美國 P2P 支付盛行，大型科技公司恐怕會錯失良機 | 分析師洞察

編者按：【分析師洞察】是36氪最新推出的欄目，每天推出彭博社分析師對行業的分析和見解。BI 行業分析師 David Ritter 最近發佈報告稱，P2P（Peer to Peer ）支付在美國越來越流行，不過它能否為企業帶來巨額營收？這點不是很明朗。

銀行已經向P2P領域擴張，它們佔據相當大的份額。至於蘋果、穀歌、Facebook等科技公司，在P2P市場並無建樹。

1、銀行可能會在P2P支付市場增加份額，PayPal 尋求增加營收

PayPal 旗 下Venmo、PayPal App的消費者可以彼此支付錢款，銀行可能會從這些用戶身上奪走相當一部分的交易，因為它們準備推廣新的P2P服務，在全美展開廣告宣傳活動。Zelle網路包括20多家銀行和信用卡機構，不知道它是否會賺錢，但是移動App已經加速向P2P擴張，

替代現金和支票支付。PayPal希望Venmo使用者能夠向網路賣家付款，費用與它向PayPal賣家收取的費用相似。

大型銀行（比如美國銀行）已經開始將Zelle整合到移動銀行App中。至今銀行並沒有向P2P交易者收費，許多銀行這樣做只是為了快速獲得資金。雖然處理速度有時不好，但是2016年大型銀行的處理總額卻是Venmo的3倍。

2、Chase的P2P交易雖然名聲沒有Venmo大，但是交易額卻超過了它

大型銀行組成的財團Early Warnin開發一項服務，

Chase銀行通過該服務提供QuickPay P2P支付功能，2016年占了一半的份額。QuickPay是Chase移動App的一部分，使用率不斷提高，可能是因為Chase擁有大量的支票、銀行卡用戶。使用者如果不通過Chase交易，步驟會增加，資金到賬也會延遲。Zelle是2017年推出的新服務，它允許QuickPay連接到美國約三分之二的支票帳戶，它的出現也許可以提高增長速度。

到四季度止，Chase QuickPay有90天活躍用戶400萬，他們來自1500萬個活躍移動家庭帳戶。2016年，Chase Pay處理9400萬筆交易，金額280億美元，比2015年增加38%，占了銀行P2P交易額（550億美元）的51%。Venmo 2016年的交易額約為176億美元。

3、Zelle銀行P2P交易額將會增長，會對營收造成什麼影響不清楚

Zelle網路有20多家銀行和信用機構，2016年處理交易550億美元，由此暗示，P2P支付網路Zelle將會加速普及，因為合夥公司擁有龐大的客戶群。

Venmo是先行者，現在Zelle是銀行採取的防衛措施，試圖重新從Venmo手中奪回P2P機會。雖然Zelle短期內對營收造成的影響很小，但是銀行可能看到了企業應用方面的長遠機會，比如提供貸款與商家支付服務。

到目前為止，Zelle已經植入到美國銀行、美國合眾銀行、富國銀行的移動App，

2季度還會有更多的網路銀行支援。Zelle還有一些合作銀行，比如摩根大通公司（JPMorgan Chase）、花旗、PNC、Capital One。2011年，Zelle以clearXchange的形式推出。

4、銀行新Zelle P2P App採用的方法可能與Venmo不同

Venmo的交易額不斷增長，但是美國銀行組成的財團因為提供了新服務，這些新服務和PayPal的做法有些相似，PayPal試圖提供商家支付服務，財團的新服務開始獲得一些市場份額。Chase、美國銀行和富國銀行於2011年組成財團，提供即時支付服務。到了2016年，服務的交易額達到550億美元，主要是因為合作銀行佔據統治地位，但是服務很難設置，很難使用。Venmo容易使用、免費，可以與社交媒體連接，千禧一代喜歡使用。

新獨立App Zelle於2017年推出，雖然美銀美林(BofA)及其它銀行將會把Zelle整合到自己的移動App中。正因如此，Zelle不會擁有類似Venmo一樣的社交元件。Fiserv是P2P App PopMoney的提供商，它與其它一些處理商將會扶持Zelle，將它推向幾百家小銀行。

5、Facebook、穀歌、蘋果等科技巨頭在P2P領域失敗，銀行有優勢

Facebook、蘋果、穀歌、Square、Snap及其它科技公司和互聯網服務提供者推出（或者計畫推出）本國P2P支付服務，但是使用者並沒有積極使用。消費者信任銀行及一些成熟的支付品牌，比如PayPal，相信它們能保證金融資料的安全，還能保護一些與非銀行服務有關的私隱。Facebook Messenger有12億月活躍用戶，在新興業務上，它突破臨界點的可能性最高。

和大型銀行一樣，大型互聯網品牌（比如Facebook）可能會將P2P支付視為吸引、保留用戶的手段，而不是讓它成為獨立的營收源。大多P2P服務是免費的，除非用信用卡付錢。

6、信用卡網路因為P2P App和更快的現金交易而受益

近年來，Visa Direct和萬事達Send服務允許使用者通過信用卡帳戶支付或者完成其它形式的轉帳。有些支付通過銀行帳戶網路（比如ACH）進行，上述服務有望在該市場奪下50%的份額。最近萬事達收購了VocaLink，它是英國的ACH骨幹網路，許多國家（包括美國）都在考慮加快支付速度，也就是推廣所謂的Fast ACH。

現在一些P2P支付服務允許使用者將錢轉到萬事達或者Vista信用卡，這些信用卡是參與銀行發行的，穀歌錢包、PayPal、Venmo都支持，這樣一來只要是接受信用卡的地方都可以即刻使用資金。Uber用戶還可以通過萬事達Send向司機付款。

【編譯組出品】編輯：楊志芳

到了2016年，服務的交易額達到550億美元，主要是因為合作銀行佔據統治地位，但是服務很難設置，很難使用。Venmo容易使用、免費，可以與社交媒體連接，千禧一代喜歡使用。

新獨立App Zelle於2017年推出，雖然美銀美林(BofA)及其它銀行將會把Zelle整合到自己的移動App中。正因如此，Zelle不會擁有類似Venmo一樣的社交元件。Fiserv是P2P App PopMoney的提供商，它與其它一些處理商將會扶持Zelle，將它推向幾百家小銀行。

5、Facebook、穀歌、蘋果等科技巨頭在P2P領域失敗，銀行有優勢

Facebook、蘋果、穀歌、Square、Snap及其它科技公司和互聯網服務提供者推出（或者計畫推出）本國P2P支付服務，但是使用者並沒有積極使用。消費者信任銀行及一些成熟的支付品牌，比如PayPal，相信它們能保證金融資料的安全，還能保護一些與非銀行服務有關的私隱。Facebook Messenger有12億月活躍用戶，在新興業務上，它突破臨界點的可能性最高。

和大型銀行一樣，大型互聯網品牌（比如Facebook）可能會將P2P支付視為吸引、保留用戶的手段，而不是讓它成為獨立的營收源。大多P2P服務是免費的，除非用信用卡付錢。

6、信用卡網路因為P2P App和更快的現金交易而受益

近年來，Visa Direct和萬事達Send服務允許使用者通過信用卡帳戶支付或者完成其它形式的轉帳。有些支付通過銀行帳戶網路（比如ACH）進行，上述服務有望在該市場奪下50%的份額。最近萬事達收購了VocaLink，它是英國的ACH骨幹網路，許多國家（包括美國）都在考慮加快支付速度，也就是推廣所謂的Fast ACH。

現在一些P2P支付服務允許使用者將錢轉到萬事達或者Vista信用卡，這些信用卡是參與銀行發行的，穀歌錢包、PayPal、Venmo都支持，這樣一來只要是接受信用卡的地方都可以即刻使用資金。Uber用戶還可以通過萬事達Send向司機付款。

【編譯組出品】編輯：楊志芳