定投收益率怎麼算?這些方法教你知道定投到底賺了多少錢
在定投的過程中,收益率大概是大家最關心的問題了。
一、簡單收益法
1.定投收益率=收益/本金=(市值-本金)/本金
這是最簡單、直觀的方法。該方法沒有考慮定投了多少次、定投了多長時間,只是簡單的把所有投入資金加起來作為本金,把現有的(市值-本金)作為收益,計算出簡單收益率。
通常我們說的定投收益率就是按照這種方法計算的,包括很多定投計算器。如下:每期定投1000元,定投25期後投入總本金為25000元,期末總資產為33902.23元,定投收益率=(33902.23-25000)/25000=35.61%。
2.定投收益率=(基金淨值-平均成本)/平均成本
另一個計算定投收益率的方法是從淨值入手。
我們知道,在買賣股票和基金的時候,收益率=(賣出價格-買入價格)/買入價格。這是一次性買入策略的收益率。而定投分批買入,因此“買入價格”應該是“平均成本”,
舉個例子:假設一檔基金的淨值表現如下表,每月定投1000元,定投6個月,贖回時基金淨值為1.10元。
則:平均成本=總投入/總份額
總投入=1000*6=6000
平均成本=6000/6919=0.87
定投收益率=(1.10-0.87)/0.87=26.4%
如果用方法1計算呢?
定投收益率=(市值-本金)/本金=(基金淨值*總份額-本金)/本金=(1.10*6919-6000)/6000=26.8%
可以看出:不管是按方法1(收益/本金),還是按方法2((基金淨值-平均成本)/平均成本)計算,
另外,需要提醒的是:1)定投收益率一般不用自己計算,帳戶中的持倉收益率就是定投收益率;2)以上兩種方法計算的定投收益率都是累計收益率,沒有考慮定投時間和資金效率的問題。
3.參考了定投時間因素的年化收益率
在定投止盈篇,我們提到過15%止盈法。這只是一個簡單粗略的方法。如果市場行情不好,
因此,更為合理的止盈應該是參考了定投時間因素的年化收益率。一般,年化10%-15%是可以參考的指標。年化收益率的計算公式可以在EXCEL表格輸入函數:=POWER(1+定投收益率,1/已定投年份數)-1。比如:
注:已定投年份數=定投月數/12
上述方法需要自己在excel裡記錄定投月數和相對應的定投收益率。當然了,如果你覺得這樣麻煩,也可以簡單化粗估,比如定投五年收益70%,那麼除以5,就是14%,再往下調2個點左右,基本就是你的年化收益率了。
二、IRR法
上述方法雖然考慮了定投的時間因素,但還有一點沒考慮,那就是“資金效率”。
什麼意思呢?舉個例子:假設A和B都投入1000元,期末(6月)市值都為1100元,收益率都是10%,參考時間因素的年化收益率都為25.7%。但你有沒有發現:它們定投的現金流不一樣!
A在前2個月每月定投500元,B在前5個月每月定投200元。很明顯,B的投資效率要比A高。假設B前2個月也拿500元投資的話,可以先用其中的200元定投,剩餘的錢買入貨幣基金,之後幾個月再慢慢定投。也就是說,在相同的情況下,A只有10%的收益,而B有10%+貨幣基金持有收益。
如果把每筆定投資金的時間價值和金額價值同時加入考慮,就要用IRR來計算了。通過excel可以看出,用IRR公式計算的年化收益率,B要比A的高。
注:定投A的每月收益率=IRR(B2:B7)=2%,年化收益率=(1+2%)^12-1=28.92%;
定投B的每月收益率=IRR(C2:C7)=3%,年化收益率=(1+3%)^12-1=45.8%
知道了IRR的好處是,可以拿定投和其他理財品進行橫向比較了。需要提醒一點的是:IRR經過一個時間段後才有意義,一般建議一年以上。否則時間太短,雖然收益率很高,但是投入總本金很少,況且行情也較難一直持續。
好了,今天的定投答疑到這裡就結束了。知道了定投的收益率怎麼計算,是不是更有利於定投止盈操作了呢。想更多瞭解定投如何止盈,可以關注“好買商學院”微信號---好好理財系列課,進入系統的學習,並隨時在課程後面留言諮詢。
但你有沒有發現:它們定投的現金流不一樣!A在前2個月每月定投500元,B在前5個月每月定投200元。很明顯,B的投資效率要比A高。假設B前2個月也拿500元投資的話,可以先用其中的200元定投,剩餘的錢買入貨幣基金,之後幾個月再慢慢定投。也就是說,在相同的情況下,A只有10%的收益,而B有10%+貨幣基金持有收益。
如果把每筆定投資金的時間價值和金額價值同時加入考慮,就要用IRR來計算了。通過excel可以看出,用IRR公式計算的年化收益率,B要比A的高。
注:定投A的每月收益率=IRR(B2:B7)=2%,年化收益率=(1+2%)^12-1=28.92%;
定投B的每月收益率=IRR(C2:C7)=3%,年化收益率=(1+3%)^12-1=45.8%
知道了IRR的好處是,可以拿定投和其他理財品進行橫向比較了。需要提醒一點的是:IRR經過一個時間段後才有意義,一般建議一年以上。否則時間太短,雖然收益率很高,但是投入總本金很少,況且行情也較難一直持續。
好了,今天的定投答疑到這裡就結束了。知道了定投的收益率怎麼計算,是不是更有利於定投止盈操作了呢。想更多瞭解定投如何止盈,可以關注“好買商學院”微信號---好好理財系列課,進入系統的學習,並隨時在課程後面留言諮詢。