01
盤點一下幾隻雄安自選票回檔的跌幅：京漢股份13%、首創股份16%、金隅股份18%、冀東水泥18%、廊坊發展21%、唐山港22%，還有冀東裝備不跌反漲，拉高了整體跌幅的平均數。這些大小龍頭的回檔幅度已經超出預料中的15%左右，
15%這個數字是過去兩年相似體量題材的龍頭第一次回檔的平均深度，也就是說在題材體量相同的情況下，雄安沒有展現出應有的強勢。這種“超預期的弱”大家都看得出來原因，這幾天新華網和各大媒體也鬧得沸沸揚揚，各路經濟學家抨擊劉主席過度監管，哨子吹太響要把股市逼成一潭死水。
好了，現在的走勢弱是對嚴厲監管的客觀反映，這是既成事實，
那麼我們的眼光就要放向預期。為什麼在眾多自媒體一致回避甚至看衰雄安板塊的時候，我還要那麼不知死活、糾纏著看多呢？好基友林導也勸我不要逆勢推，萬一關注者無腦買虧錢了容易賴上我，我只能寄希望於大家看懂邏輯而不是只看到代碼。
02
最內核的因素是雄安的事實利好，單純概念層面的炒作不足以讓我連續幾次夜報全部圍繞雄安來囉嗦。
雄安的官方定義是“千年大計、國家大事”，它的設計規劃並不是圍繞著“增強國力”，金錢、權利、環境等等這些都不是目的——這是一場聲勢浩大的試驗，一場顛覆國人現有生活狀態的試驗，你能想像沒有私人固定資產的生活圈嗎？唐遷老大關於雄安的《帝國雄心，安於京畿》裡有這麼兩句話描述雄安可能出現的生態：“雄安可以沒有私家住宅，沒有私家車，整個城市有巨量的教育資源（北京遷出的高校），
巨量的科研機構以及企業總部。這將是一座以創新為靈魂的城市。”這還只是生活狀態的改變，更不用說大量的物質資源、人力資源的幫攜，只有明白了雄安確鑿無疑的發展空間以後才會有潛伏的耐心與底氣。

其次是市場本身內趨的動力，
如果監管層不出手干預的話，龍頭第一波本身也就只能到那個漲幅，也就是提早一兩天開板而已。但是監管出手的後果是什麼，是壓下去以後不敢輕易彈上來，本來自我調節過後的反抽或者第二波拉升在若隱若現的監管紅線壓制之下遲遲不來。股市說穿就是人心的聚散，這個板塊再好，人氣被強行打散了，就需要更長的時間來聚攏，但從散到聚，這個熵變過程會產生熱量，
對一些漲幅不大的正統概念股而言，第二波也許會比第一波來得更加猛烈。
03
前面兩點是主要的，還有附加的參考點是輿論的力量。這兩天所有的財經網站主頁都被爭論給占滿，《證券法》的顧問發話了、劉姝威發話了、這個經濟學家那個經濟學家發話了，有支持劉主席這個波動壓得好啊、買茅臺賺了大錢，有控訴劉主席這個波動壓得真是慫，為了保住自己的烏紗帽無視市場的本質……我對劉主席沒有什麼主觀愛憎，規則怎麼改，咱們就怎麼玩，只是希望別改規則改得太頻繁，這個賭場遊戲最近難度加大，莊股都封殺掉我認了，題材都不讓做的話那就有點過分咯。
規則怎麼改，咱們就怎麼玩，只是希望別改規則改得太頻繁，這個賭場遊戲最近難度加大，莊股都封殺掉我認了，題材都不讓做的話那就有點過分咯。