快速、免費的物流服務“砍掉”了零售商的利潤 | 分析師洞察

時間＼2017-04-25

編者按：【分析師洞察】是36氪最新推出的欄目，每天推出彭博社分析師對行業的分析和見解。本期彭博社 Poonam Goyal 和 Jennifer Bartashus 等行業分析師以便利店為切入點，對免費物流速遞服務隊傳統零售商行業的影響、以及近期的發展趨勢進行了分析。

Amazon Prime 購物顛覆了零售商的物流，破壞了零售商的利潤

即便是在利潤不斷縮水的情況下，零售商們依然需要找到解決方案，為消費者提供快速且免費的物流速遞服務，因為所有 Amazon Prime 會員都期望免費的當日或隔日物流速遞。根據知名市場調研公司 ComScore 在去年十月所做的一份調研顯示，如果電商不提供免費的物流速遞服務，大約有 59% 的線上購物者會選擇放棄購物。

免運費策略，可能會進一步壓縮零售商的銷售成本，而隨著消費者數量的不斷擴大，物流成本同樣也會隨之上升。如果零售商希望能夠減輕利潤壓力，那麼可以有兩種解決方案，一是將實體店設置為分銷中心，二是與 Lyft 或 Uber 這樣的駕乘共用公司合作，把他們的車輛利用稱你的運輸車隊。

雖然提供免費物流服務會在一段時間內遏制利潤，但是像 Nordstrom, Sears Holdings, Gap 和 Abercrombie & Fitch 這些零售商都在專注於提升數字銷售。

沃爾瑪也與 Uber 和 Lyft 進行了合作，以每年 49 美元的價格，為旗下消費者提供了無限制的兩日內物流速遞服務。Macy’s 百貨公司在某些市場裡也啟動了當日物流速遞服務——雖然會帶來一定的成本。

免費物流速遞服務非常重要

免費物流速遞服務能夠刺激更多線上消費者購物，但是卻傷害了零售商的利潤

免費物流速遞服務，以及免費退貨可能會給零售商帶來不小的利潤壓力，

但另一方面，這種戰略卻能讓他們保持住自己的市場份額。同樣根據 ComScore 在去年十月的調研顯示，如果線上零售商不提供免費物流速遞服務，那麼大部分消費者會選擇放棄購物。舉個例子，Target 會為其 REDcard 會員提供免費物流速遞服務，其他非會員如果想要享受同等的服務則需要支付 25 美元，但該服務在主要節假期期間不可享受。Wal-Mart 的免費物流服務的最低費用為 50 美元，

而除此之外，他們試運行的 ShippingPass 無限制兩日物流速遞服務的門檻則為 49 美元。

受影響的公司包括： Nordstrom, Zappos, Neiman Marcus 和 Wayfair，這些零售商為旗下所有購買獲得都提供免費物流速遞服務。沃爾瑪正在試運行的 ShippingPass 服務，其實就是為了對抗亞馬遜的 Amazon Prime 兩日免費速遞服務。

零售商由於擔心物流成本，反而導致消費者放棄購買

免費物流服務是線上零售購物中最關鍵的要素

基本上，很多消費者線上上購物到一半時，一旦發現零售商不提供免費的物流速遞服務，就會立即清空購物車放棄購買了。正是出於此原因，越來越多的零售商“被鼓勵”提供免費的物流速遞服務。2013 年三季度，匹配免費物流速遞服務的電子商務交易數量占比為 44%，而在去年三季度，這一比例數值已經上漲到了 60%。而根據 ComScore 公司的調研報告顯示，大約有 53% 的受訪者表示，免費送貨是決定他們是否線上上購物的最關鍵要素。而為了降低運輸成本並保持利潤率，越來越多的零售商開始嘗試提供從店內出貨和店內取貨的服務。

受影響的公司包括: 美國頂尖的零售商 Abercrombie & Fitch, Chico's, L Brands, Express, 以及 Gap，他們基本上不會提供免費的物流速遞服務，除非消費者購買一定額度之後，才能享受到免費服務。

三季度，60% 的線上購物訂單都享受到了免費物流速遞服務（或者說是由免費物流速遞服務所驅動的）

Amazon 的威脅

沃爾瑪模仿亞馬遜 Amazon Prime 推出免費物流速遞服務 ShippingPass，希望提升數位銷售

沃爾瑪目前正在試運行 ShippingPass 服務，無論你購買多少商品，都可以享受到免費的兩日速遞服務，更重要的是，它的價格只有亞馬遜 Amazon Prime 會員費用的一般。沃爾瑪推出的這個服務一方面可以防止自己的損失零售市場份額，另一方面則能夠提升線上銷售。現在，Amazon 公司旗下 Prime 會員數量正在不斷增加，也已經顛覆了傳統零售行業，“強迫”實體零售商也不得不選擇、推出相似的服務。根據 Consumer Intelligence Research Partners 估計，亞馬遜在美國市場上大約有 5400 萬 Prime 會員，他們一年的平均消費額大約在 1100 美元左右。此外，根據 AYTM Market Research 的資料統計顯示，大約有五分之一的美國 Amazon Prime 會員每週至少會消費一次，而 46% 的 Amazon Prime 會員每月至少會消費超過一次。

而對於傳統零售商而言，如果要推出和 Amazon 公司一樣的免費物流速遞服務，無疑會增加物流成本和速遞頻率，繼而導致利潤受到影響。不過，如果零售商不希望自己的市場份額被遏制（甚至損失），那麼就必須要提供免費物流速遞服務。Amazon 公司不會有協力廠商訂單履行中心所帶來的費用成本，所以對於沃爾瑪而言，必須找到其他解決方案來抵消成本上漲。

美國 Amazon Prime 會員數量趨勢圖

零售商提供免費物流服務，的確會影響利潤

物流運輸成本可能比你想像的要更多，因此會進一步壓縮傳統零售商的利潤

對於絕大多數零售商而言，更低的油價給他們所帶來的好處其實並不太明顯，可是一旦油價上漲，那麼運費也很可能會水漲船高，那麼對於需要處理大量訂單物流速遞業務的零售商而言，那可是一筆不小的費用成本。如今，汽油價格已經上漲到了每加侖 2 美元以上，而原油也上漲到了每桶 50 美元，而且這一價格還會繼續盤算。在 2017 年，隨著燃油價格的不斷攀升，FedEx 和 UPS 已經將路面運輸費率提升了 4.9%。不僅如此，勞動力成本和運輸成本也變得越來越高，隨著“送貨上門”需求開始增多，零售商的利潤其實也將遭遇一陣“逆風”。

受影響的公司: UPS 和 FedEx 已經提高了地面運輸費率，這將對提供線上銷售和免費物流速遞服務的零售商利潤帶來較大壓力。受影響的公司包括 Amazon.com, 沃爾瑪, Macy's, Lululemon 和 Gap 等，他們都是領先的電子商務巨頭和傳統零售商。此外，急於擴大電子商務業務的傳統服裝零售商也會受到較大影響。

FedEx & UPS 物流成本費率增長對比圖

譯文：36cup 編輯：楊志芳

而在去年三季度，這一比例數值已經上漲到了 60%。而根據 ComScore 公司的調研報告顯示，大約有 53% 的受訪者表示，免費送貨是決定他們是否線上上購物的最關鍵要素。而為了降低運輸成本並保持利潤率，越來越多的零售商開始嘗試提供從店內出貨和店內取貨的服務。