中國巨集橋集團下屬山東巨集橋新型材料公司與山東魏橋鋁電公司舉行投資者年會

今天，為了更好地與境內債券投資者進行溝通，讓投資者充分瞭解中國宏橋集團的生產經營情況，在前期與國內相關交易商協會溝通的基礎上，中國巨集橋集團下屬山東巨集橋新型材料有限公司與山東魏橋鋁電有限公司舉行了2017投資者年會，

與其境內債券投資者進行了現場交流與討論。

構築特色產業集群力保業績穩健增長

在交流會上，公司管理層向投資者介紹了集團發展的優勢等。公司致力於發展“鋁電網一體化”“上中下游集群化”。

通過鋁電網一體化，生產綜合效率極大提高，促進綜合成本的大幅降低。除了發展下游深加工外，集團在當地政府的指導下，全力發展產業集群。上中下游集群化省去鋁錠鑄造和重熔的環節，極大地降低了加工成本。整個集群將具備產出規模最大、綜合成本最低、產銷轉化率最高、產量品質最穩定的綜合優勢，完全足以獨立成為一個完整的產業體系，具備最強的系統抵禦風險能力。集團以及整個產業集群持續致力於全力發展清潔生產和迴圈經濟，既通過資源迴圈利用降低成本、增加收益，又能帶動整個產業集群持續減少資源的總量消耗，使得整個產業集群在國內環保要求持續提高、資源日益稀缺的情況下，能夠始終保持高效產出。

山東宏橋與魏橋鋁電兩家公司在2016年期間，鋁製品生產和鋁加工產品產量均實現大幅度增長。

山東宏橋與魏橋鋁電的母公司中國宏橋已於2017年1月份刊發了盈利預喜的公告，預計整個集團盈利增長在70%到100%。2017年1—2月期間，鋁製品、鋁加工產品繼續保持產銷兩旺的態勢。隨著2017年新投產產能逐步釋放，鋁產品價格保持在中高位以及深加工產品逐步通過客戶認證以及技術水準不斷完善，公司運營將非常良好和穩健。

7億美元銀團貸款風險可控償債能力無重大不利變化

針對中國宏橋推遲披露年報將觸發7億美元銀團貸款的交叉違約條款，目前已經獲得了有效的豁免，不存在交叉違約風險。另外，中信集團子公司中信信惠的戰略投資工作正在按計劃推進。

另外，針對投資者關心的債務結構、擔保風險等問題，

目前集團沒有為上市集團外的任何協力廠商提供任何形式的任何擔保，目前境內債務融資管道為銀行貸款、發行公司債券、企業債券、銀行間債務融資工具，其中通過後三個管道的融資占比超過三分之二，平均融資成本不到4.5%，中長期融資占比超過三分之二，債務結構非常健康。集團當前生產經營正常、穩定，業績同比增長大，經營性現金流入充足，從未發生過債務逾期的情形，償債能力無重大不利變化。

沽空報告片面失實

針對此前境外沽空機構EmersonAnalytics質疑中國宏橋存在隱瞞電力和氧化鋁成本、虛增貨幣資金等問題，大部分問題與2016年11月份匿名網站刊發的沽空報告中內容雷同，山東巨集橋與魏橋鋁電兩家公司的母公司中國宏橋在2016年12月份已經刊發了詳細的澄清公告。沽空報告片面地採用了大量誤導性和錯誤的數位，並選取了與公司規模、發展重點和業務模式不同的企業進行對比的手法，故意誤導投資者。

此外，參加反向路演的投資者和分析師還實地調研了公司環境資訊監控中心、600KA電解鋁生產基地、氧化鋁生產基地、電廠及變電站、76萬噸/年高精鋁板帶項目冷軋車間，現場參觀並聽取了企業運營情況介紹。

通過現場與公司管理層的充分交流與溝通，投資者充分瞭解了集團運營現狀及行業發展前景。會後，在場的投資者表示看好公司發展前景，也更加堅定了對我集團公司債券長期持有的信心。

償債能力無重大不利變化。

沽空報告片面失實

針對此前境外沽空機構EmersonAnalytics質疑中國宏橋存在隱瞞電力和氧化鋁成本、虛增貨幣資金等問題，大部分問題與2016年11月份匿名網站刊發的沽空報告中內容雷同，山東巨集橋與魏橋鋁電兩家公司的母公司中國宏橋在2016年12月份已經刊發了詳細的澄清公告。沽空報告片面地採用了大量誤導性和錯誤的數位，並選取了與公司規模、發展重點和業務模式不同的企業進行對比的手法，故意誤導投資者。

此外，參加反向路演的投資者和分析師還實地調研了公司環境資訊監控中心、600KA電解鋁生產基地、氧化鋁生產基地、電廠及變電站、76萬噸/年高精鋁板帶項目冷軋車間，現場參觀並聽取了企業運營情況介紹。

通過現場與公司管理層的充分交流與溝通，投資者充分瞭解了集團運營現狀及行業發展前景。會後，在場的投資者表示看好公司發展前景，也更加堅定了對我集團公司債券長期持有的信心。