複利是投資界的金手指靠譜嗎？

上周參加了一個企業家的朋友讀書分享會，他在會上分享了他多年從商經驗，以及最近讀的書，他說那本書中給他最大啟發是複利的觀念，他介紹了二個公式：1.01的365次方=37，0.99的365次方=0.03，

換句話說就是每天進步一點點，一年下來能獲得37倍的收益，每天退步一點點，一年下來你的技能只剩下3%，這就是複利的力量。

現在人們最喜歡的賺錢方法就是投資，而投資中最簡單的方法就是依靠“複利”。所謂複利，就是利滾利，利息產生利息。

假設你現在有100元，年利率10%，那明年就會變成110元。如果利息也能產生利息，也就是所謂“利滾利”，那麼到了第二年，你就不僅有120元，而是100×1.1×1.1，就是121元。

到第 N 年，你的財富就是100×（1.1的N次方），這就叫“指數增長”。10%的利息，25年就達到10倍。如果你現在存一萬元，25年內你什麼都不用幹，就能獲得10萬元。

複利實在厲害，要用複利掙錢，你就要自律，推遲享樂，把錢放在那裡堅決不用。那些錢已經不是普通的錢，而是寶貴的種子 —— 你只需耐心等待複利的回饋。

但昨天又看了有篇文章撕破複利美麗的面紗：指望複利致富不靠譜。你去哪找長期的、穩定的、10%的利率。

在真實世界中，確實很難找到10%的利率的投資。如果哪個投資公司說我能提供保證10%的利率，無數人會哭著喊著把資金交給它管理。現實是只有那種非法集資公司做這樣的保證。

我還有印象20多年前，國家為鼓勵存款，把存款年利率提到10%，人們趨之若鶩，

我那時就腦洞大開，一年10%，我存一年到期就取出來，連本帶利再存一年，如法炮製，25年就是10倍了，但過了兩年利率就下調了。我的發財夢也就此破裂。

事實上，真實世界中就不存在長期指數增長的東西。

真實世界裡一個什麼東西的增長，常常呈現“S曲線”型增長。

一般公司業務的增長，常常就是S曲線，你可以把這個曲線分成嬰兒期、擴張期和成熟期三個階段。

在嬰兒期，公司剛起步，在相當長的一段時間內可能是不掙錢的。如果一直堅持下去，有一天新產品打開銷路了，公司就會迎來一個高速增長的擴張期。擴張期的增長就非常像指數增長。用戶帶來口碑，口碑又帶來新用戶，整個是個正回饋的過程。但是這個指數增長不會持續很長時間！因為市場是有限的。

終有一天，競爭對手會趕上來，或者就是你發現全國有可能買你產品的人都已經買了你的產品，你的行銷手段到頂了。

這種增長現象在自然界也存在，比如美國每年新感染愛滋病毒的人數，也符合S曲線，當年殺死四分之一歐洲人的黑死病就是發展到頭了，當時並沒有出現特效藥，病毒自己消失了。病毒不會一直擴散，是會被控制的。

所謂投資，就是在風險和回報之間做一個取捨。你要安全可靠，回報率就很低。你要高回報，就得承擔高風險。想“用錢生錢”，就得冒險。就算放高利貸，你都還得擔心錢能不能收回來。買國債、把錢存銀行，都還有一個貨幣貶值的風險。

在真實的世界裡想要發財，要麼你擁有某種稀缺的能力，要麼你掌握稀缺的資源，比如你是誰兒子，要麼就是你有眼光。而眼光，說白了，不管是選擇投資機會還是選擇職業，跟運氣非常有關係。

文章中還解釋各種金融產品的存在，並不是為了讓人用存錢的方法發財。在一個金融發達的社會，年輕人不但不應該存錢，而且應該借貸花錢。剛畢業的年輕人又要成家立業又要吃喝玩樂，這時候存什麼錢？過去人們總是年輕的時候想用錢卻沒錢，老了不用錢了卻有很多錢，金融的重要作用就是把這個時間上的差異給抹平。

這篇文章擊碎了我靠存錢發財的夢想，應該投資自己，讓自己賺錢的能力提高，這才是有效提高收入的方法。