50萬。從5歲到20歲，還有15年時間。應該找一個什麼樣回報率的工具,找一個回報率在10%的就可以，那麼哪些工具可能會達到10%的收益率?
第五步:根據投資者的特徵選擇投資工具，建立最優的風險投資組合。為了達到理財目標，選擇最佳的投資路徑。如果一分錢利息都不想損失，建議買國債，或者存銀行，買債券性基金。如果可以冒50%的損失，那可以玩期貨或者玩股票。不同風險喜好的人，他選擇的工具不一樣。
第六步:定期的檢查自己的投資組合，進行主動性調整。
要定期檢查自己，是不是方法有問題，或者說沒有遵循哪個規則，是沒有長期持有呢，還是選錯了物件，還是沒有做波段呢,因為沒有最優的投資策略，只有符合的才是最好的。我始終堅持觀點，無論買股票或基金，每個人都要找到適合自己的投資系統。因為每個人性格不一樣，有的人適合做長線，有的人就適合做短線。
長和短是相對而言的。巴菲特也把中國石油給拋了，他為什麼不做長線,如果說股票的價值已經被高估，做長線就不合適了，要持有有價值的東西。所以每一個人都要建立自己的系統，要自己檢查，最後自己有一定的心得，達到一種高度。
資產配置，即決定投資於資產組合的各種主要資產類型的比例和數額。
資產配置的步驟
第一步:資產品種與投資數量的選擇
哪些資產會進入到投資組合,股票應該買多少,基金應該買多少,房產應該買多少,各種資產的比例和可供選擇的工具有多少，這就叫資產配置。所以，資產配置是指資產的品種，投資數量的選擇。
大部分投資者投資的主要品種有四種，第一種銀行存款，第二種債券，第三種基金，第四種股票。其中銀行存款排第一位，總規模達17萬億，平均每一個中國人大約1.3萬元銀行存款。
第二步:時機的選擇
時機的選擇很重要，就是什麼時候買。
第三步:具體證券的選擇
選哪個行業的股票,買哪支基金,買國內的還是國外的股票,家庭總資產的多少比例應該投入到股市,對此有一個簡單的分析方法，100減去自己的年齡數就是應該投入股票的比例，再根據自己的投資風格，進行適當的調整。
國外的有關研究表明，在資產配置中，85,,95,的全部投資收益來自第一步中對長期資產分配的決策;第二、第三步決策的貢獻非常小。
有的研究甚至得出擇時、選擇具體證券實際上減少平均收益，同時增加了收益的波動性。
普通投資者一般都不是投資界的專家，也不是內部消息人士。在股票的操作上，建議採用被動式的操作，做長線投資。通過下面這張圖，不難看出，資產配置的重要性。時機的選擇是1.8% 其他是2%，股票選擇或證券選擇是4.6%，而資產配置是91.5%。
本頭條號正連續推出個人理財課程，敬請關注頭條號，可獲得跟多相關理財知識。本節為第二講家庭理財重在規劃(上)，關注頭條號可及時獲得後續課程。