分析看看，投資網貸的都是些什麼樣的人群？
前言
2016年，是P2P網貸行業監管元年，也是P2P網貸行業風雲變幻的一年。究竟有哪些投資人見證了2016年的諸多歷史時刻，他們的投資行為和投資態度又有怎樣的變化？基於此，國內領先的互聯網金融研究機構盈燦諮詢和知名互聯網金融公司點融網聯合發佈了2016年P2P網貸投資人畫像報告。
一、市場脈動：資產荒下穩步發展
在過去的一年，市場優質資產的缺失、銀行理財產品收益率的走低，使得P2P網貸產品受到越來越多投資人的關注。同時，由於8.24多部委聯合發佈的《網路借貸資訊仲介機構業務活動管理暫行辦法》中對於借款限額作出了明確的要求，眾多平臺紛紛轉型發展諸如個人信用貸款等更容易合規的業務模式，而以點融網等為代表的一直以小額信貸為主的平臺在這一次的監管浪潮中更具有先發優勢。
隨著P2P網貸監管的落地，越來越多的投資人對P2P網貸行業的信心不斷增強，
二、投資人屬性：非傳統投資人的崛起
本節投資人屬性資料主要來自於P2P網貸評級百強平臺最新公佈的運營資料，
2.1投資人性別：男性能掙，女性會管
隨著P2P網貸行業逐漸走向成熟，平臺分化逐漸明朗，越來越多謹慎而聰明的女性開始加入P2P網貸投資大軍，女性投資人占比大幅上升，相比2015年女性投資人整體占比不足30%，
女性“掌權”說明了現代社會女性的家庭地位顯著提升，而女性理財的積極性提高，更說明了現代女性不僅會剁手，更是持家能手。對平臺而言，女性客戶將成為未來投資人爭奪的重要部分，女性才是決定家庭財產配置的核心發言人。
單個平臺的女性投資比例也不斷的增長，少部分平臺的女性投資人數比例甚至超過男性比例。點融網女性投資人也迅猛增長，女性投資人同比增幅比男性投資人高50%，顯示出點融網對女性用戶的吸引力逐漸增強。
2.2投資人年齡：80後主力，90後崛起
作為互聯網的原住民，90後天生對互聯網有更多的親近感，敏銳的財商讓他們很快盯上了互聯網理財，P2P網貸作為收益率偏高的固收產品自然備受青睞，90後在網貸投資人群中的占比已到達了16.66%，在某些平臺中占比甚至超過了30%。
2.3投資人地區：全國參與，本地力挺
2016年投資人數排名前十的省市分別是廣東、北京、江蘇、浙江、山東、上海、河南、湖北、河北、湖南，合計占比達到65.86%，北上廣蘇浙是主要的投資人聚集地，隨著互聯網以及移動通訊的普及，其他地區的投資人數也出現了明顯的上漲。
此外，根據點融網獨家資料，我們發現三線及三線以下城市的用戶正在迅速湧入網貸理財大軍，其中三線城市註冊用戶人數同比增加了27%，投資額同比增加了156%；三線以下城市註冊用戶人數同比增加了42%，投資額同比增加了180%。
2.4投資人職業：大眾客群，白領為主
相比動輒以百萬為起點的私募或信託等理財產品，P2P網貸由於其投資門檻低而成為大眾皆可參與的理財方式，絕大多數投資者都是普通的工薪階層，P2P網貸成為大眾打理餘財，抵禦通脹的不二選擇。目前的P2P網貸投資參與者包括學生、退休人員、企業雇員、事業單位員工及個體經營者等，其中企業雇員占比超過一半。
三、投資人行為：資金忠誠度逆勢上升
與宏觀經濟走勢保持一致，2016年整個理財市場表現出綜合收益率下跌的態勢。2016年除了12月，前11個月的P2P網貸行業綜合收益率出現單邊下跌，單月綜合收益率已跌破10%。不同於下跌的收益率，投資人對網貸行業的信心有增無減，人均投資金額持續走高，並且對長期理財產品的偏好不斷上升。
3.1投資收益率：緩步下降漸入平穩軌道
2016年的綜合收益率除12月外，總體呈現單邊下跌的態勢，12月P2P網貸行業綜合收益率已經跌至9.76%。目前越來越多的投資人開始進入P2P網貸，借款端增長不如投資端的情況下，供需結構持續失衡一定程度上致使P2P網貸綜合收益率持續下降。
3.2投資期限：長期投資意識開始覺醒
從投資人的期限長短偏好來看，一年期以上長期投資偏好出現明顯上升，2016年1月投資一年期以上的投資金額當月總投資金額的比例為7.99%，12月底該數值已經上升為14.06%。而3個月內的短期投資仍然為投資金額的主要部分，3個月內的短期投資金額占當月總投資金額的比例為55.60%。
3.3投資金額：人均攀升表明看好市場
2016年P2P網貸行業成交量迭創新高，這其中離不開眾多增量資金的踴躍進入。從2016年每月單人網貸投資總額走勢來看，年初的1月人均投資金額為4.5萬元/人，12月人均投資金額已經上升至5.93萬元/人，增長幅度達到了32%，可見單人P2P網貸投資總額呈現走高走勢。
四、投資人態度：樂觀與理智並存
本次調研採用了訪談調研、問卷調研等多種方式，調研內容涵蓋投資人選擇平臺的考慮因素，平臺安全性的判斷因素，投資人的投資偏好以及對監管政策的態度和對P2P網貸行業未來的態度。從調研的統計情況來看，投資人更加看重平臺的資金安全以及股東背景，投資也更加趨於理性，小而分散的投資方式已經成為投資人的共識。大部分的投資人認為適度監管最為合適，既有利於行業的發展，也有利於對投資人的保護。同時，大部分投資人對P2P網貸行業的未來保持積極樂觀的態度。
4.1選擇平臺：平臺軟實力是重要指標
投資人已經不再一味的追求高息，安全、可靠成為投資人選擇平臺的重點。隨著監管細則的正式出臺，投資人選擇平臺的考慮因素也發生改變，“老總及管理層實力”較去年出現明顯的上升，老總和管理層的實力一定程度上反映了平臺能否更穩定、更長遠的發展。如點融網的管理團隊曾在LengdingClub、微軟、甲骨文、美林證券、平安集團、滙豐銀行等國際頂級公司履職，具有多行業跨領域的從業經驗，管理層實力卓越，更容易得到投資人和風險資本的青睞。
4.2安全判斷：股東背景成隱形門檻
“股東背景”和“資訊透明度情況”是投資人衡量平臺安全性的重要指標。目前網貸監管細則已經出臺，雖然沒有採用牌照式管理，但是隱形的門檻同樣存在，較強的股東背景一方面讓平臺顯得更有公信力，另外一方面在平臺合規運營上更具有優勢。目前中國互聯網金融協會已經出臺了P2P網貸平臺資訊披露指引，未來平臺的資訊披露透明度將進一步提高。風投系作為頗受投資人喜愛的平臺類別，其投資方背景越強，越容易得到投資人信賴，如點融網引入的風投股東包括渣打直投、老虎環球基金、北極光創投、渤海金控、巨溢資本以及中國互聯網金融科技基金，均屬於知名的資本方。
投資人比較喜歡根據自身的風險偏好選擇散標進行投資，2015年、2016年選擇“散標手動投資”的投資人占比均在55%以上。還有一部分的投資人並不關注網貸投資的方式，更關注平臺的安全性和平臺的收益率。
值得注意的是，由於投資人的時間和精力有限，投資分散度可能不夠，所以選擇“自動分散投資”產品的人數出現明顯的上升。以點融網點擊率熱點圖為例，“新手團”、“節節發”等產品的使用者點擊量高於“散標”的用戶點擊量，如下圖所示：
4.3監管政策：適度監管有利長遠發展
過嚴的監管，不利於P2P網貸行業的長久發展，但是寬鬆的監管又不利於行業的健康發展。在對待P2P網貸行業的監管上，投資人更加的趨於理性，59.68%的人選擇“適度監管”，27.24%的投資人表示“支持監管，越嚴越好”。總體上來看，投資人對監管持支持的態度。
對已經出臺的監管政策，投資人比較看好“資金存管”，資金存管可以防範P2P網貸平臺資金池的形成，降低平臺詐騙、跑路的風險，達到保護投資人的資金安全，因此有25.81%的投資人選擇資金存管。此外24.19%的投資人期待“備案制管理”，平臺除了需要在地方金融監管部門進行備案以外，還需申請相應的電信業務經營許可。不論是銀行資金存管還是備案制管理，都在無形之中提高了P2P網貸行業的准入門檻，幫助投資人對P2P網貸平臺進行了“篩選”。
4.4未來展望：超九成投資人持續看好
投資人仍然看好P2P網貸行業的未來，90.32%的投資人表示將保持或者追加投資，僅有9.68%的投資人表示將減少投資。隨著監管政策的出臺，未來合規的平臺將得到更多投資人的認可，不合規的平臺將逐步被淘汰出局，不論對平臺還是投資人均是有利的，因此投資人對P2P網貸行業充滿信心。
五、典型投資人案例分析
每個投資人的生活閱歷和資產實力各有不同，這也導致不同的投資人在P2P網貸平臺上表現出的投資理念、方式各有不同。根據盈燦諮詢以及點融網統計的投資人資訊，對投資人進行深入研究，挖掘不同投資群體的特徵。
小資白領：會賺錢，享受生活，長短搭配更靈活
5.1小資白領——特徵總結
小資白領的主要特徵是年輕單身女性，收入較高，對新鮮事物的接受度較高，網路理財是其主要的理財方式，具體特徵如下表所示：
5.2小資白領—典型案例
董小姐29歲北京
董小姐是一名在外資IT公司上班的白領，工作5年，月收入在15000元左右。尚未結婚的董小姐，目前選擇與閨蜜合租。
董小姐是一位熱愛生活的小資白領，週末喜歡約上三兩個閨蜜一起逛商城，尋找美食，購物，看電影等。作為朋友圈出名的美妝達人，董小姐對各類型的化妝品都樂意一試。2016耶誕節前夕，董小姐開啟買買買模式，用“allin”的姿態，一口氣買下6支對心儀已久的YSL星辰口紅和Burberry2016聖誕限量彩妝禮盒。此外，董小姐打算在今年冬天的年假期間，去日本滑雪和購物。
董小姐每月開銷中，服飾、化妝品和餐飲的費用占比較大，在節假日可能因為購買禮物、旅遊等原因，有大額支出。同時，年底的獎金，使董小姐有一筆可觀的大額收入。
在理財方面，董小姐很有自己的想法，持有的理財產品種類較多，包括“寶寶類”產品、P2P網貸產品、股票、基金等。投資的P2P網貸平臺數在5家左右，投資期限分佈較廣，既有投3個月內的產品，也有投24個月的長期理財產品，每個平臺的投資金額大概在2萬元左右。
董小姐身處帝都，工資較高，樂於體驗新鮮事物，工資能夠滿足當前生活開支，並且每個月有一定盈餘。因為每月的開支在可預計的範圍內，並且有時間和精力來管理自己的資金，董小姐適合將部分近期不會動用的資金投向收益相對較高的長期P2P網貸產品。同時，為保證資金臨時需求，將部分資金投向短期或者可轉讓的P2P網貸產品，既保證了資金的流動性，又可以獲得相對可觀的收益。
點融網的“節節發”產品恰好能滿足董小姐投資期限上的靈活需求。產品持有30天后即可隨時退出，這方便了董小姐臨時性的資金需求，保證了資金流動性。同時，若董小姐持有時間越長，則每多持有1個月，每月的年化收益都會出現一定程度上浮，這又能讓董小姐短期不用的資金持續獲得更高收益。因此，“節節發”也成為了董小姐這樣的白領伊人的最愛。
單個平臺的女性投資比例也不斷的增長，少部分平臺的女性投資人數比例甚至超過男性比例。點融網女性投資人也迅猛增長，女性投資人同比增幅比男性投資人高50%，顯示出點融網對女性用戶的吸引力逐漸增強。
2.2投資人年齡：80後主力，90後崛起
作為互聯網的原住民，90後天生對互聯網有更多的親近感，敏銳的財商讓他們很快盯上了互聯網理財，P2P網貸作為收益率偏高的固收產品自然備受青睞，90後在網貸投資人群中的占比已到達了16.66%，在某些平臺中占比甚至超過了30%。
2.3投資人地區：全國參與，本地力挺
2016年投資人數排名前十的省市分別是廣東、北京、江蘇、浙江、山東、上海、河南、湖北、河北、湖南，合計占比達到65.86%，北上廣蘇浙是主要的投資人聚集地，隨著互聯網以及移動通訊的普及，其他地區的投資人數也出現了明顯的上漲。
此外，根據點融網獨家資料，我們發現三線及三線以下城市的用戶正在迅速湧入網貸理財大軍，其中三線城市註冊用戶人數同比增加了27%，投資額同比增加了156%；三線以下城市註冊用戶人數同比增加了42%，投資額同比增加了180%。
2.4投資人職業：大眾客群，白領為主
相比動輒以百萬為起點的私募或信託等理財產品，P2P網貸由於其投資門檻低而成為大眾皆可參與的理財方式，絕大多數投資者都是普通的工薪階層，P2P網貸成為大眾打理餘財，抵禦通脹的不二選擇。目前的P2P網貸投資參與者包括學生、退休人員、企業雇員、事業單位員工及個體經營者等，其中企業雇員占比超過一半。
三、投資人行為：資金忠誠度逆勢上升
與宏觀經濟走勢保持一致，2016年整個理財市場表現出綜合收益率下跌的態勢。2016年除了12月，前11個月的P2P網貸行業綜合收益率出現單邊下跌，單月綜合收益率已跌破10%。不同於下跌的收益率，投資人對網貸行業的信心有增無減，人均投資金額持續走高，並且對長期理財產品的偏好不斷上升。
3.1投資收益率：緩步下降漸入平穩軌道
2016年的綜合收益率除12月外，總體呈現單邊下跌的態勢，12月P2P網貸行業綜合收益率已經跌至9.76%。目前越來越多的投資人開始進入P2P網貸，借款端增長不如投資端的情況下，供需結構持續失衡一定程度上致使P2P網貸綜合收益率持續下降。
3.2投資期限：長期投資意識開始覺醒
從投資人的期限長短偏好來看，一年期以上長期投資偏好出現明顯上升，2016年1月投資一年期以上的投資金額當月總投資金額的比例為7.99%，12月底該數值已經上升為14.06%。而3個月內的短期投資仍然為投資金額的主要部分，3個月內的短期投資金額占當月總投資金額的比例為55.60%。
3.3投資金額：人均攀升表明看好市場
2016年P2P網貸行業成交量迭創新高，這其中離不開眾多增量資金的踴躍進入。從2016年每月單人網貸投資總額走勢來看，年初的1月人均投資金額為4.5萬元/人，12月人均投資金額已經上升至5.93萬元/人，增長幅度達到了32%，可見單人P2P網貸投資總額呈現走高走勢。
四、投資人態度：樂觀與理智並存
本次調研採用了訪談調研、問卷調研等多種方式，調研內容涵蓋投資人選擇平臺的考慮因素，平臺安全性的判斷因素，投資人的投資偏好以及對監管政策的態度和對P2P網貸行業未來的態度。從調研的統計情況來看，投資人更加看重平臺的資金安全以及股東背景，投資也更加趨於理性，小而分散的投資方式已經成為投資人的共識。大部分的投資人認為適度監管最為合適，既有利於行業的發展，也有利於對投資人的保護。同時，大部分投資人對P2P網貸行業的未來保持積極樂觀的態度。
4.1選擇平臺：平臺軟實力是重要指標
投資人已經不再一味的追求高息，安全、可靠成為投資人選擇平臺的重點。隨著監管細則的正式出臺，投資人選擇平臺的考慮因素也發生改變，“老總及管理層實力”較去年出現明顯的上升，老總和管理層的實力一定程度上反映了平臺能否更穩定、更長遠的發展。如點融網的管理團隊曾在LengdingClub、微軟、甲骨文、美林證券、平安集團、滙豐銀行等國際頂級公司履職，具有多行業跨領域的從業經驗，管理層實力卓越，更容易得到投資人和風險資本的青睞。
4.2安全判斷：股東背景成隱形門檻
“股東背景”和“資訊透明度情況”是投資人衡量平臺安全性的重要指標。目前網貸監管細則已經出臺，雖然沒有採用牌照式管理，但是隱形的門檻同樣存在，較強的股東背景一方面讓平臺顯得更有公信力，另外一方面在平臺合規運營上更具有優勢。目前中國互聯網金融協會已經出臺了P2P網貸平臺資訊披露指引，未來平臺的資訊披露透明度將進一步提高。風投系作為頗受投資人喜愛的平臺類別，其投資方背景越強，越容易得到投資人信賴，如點融網引入的風投股東包括渣打直投、老虎環球基金、北極光創投、渤海金控、巨溢資本以及中國互聯網金融科技基金，均屬於知名的資本方。
投資人比較喜歡根據自身的風險偏好選擇散標進行投資，2015年、2016年選擇“散標手動投資”的投資人占比均在55%以上。還有一部分的投資人並不關注網貸投資的方式，更關注平臺的安全性和平臺的收益率。
值得注意的是，由於投資人的時間和精力有限，投資分散度可能不夠，所以選擇“自動分散投資”產品的人數出現明顯的上升。以點融網點擊率熱點圖為例，“新手團”、“節節發”等產品的使用者點擊量高於“散標”的用戶點擊量，如下圖所示：
4.3監管政策：適度監管有利長遠發展
過嚴的監管，不利於P2P網貸行業的長久發展，但是寬鬆的監管又不利於行業的健康發展。在對待P2P網貸行業的監管上，投資人更加的趨於理性，59.68%的人選擇“適度監管”，27.24%的投資人表示“支持監管，越嚴越好”。總體上來看，投資人對監管持支持的態度。
對已經出臺的監管政策，投資人比較看好“資金存管”，資金存管可以防範P2P網貸平臺資金池的形成，降低平臺詐騙、跑路的風險，達到保護投資人的資金安全，因此有25.81%的投資人選擇資金存管。此外24.19%的投資人期待“備案制管理”，平臺除了需要在地方金融監管部門進行備案以外，還需申請相應的電信業務經營許可。不論是銀行資金存管還是備案制管理，都在無形之中提高了P2P網貸行業的准入門檻，幫助投資人對P2P網貸平臺進行了“篩選”。
4.4未來展望：超九成投資人持續看好
投資人仍然看好P2P網貸行業的未來，90.32%的投資人表示將保持或者追加投資，僅有9.68%的投資人表示將減少投資。隨著監管政策的出臺，未來合規的平臺將得到更多投資人的認可，不合規的平臺將逐步被淘汰出局，不論對平臺還是投資人均是有利的，因此投資人對P2P網貸行業充滿信心。
五、典型投資人案例分析
每個投資人的生活閱歷和資產實力各有不同，這也導致不同的投資人在P2P網貸平臺上表現出的投資理念、方式各有不同。根據盈燦諮詢以及點融網統計的投資人資訊，對投資人進行深入研究，挖掘不同投資群體的特徵。
小資白領：會賺錢，享受生活，長短搭配更靈活
5.1小資白領——特徵總結
小資白領的主要特徵是年輕單身女性，收入較高，對新鮮事物的接受度較高，網路理財是其主要的理財方式，具體特徵如下表所示：
5.2小資白領—典型案例
董小姐29歲北京
董小姐是一名在外資IT公司上班的白領，工作5年，月收入在15000元左右。尚未結婚的董小姐，目前選擇與閨蜜合租。
董小姐是一位熱愛生活的小資白領，週末喜歡約上三兩個閨蜜一起逛商城，尋找美食，購物，看電影等。作為朋友圈出名的美妝達人，董小姐對各類型的化妝品都樂意一試。2016耶誕節前夕，董小姐開啟買買買模式，用“allin”的姿態，一口氣買下6支對心儀已久的YSL星辰口紅和Burberry2016聖誕限量彩妝禮盒。此外，董小姐打算在今年冬天的年假期間，去日本滑雪和購物。
董小姐每月開銷中，服飾、化妝品和餐飲的費用占比較大，在節假日可能因為購買禮物、旅遊等原因，有大額支出。同時，年底的獎金，使董小姐有一筆可觀的大額收入。
在理財方面，董小姐很有自己的想法，持有的理財產品種類較多，包括“寶寶類”產品、P2P網貸產品、股票、基金等。投資的P2P網貸平臺數在5家左右，投資期限分佈較廣，既有投3個月內的產品，也有投24個月的長期理財產品，每個平臺的投資金額大概在2萬元左右。
董小姐身處帝都，工資較高，樂於體驗新鮮事物，工資能夠滿足當前生活開支，並且每個月有一定盈餘。因為每月的開支在可預計的範圍內，並且有時間和精力來管理自己的資金，董小姐適合將部分近期不會動用的資金投向收益相對較高的長期P2P網貸產品。同時，為保證資金臨時需求，將部分資金投向短期或者可轉讓的P2P網貸產品，既保證了資金的流動性，又可以獲得相對可觀的收益。
點融網的“節節發”產品恰好能滿足董小姐投資期限上的靈活需求。產品持有30天后即可隨時退出，這方便了董小姐臨時性的資金需求，保證了資金流動性。同時，若董小姐持有時間越長，則每多持有1個月，每月的年化收益都會出現一定程度上浮，這又能讓董小姐短期不用的資金持續獲得更高收益。因此，“節節發”也成為了董小姐這樣的白領伊人的最愛。