互金激戰下半場，金融科技成決勝關鍵
過去幾年，互聯網金融迅速發展，離不開政策紅利和科技賦能的雙引擎驅動。近日，李克強總理在兩會政府工作報告中，連續第四年提到了互聯網金融，高層領導的講話直接影響著互聯網金融未來的走向，
一、 政策風向：控風險
●李克強總理核心強調了控制金融風險，他認為：當前系統性風險總體可控，但對不良資產、債券違約、影子銀行、互聯網金融等累積風險要高度警惕。穩妥推進金融監管體制改革，有序化解處置突出風險點，整頓規範金融秩序，築牢金融風險“防火牆”。
● 人工智慧，首次被列入政府工作報告，
● 央行行長周小川強調了：中國在普惠金融發展潛力巨大，鼓勵科技類企業利用數位技術推動普惠金融發展。未來，更多資源會向弱勢群體傾斜。
簡言之，今年的互金政策走向關鍵字是：控風險、普惠金融，人工智慧、鼓勵發展農村與偏遠地區的金融新增量，
二、 科技驅動金融創新
相比美國成熟的信用社會，中國征信環境相對初級簡單，且具有複雜的欺詐場景和較高的信用風險。因此，中國的金融創新對科技依賴度會更高一些，更需要科技賦能來彌補現有征信體系的不足，以及各種欺詐和信用風險的挑戰。
據瞭解，央行個人征信系統中有近9億使用者的資料，覆蓋個人貸款、信用卡、擔保等信貸資訊，以及個人住房公積金繳存資訊、車輛交易和抵押資訊等8類公共資訊。但其中只有4.12億使用者有信貸業務記錄，而絕大多數借款人的征信資料是缺失的，這對於普惠金融的發展提出了較高要求。而金融科技Fintech，
這裡面有幾個關鍵點，使得金融與科技必須緊密結合。
第一，以資料和技術驅動：資料的品質很重要，這包含維度廣、海量和合法多個層面，並且要有貸後資料的回饋，光有輸入變數沒有輸出變數也是沒價值的；而在大資料基礎之上，
第二，提升行業效率並降低成本，包括了運營效率和資金成本兩方面。運營效率體現在獲客與批貸兩個環節。在獲客上，金融科技公司具有顯著的優勢，利用數位廣告可以快速的、大規模的獲取用戶，並通過用戶標籤，更精准的找到特定的目標使用者，提升轉化率。人工智慧，將通過演算法，來優化投放的管道與定向投放的人群，實現更精准高效的觸達。在批貸環節上，金融科技公司可以利用大資料風控體系，實現智慧化自動審批，減少人工審核。而在資金成本上，風險決定融資的價格，風險控制得越好，資金成本也就越低，而降低風險的核心依然是基於大資料基礎上的風控模型，來拒掉欺詐和壞用戶，讓違約率足夠低，資金使用效率就越高，更容易實現盈利。
所以我們可以看到科技賦能互金領域的巨大價值。而在這個領域，螞蟻金服、京東金融、宜人貸、玖富等企業都是深度應用科技的好案例。
三、 以玖富為例，看科技賦能金融創新
玖富並不是互金領域的新兵了，06年成立至今的玖富已成為一家移動金融綜合服務平臺。專注在金融應用類產品上，目前有四大核心業務，包括：消費金融、互聯網理財、移動海外證券、大資料征信評估。十餘年的迅速發展，公司已擁有3600萬註冊用戶，累計為用戶賺取19億收益。它的核心戰略是以新技術驅動移動化、場景化到數位化、智慧化的過渡，實現數位金融3.0的全面升級，讓科技賦能金融，雙引擎助力公司迅速的增長。而這背後的核心是其獨有的“火眼”風控系統。
首先，這是一套會持續反覆運算進化的風控模型，這意味著即使道高一尺魔高一丈，而火眼風控系統也會持續進化，從而保持平臺始終比惡意欺詐團夥智慧要更高一籌。這背後對平臺的風控體系提出了很高的要求，一方面需要依賴平臺持續不斷的更新交易資料，並有貸後逾期資料回饋給系統，來持續優化調整模型，同時火眼還擁有多重資料來驗證反欺詐資訊，避免單一維度的資料影響系統的決策判斷。
其次，人工智慧應用的基礎是擁有海量的高價值資料，玖富圍繞這塊也下了不少功夫：
● 內部海量交易資料：據官網披露資料，平臺累計交易筆數達到上億級別，近3個月新增7517萬筆交易，其中包含了場景化合作的資料，比如：與眾信旅遊、世紀佳緣、我愛我家、房司令等多家垂直領域企業合作消費金融，基本涵蓋了旅遊、地產、婚嫁等大量消費場景。
●數據維度很廣：使用者授權的金融資訊、社交資料、運營商數據、電商數據以及合作機構的資料進行整合，這些屬於央行征信以外的增量資料，但也是有助於判斷借款人還款能力與劣後尋找借款人的有利資訊。
● 強大的合作機構：芝麻信用、前海征信、同盾科技等，基本上是將最牛逼的阿裡和大型協力廠商互聯網征信平臺資料都囊括其中。
最後，圍繞技術與風控的人才與資金投入也至關重要。很難想像這家互金企業近6成以上的員工都是技術和風控人員。其高管團隊不僅來自國內知名傳統金融機構，還有海外知名金融機構高管，比如其消費金融副總裁，產品與風控專家金增笑，曾任職於美國大資料金融公司Capital One、著名互聯網金融公司Prosper任高管。
正是基於以上的投入，“火眼”系統具備了智慧自動化信用審核功能，具有處理高效、風險可控貸前評估成本低、邊際效應明顯等特點，並在團隊不斷強化反欺詐、風險評估、即時授信、資料採擷、精准獲客等能力後，為用戶提供更個性化、體驗更好的金融服務。
結語
隨著美聯儲加息、人民幣持續貶值，互金監管政策趨嚴，競爭愈加白熱化等逐漸到來，互金行業在高速發展的同時，也將面臨各種新挑戰，這意味著誰能更好的應用新科技與金融的雙引擎，來提升效率降低成本，將更易於應對各種可能的挑戰。
作為互金領域的實力老兵，玖富也在多場景金融、“火眼”大資料風控體系與差異化定價策略方面形成自有的競爭力，未來它將持續拓展新的消費場景，比如出境遊、汽車等領域滲透，從而服務更多的借貸客戶，積累更多高價值的資料，以便持續反覆運算優化“火眼”風控體系；同時借助差異化定價，服務更多未被傳統金融機構滿足的增量人群，響應政府普惠金融的號召。
筆者以為互金行業的下半場，核心將圍繞科技金融主題展開，進一步優勝劣汰，這將是優質企業建立競爭壁壘與領先優勢的絕佳良機。另外據可靠消息，多家互金企業已啟動IPO相關流程，未來我們即將看到互金領域的新資本巨頭誕生，將對下半場的互金產業格局形成積極有利影響，讓我們拭目以待。
將通過演算法，來優化投放的管道與定向投放的人群，實現更精准高效的觸達。在批貸環節上，金融科技公司可以利用大資料風控體系，實現智慧化自動審批，減少人工審核。而在資金成本上，風險決定融資的價格，風險控制得越好，資金成本也就越低，而降低風險的核心依然是基於大資料基礎上的風控模型，來拒掉欺詐和壞用戶，讓違約率足夠低，資金使用效率就越高，更容易實現盈利。所以我們可以看到科技賦能互金領域的巨大價值。而在這個領域，螞蟻金服、京東金融、宜人貸、玖富等企業都是深度應用科技的好案例。
三、 以玖富為例，看科技賦能金融創新
玖富並不是互金領域的新兵了，06年成立至今的玖富已成為一家移動金融綜合服務平臺。專注在金融應用類產品上，目前有四大核心業務，包括：消費金融、互聯網理財、移動海外證券、大資料征信評估。十餘年的迅速發展，公司已擁有3600萬註冊用戶，累計為用戶賺取19億收益。它的核心戰略是以新技術驅動移動化、場景化到數位化、智慧化的過渡，實現數位金融3.0的全面升級，讓科技賦能金融，雙引擎助力公司迅速的增長。而這背後的核心是其獨有的“火眼”風控系統。
首先，這是一套會持續反覆運算進化的風控模型，這意味著即使道高一尺魔高一丈，而火眼風控系統也會持續進化，從而保持平臺始終比惡意欺詐團夥智慧要更高一籌。這背後對平臺的風控體系提出了很高的要求，一方面需要依賴平臺持續不斷的更新交易資料，並有貸後逾期資料回饋給系統，來持續優化調整模型，同時火眼還擁有多重資料來驗證反欺詐資訊，避免單一維度的資料影響系統的決策判斷。
其次，人工智慧應用的基礎是擁有海量的高價值資料，玖富圍繞這塊也下了不少功夫：
● 內部海量交易資料：據官網披露資料，平臺累計交易筆數達到上億級別，近3個月新增7517萬筆交易，其中包含了場景化合作的資料，比如：與眾信旅遊、世紀佳緣、我愛我家、房司令等多家垂直領域企業合作消費金融，基本涵蓋了旅遊、地產、婚嫁等大量消費場景。
●數據維度很廣：使用者授權的金融資訊、社交資料、運營商數據、電商數據以及合作機構的資料進行整合，這些屬於央行征信以外的增量資料，但也是有助於判斷借款人還款能力與劣後尋找借款人的有利資訊。
● 強大的合作機構：芝麻信用、前海征信、同盾科技等，基本上是將最牛逼的阿裡和大型協力廠商互聯網征信平臺資料都囊括其中。
最後，圍繞技術與風控的人才與資金投入也至關重要。很難想像這家互金企業近6成以上的員工都是技術和風控人員。其高管團隊不僅來自國內知名傳統金融機構，還有海外知名金融機構高管，比如其消費金融副總裁，產品與風控專家金增笑，曾任職於美國大資料金融公司Capital One、著名互聯網金融公司Prosper任高管。
正是基於以上的投入，“火眼”系統具備了智慧自動化信用審核功能，具有處理高效、風險可控貸前評估成本低、邊際效應明顯等特點，並在團隊不斷強化反欺詐、風險評估、即時授信、資料採擷、精准獲客等能力後，為用戶提供更個性化、體驗更好的金融服務。
結語
隨著美聯儲加息、人民幣持續貶值，互金監管政策趨嚴，競爭愈加白熱化等逐漸到來，互金行業在高速發展的同時，也將面臨各種新挑戰，這意味著誰能更好的應用新科技與金融的雙引擎，來提升效率降低成本，將更易於應對各種可能的挑戰。
作為互金領域的實力老兵，玖富也在多場景金融、“火眼”大資料風控體系與差異化定價策略方面形成自有的競爭力，未來它將持續拓展新的消費場景，比如出境遊、汽車等領域滲透，從而服務更多的借貸客戶，積累更多高價值的資料，以便持續反覆運算優化“火眼”風控體系；同時借助差異化定價，服務更多未被傳統金融機構滿足的增量人群，響應政府普惠金融的號召。
筆者以為互金行業的下半場，核心將圍繞科技金融主題展開，進一步優勝劣汰，這將是優質企業建立競爭壁壘與領先優勢的絕佳良機。另外據可靠消息，多家互金企業已啟動IPO相關流程，未來我們即將看到互金領域的新資本巨頭誕生，將對下半場的互金產業格局形成積極有利影響，讓我們拭目以待。