今天，我們都是3·15理財打假官｜躲坑指南
採訪者｜財策君
今天，我們都是3·15理財打假官。
先來幾招簡單的“初級坑”排雷法，小妖精輕鬆搞定。再來幾招“高級坑”排雷法，稍有法力的鬼怪也不怕。更可怕的？木關係，還有悟（gù）空（wèn）為你保駕。
坑爹理財主要分為兩類：遲早要跑路的和金融鴉☆禁☆片型的。遲早要跑路的是假產品，相對容易識別，我們姑且將它歸類於“初級坑”。金融鴉☆禁☆片型的是真但黑的產品，相對不容易識別，我們將它歸類於“高級坑”。
本文躲坑指南：
“初級坑”識別：“固定收益坑”，請看案例 1；“股權投資坑”，請看案例 2。
“高級坑”識別：請看案例 3。
案例 1：初級坑 — 固定收益坑
財策君：你身邊的客戶遇見過什麼理財陷阱？你一般怎麼幫他識別？
李沐涵：有個客戶碰到過這樣一個產品，收益率12%-18%，一看這個收益率就有問題。你知道，現在超過8%收益的債權產品，其實都需要小心。
你去百度這家公司，看到的都是它的外表。這家公司在百度上有些報導，
另外，在公司註冊資訊裡面，你發現這家公司只有投資和投資諮詢，沒有募資的經營範圍，也就是說它沒有募資能力，它不能進行產品募資。其實，有的（坑爹理財）公司甚至投資諮詢資格也沒有。
財策君：這些公司註冊資訊和經營資質是在哪裡能查詢到？工商局官網嗎？
李沐涵：我推薦一個叫“天眼查”的網站，
通過天眼查，我看到這家公司是自投自擔，就是它投了A，B給它做擔保，你發現，這家公司在B公司裡有非常高的股權占比，換言之就是自己給自己做了擔保，
李沐涵：是的，這家公司募資什麼能力也沒有，這種一看就是坑。再加上這麼不靠譜的收益率。
而且，據客戶描述，銷售人員告訴他這個產品保本，很安全，什麼以往買的都拿到錢了，行內話管這個叫剛性兌付（不管怎麼樣，你都能拿到你的本金和收益）。就這種，一定是非常有問題的。
現在，基金業協會的規定是，預期收益率都不能說和寫了，更別說什麼保本了。只有非常少的特殊產品可以說保本，比如銀行定存、銀行理財裡的保本產品，還有年金。
案例 2：初級坑 — 股權投資坑
財策君：有的坑爹理財公司租在一個寫字樓裡面，銷售員西裝革履地在社區發傳單，還有理財講座，一些積蓄蠻多的大爺大媽對這些經常是深信不疑的。這種公司的“產品”有固收的，也有所謂股權投資的。
李沐涵：是的，一看也挺正經的。他們去社區發傳單，直接敲門。有一些拆遷戶還能碰到一些專門找他們的“投資”公司，找投資者投“特別牛”的股權。他們的名字還會跟國內外知名公司扯上關係，比如摩根、高盛、中金。
財策君：扯的夠大的，還得是那種好像聽說過的機構是吧。
李沐涵：對，各種大牌，那些普通大眾能搜到的，在國內有些名氣的，尤其是海外特別牛的機構。比如他們叫摩根XX，挺類似一個名字。但實際上門檻就20萬起，或50萬起，當然其他起步的也有。光看門檻這項就知道不對。
這裡我特別提一下，股權投資一般分幾種投資方式：
1. 眾籌，但眾籌要跟非法集資分開，只有合法眾籌是眾籌，非法眾籌就是非法集資了。
2. 直投，直投一般是創投機構、大公司、超牛個人參與。人家可不差你這點錢。
3. 產品，一般都是私募基金。
對於私募基金，其實有個地方可以很好的辨別，你就問投你們這產品需要什麼手續。
現在買私募基金，門檻100萬，要簽70多個字，包括風險問卷，產品合同，資產證明，募集確認書等等。資產證明是什麼？證明你在房子以外有300萬金融資產，就是說，不算房子，你沒有300萬以上的金融資產，你都投不了這個，相當於你得符合這個能力你才能做。這個，監管卡得很嚴。
因為私募向少數特定投資者才可以，就是少數還不行，還得特定。而且人家的推薦材料也僅只向特定投資者宣傳，還要特別注明“請勿傳閱”，你看，還不讓傳閱，因為怕傳給不是特定投資的人（“合格投資者”），就更別說公開宣傳了。
案例 3：高級坑 — 真產品黑心棉
財策君：剛才聊的都是假產品，那麼真產品，是不是也可能有坑？
李沐涵：確實，即使就是合法的股權，包括債，到底這個東西好不好也是有疑問的。
這就好比買車，都是正規的車，但品質也是參差不齊的，更別說金融產品了，因為這東西你還看不見摸不著。所以說他坑你，容易坑在這種地方。
如果說前兩個案例屬於低級黑，那麼，這部分就屬於高級黑。
小貼士：嚴防“高級黑”——理財七宗罪
1. 收益有限、風險無限的“金融鴉☆禁☆片”——KODA，全累計期權計畫，是一種極其複雜的金融衍生產品。
2. 原始股的魅惑，不是所有的“股”都豐滿。
3. 權貴PE（私募股權融資）：差你那點錢？
4. 高頻交易：偽得不能再偽的“高端”，指從那些人們無法利用的極為短暫的市場變化中尋求獲利的電腦化交易。目前的中國金融市場基本不具備實踐條件。
5. 名門望族，比如“六寶基金”事件。大樹底下好乘涼？
6. “僵屍”基金：從來不嫌錢燙手，指利用剩餘資產獲利的希望已經渺茫卻依然繼續向投資者收取管理費用的基金。
7. 明星項目：殘羹冷炙通常都是雞肋，指那些著名的投資專案，投資于知名的過往實現了高成長的企業。
識別這種高級黑的思路是，先看管理人，這個可以通過“天眼查”或相關行業協會官網查詢。比如，在基金業協會官網上，可以查到合法的私募管理人，這就保證了這個管理人至少是有牌的。
之後再看，管理人的歷史業績。比如看到這個管理人可能已經有N多個專案了，而且到現在一直挺穩定，管理規模達到了幾十億甚至數百億。這樣的管理人一般都沒什麼問題。
如果管理人這一關過了，接下來看底層資產。不管是債權還是股權，都要看風控措施，增信措施，交易流程是否安全和清晰，以及底層資產的優劣。
財策君：這種識別高級黑的方式，對於一般投資者還是有一定的專業門檻，需要理財顧問的協助吧？
李沐涵：對，因為有這麼多“坑爹”產品，所以說有個好顧問很重要。一般人沒時間也沒精力，他主要也不是這個職業，所以不太會判別這個東西。
掌握了前面提到的方法，投資者對初級坑就相對能識別了。但那些高級坑，可能就需要借助理財顧問了。
因為正規的產品前邊那幾項（公司資質、管理人專案等）幾乎都是有的，但最後拼的就是底層。
不一定看大牌管理人就好了，大牌管理人能確定他基本全部是合法合規的，但現在因為私募基金更不允許剛兌，大牌管理人也不能保證你這東西就能兌付，這是兩件事。所以說還是得看底層資產。而判別底層資產優劣，對於普通投資者和一般理財顧問而言，都是一個考驗。所以，找到一個能幫你識別好底層資產產品的專業理財顧問，很重要。
財策君：除此之外，還有哪些容易迷惑投資者的方面？
李沐涵：名人增信。對於金融產品來說，名人增信是完全沒有用的。比如說之前請潘曉婷，張鐵林，黃曉明做那種增信的，其實是沒用的。說靠名人增信這事是扯淡，不是說有名人，或者說百度報導，就可以判定它是靠譜的。
財策君：這些其實都不算所謂的增信措施。
趣圖亂入：
財策君：報導的確要看資訊來源。現在自媒體時代，資訊傳播很自由，所以，假資訊也很多，我們要看這些報導的來源，是否是大的正規媒體。
財策君：你覺得什麼樣的顧問才是好顧問？
李沐涵：好顧問第一要專業，第二要人格可靠。專業涉及的東西相對面廣，包括金融理論的專業，理財實務的專業，既要瞭解產品，也要瞭解客戶。比如，有的顧問產品方面很專業，但get不到你的需求。
人格可靠就是說他人品不能有問題，比如以傭金為導向（什麼產品傭金高就賣什麼）的顧問，肯定不行。
躲坑的初級和高級招數你學會了嗎？
行動起來，做一名理財打假官吧。
把這些方法發給你關心的人，
讓他們也不要成為填坑的烈士了~分享者
財策君：有的坑爹理財公司租在一個寫字樓裡面，銷售員西裝革履地在社區發傳單，還有理財講座，一些積蓄蠻多的大爺大媽對這些經常是深信不疑的。這種公司的“產品”有固收的，也有所謂股權投資的。
李沐涵：是的，一看也挺正經的。他們去社區發傳單，直接敲門。有一些拆遷戶還能碰到一些專門找他們的“投資”公司，找投資者投“特別牛”的股權。他們的名字還會跟國內外知名公司扯上關係，比如摩根、高盛、中金。
財策君：扯的夠大的，還得是那種好像聽說過的機構是吧。
李沐涵：對，各種大牌，那些普通大眾能搜到的，在國內有些名氣的，尤其是海外特別牛的機構。比如他們叫摩根XX，挺類似一個名字。但實際上門檻就20萬起，或50萬起，當然其他起步的也有。光看門檻這項就知道不對。
這裡我特別提一下，股權投資一般分幾種投資方式：
1. 眾籌，但眾籌要跟非法集資分開，只有合法眾籌是眾籌，非法眾籌就是非法集資了。
2. 直投，直投一般是創投機構、大公司、超牛個人參與。人家可不差你這點錢。
3. 產品，一般都是私募基金。
對於私募基金，其實有個地方可以很好的辨別，你就問投你們這產品需要什麼手續。
現在買私募基金，門檻100萬，要簽70多個字，包括風險問卷，產品合同，資產證明，募集確認書等等。資產證明是什麼？證明你在房子以外有300萬金融資產，就是說，不算房子，你沒有300萬以上的金融資產，你都投不了這個，相當於你得符合這個能力你才能做。這個，監管卡得很嚴。
因為私募向少數特定投資者才可以，就是少數還不行，還得特定。而且人家的推薦材料也僅只向特定投資者宣傳，還要特別注明“請勿傳閱”，你看，還不讓傳閱，因為怕傳給不是特定投資的人（“合格投資者”），就更別說公開宣傳了。
案例 3：高級坑 — 真產品黑心棉
財策君：剛才聊的都是假產品，那麼真產品，是不是也可能有坑？
李沐涵：確實，即使就是合法的股權，包括債，到底這個東西好不好也是有疑問的。
這就好比買車，都是正規的車，但品質也是參差不齊的，更別說金融產品了，因為這東西你還看不見摸不著。所以說他坑你，容易坑在這種地方。
如果說前兩個案例屬於低級黑，那麼，這部分就屬於高級黑。
小貼士：嚴防“高級黑”——理財七宗罪
1. 收益有限、風險無限的“金融鴉☆禁☆片”——KODA，全累計期權計畫，是一種極其複雜的金融衍生產品。
2. 原始股的魅惑，不是所有的“股”都豐滿。
3. 權貴PE（私募股權融資）：差你那點錢？
4. 高頻交易：偽得不能再偽的“高端”，指從那些人們無法利用的極為短暫的市場變化中尋求獲利的電腦化交易。目前的中國金融市場基本不具備實踐條件。
5. 名門望族，比如“六寶基金”事件。大樹底下好乘涼？
6. “僵屍”基金：從來不嫌錢燙手，指利用剩餘資產獲利的希望已經渺茫卻依然繼續向投資者收取管理費用的基金。
7. 明星項目：殘羹冷炙通常都是雞肋，指那些著名的投資專案，投資于知名的過往實現了高成長的企業。
識別這種高級黑的思路是，先看管理人，這個可以通過“天眼查”或相關行業協會官網查詢。比如，在基金業協會官網上，可以查到合法的私募管理人，這就保證了這個管理人至少是有牌的。
之後再看，管理人的歷史業績。比如看到這個管理人可能已經有N多個專案了，而且到現在一直挺穩定，管理規模達到了幾十億甚至數百億。這樣的管理人一般都沒什麼問題。
如果管理人這一關過了，接下來看底層資產。不管是債權還是股權，都要看風控措施，增信措施，交易流程是否安全和清晰，以及底層資產的優劣。
財策君：這種識別高級黑的方式，對於一般投資者還是有一定的專業門檻，需要理財顧問的協助吧？
李沐涵：對，因為有這麼多“坑爹”產品，所以說有個好顧問很重要。一般人沒時間也沒精力，他主要也不是這個職業，所以不太會判別這個東西。
掌握了前面提到的方法，投資者對初級坑就相對能識別了。但那些高級坑，可能就需要借助理財顧問了。
因為正規的產品前邊那幾項（公司資質、管理人專案等）幾乎都是有的，但最後拼的就是底層。
不一定看大牌管理人就好了，大牌管理人能確定他基本全部是合法合規的，但現在因為私募基金更不允許剛兌，大牌管理人也不能保證你這東西就能兌付，這是兩件事。所以說還是得看底層資產。而判別底層資產優劣，對於普通投資者和一般理財顧問而言，都是一個考驗。所以，找到一個能幫你識別好底層資產產品的專業理財顧問，很重要。
財策君：除此之外，還有哪些容易迷惑投資者的方面？
李沐涵：名人增信。對於金融產品來說，名人增信是完全沒有用的。比如說之前請潘曉婷，張鐵林，黃曉明做那種增信的，其實是沒用的。說靠名人增信這事是扯淡，不是說有名人，或者說百度報導，就可以判定它是靠譜的。
財策君：這些其實都不算所謂的增信措施。
趣圖亂入：
財策君：報導的確要看資訊來源。現在自媒體時代，資訊傳播很自由，所以，假資訊也很多，我們要看這些報導的來源，是否是大的正規媒體。
財策君：你覺得什麼樣的顧問才是好顧問？
李沐涵：好顧問第一要專業，第二要人格可靠。專業涉及的東西相對面廣，包括金融理論的專業，理財實務的專業，既要瞭解產品，也要瞭解客戶。比如，有的顧問產品方面很專業，但get不到你的需求。
人格可靠就是說他人品不能有問題，比如以傭金為導向（什麼產品傭金高就賣什麼）的顧問，肯定不行。
躲坑的初級和高級招數你學會了嗎？
行動起來，做一名理財打假官吧。
把這些方法發給你關心的人，
讓他們也不要成為填坑的烈士了~分享者