A股沒有新鮮事！市場在重演2013年的一幕，只是主角換了！
2017-06-09 于涵 於論財經
今天市場走的很有意思，盤面上走出了新的節奏，上證50繼續上漲創下新高，白馬股行情也依然方興未艾。同時深圳國資、上海國資、央企混改、軍工突然一飛沖天！而剛剛強勢反彈了2天的次新股則殺跌的很慘烈。
漂亮50、白馬股的一枝獨秀會持續到什麼時候？
美國的股票大作手利弗莫爾說過：“股市今天發生的事以前發生過,以後也會發生。華爾街沒有新鮮事”。華爾街一樣，A股也是一樣，因為人性永不變。大家現在糾結于題材和白馬到底誰更好？小票跌跌不休，漂亮50、白馬股持續向上！這個問題該如何看待呢？
我認為這種看似撕裂的市場並沒有什麼新東西，與2013年的市場表現幾乎是如出一轍，當時的A股也是這種撕裂狀態。只不過當時的主角現在換了位置，2013年是主機板指數低迷不振幾乎真正一年，創業板則走出獨立牛市。現在是風水輪流轉，今年到我家，時光流轉到了2017年，現在是藍籌、白馬局部走牛，創業板則積弱不振。這並不能簡單的理解為國家隊的刻意所為，
圖1：2013年上證指數走勢，全年震盪下行
圖2：2013年創業板走勢：獨立牛市，漲幅翻倍！
上邊圖1和圖2可以看到，在2013年就曾經發生過和現在一樣的主機板與創業板走勢嚴重撕裂，一整年都呈現出蹺蹺板效應的行情，只不過經歷過那段的朋友可能都把A股曾經發生過的，給忘在腦後了。現在和2013年沒啥不同，只不過主角換了。
2013年當年主機板指數走弱是因為企業盈利狀況不好，房地產市場疲弱，拖累了整個產業鏈，資源品價格下行，週期股全面走弱，主機板當時起不來。
現在和2013年的情況正好相反，創業板的高成長被證偽，同時證監會嚴厲打壓忽悠式重組，還限制減持，創業板通過並購支撐的高成長故事講不下去了。所以說現在是為了之前而還債，因此現在創業板不行了。而2015年股災之後，房地產市場在2015年下半年開始復蘇，一直持續到2016年全年。房地產火了一把之後。國家又開始加大固定資產投資，又提振了週期行業。比如國家嚴查地條鋼，現在的大鋼廠噸鋼利潤甚至可以上千。所以現在週期行業的日子要好過一些，而小企業分化就相當嚴重，不少創業板的小公司經營業績是比較差的。因此，現在又是一個新的輪回，只不過是股市的主角互換了。
好多人問我漂亮50、白馬股怎麼樣。我建議首先要樹立一個大局觀，就是創業板未來的價值回歸之路，目前還沒有結束，什麼時候結束？我之前已經明確的說過，創業板的平均市盈率跌到40倍以下的話，哪怕沒有最後見底，也可以認為基本安全了。現在好多基金是在從創業板當中一點點的出，沒炒一波創業板的反彈，基金就會出一些，出來的資金去建倉一些藍籌。最近的蹺蹺板大概就是這麼形成的。
操作上，我對一線大盤權重，多數老朋友都知道我是不太感冒的。二線藍籌或者白馬股這個就見仁見智了，我個人比較傾向于淺藍型品種，建議中線投資者可以關注一下成長性比較高的一些行業的優質公司，頭幾天我跟大家說了一個行業，網路遊戲。不是整個網路遊戲行業都很好，但是一種有3-5家公司，去年的年報業績，今年的中報業績都很靚麗，這類公司沒有白酒漲的那麼高，有心人可以自己挖掘挖掘。
創業板啥時候能起來，一個是自己提前跌到位，另一個就是漂亮50和白馬明顯滯漲了，創業板就容易出現比較明顯的機會了。我估計今年主機板和創業板的撕裂程度不會像2013年那麼嚴重。
圖3：利弗莫爾的交易生涯，最後的失敗於抄底！
週五的盤面新動向：國企改革異軍突起！
2.今天次新股沒有出現反包就說明遊資復辟次新行情的失敗，海鷗股份、頂點軟體、正海生物這些前天領頭漲停的昨天悶殺，今天繼續殺。估計次新還是不太行，後邊估計局部的次新行情可以有，但是整體的持續行情暫時先別想了。
3.國企改革的崛起，我認為一個是國資委對於國企改革的推動仍然在繼續，中國聯通停牌了，中國神華、國電電力停牌了，未來可能誕生中國神電。另一個昨天我寫的關於證監會現在對於並購重組有放鬆的苗頭那篇文章也分析過，超重磅信號：借殼重組再現江湖！重組大戲將燃爆A股？（三類股受益）這其實也是為了國企改革而鋪路。不過國企改革這條線能不能現在炒起來還得繼續看，單日的爆發不算成，必須有持續性，有超強勢的龍頭才行。
4.今天的資金進攻路徑是先攻擊深圳國資，當然攻擊的原因不詳，既有香港回歸20周年、也有大灣區、還有最新的前海擴容，具體資金奔著那個題材我也不知道，反正資金是幹了。最先起來的是深圳國資的特力A、深深寶今天連袂收出第二個漲停，隨後帶起了上海國資，錦江投資、龍頭股份封板，然後刺激了央企改革，洛陽玻璃收第二個漲停，國電南瑞漲停。央企改革起來後又刺激了軍工，長春一東漲停。從資金攻擊的順序看，深圳是最強的，昨天就開始啟動了，然後是上海，然後是央改，然後是軍改。後邊看吧，如果深圳本地股能殺出一條路，整個這條改革線都有望起風！不過現在剛剛沖起來，建議先不用太急，也不用總想著去追，如果真起風了，差個一兩天還能咋的。
5.雄安今天不少品種殺跌，不少人問雄安是不是完蛋了，對於這種問題，我就仨字，完個屁！今天殺跌猛的都是北京科銳、南國置業、石化機械這種第三波的龍頭和第四波的龍頭。保變電氣、巨力索具這種第一波的雄安經過倆月的整理之後，都快創新高了，雄安這條線內部有分化，但是這條線沒有炒完，這是我的明確觀點！如果深圳國資領軍的改革線起來之後，估計改革主線跟雄安還會經常的爭量，他們之間有此消彼長的關係。
操作上更多的建議沒有，就是下周初到週三之間小心點，玩短線也不要太虎，可以多歇歇，等老美那邊落定了之後再琢磨下一步。別反彈4天抓反彈剛掙了倆錢就忘乎所以。次新股的機會不是太大了，遊資想點火搞起結果沒搞起來。深圳國資領軍的國企改革線可能是一個新風口，但今天單日還沒法確立這個地位，至少還得看三天。次新倒了，可能就是徹底倒了，雄安今天跌了，但這條線沒倒。下周放輕鬆，一腳油門、一腳刹車，短線愛好者帶著節奏去操作。中線思路的朋友可以研究研究網路遊戲行業裡的幾家業績非常靚麗的公司，我認為中期有驚喜，如果你選到更好的行業和板塊，也可以告訴我！祝大家週末愉快！
好多人問我漂亮50、白馬股怎麼樣。我建議首先要樹立一個大局觀，就是創業板未來的價值回歸之路，目前還沒有結束，什麼時候結束？我之前已經明確的說過，創業板的平均市盈率跌到40倍以下的話，哪怕沒有最後見底，也可以認為基本安全了。現在好多基金是在從創業板當中一點點的出，沒炒一波創業板的反彈，基金就會出一些，出來的資金去建倉一些藍籌。最近的蹺蹺板大概就是這麼形成的。
操作上，我對一線大盤權重，多數老朋友都知道我是不太感冒的。二線藍籌或者白馬股這個就見仁見智了，我個人比較傾向于淺藍型品種，建議中線投資者可以關注一下成長性比較高的一些行業的優質公司，頭幾天我跟大家說了一個行業，網路遊戲。不是整個網路遊戲行業都很好，但是一種有3-5家公司，去年的年報業績，今年的中報業績都很靚麗，這類公司沒有白酒漲的那麼高，有心人可以自己挖掘挖掘。
創業板啥時候能起來，一個是自己提前跌到位，另一個就是漂亮50和白馬明顯滯漲了，創業板就容易出現比較明顯的機會了。我估計今年主機板和創業板的撕裂程度不會像2013年那麼嚴重。
圖3：利弗莫爾的交易生涯，最後的失敗於抄底！
週五的盤面新動向：國企改革異軍突起！
2.今天次新股沒有出現反包就說明遊資復辟次新行情的失敗，海鷗股份、頂點軟體、正海生物這些前天領頭漲停的昨天悶殺，今天繼續殺。估計次新還是不太行，後邊估計局部的次新行情可以有，但是整體的持續行情暫時先別想了。
3.國企改革的崛起，我認為一個是國資委對於國企改革的推動仍然在繼續，中國聯通停牌了，中國神華、國電電力停牌了，未來可能誕生中國神電。另一個昨天我寫的關於證監會現在對於並購重組有放鬆的苗頭那篇文章也分析過，超重磅信號：借殼重組再現江湖！重組大戲將燃爆A股？（三類股受益）這其實也是為了國企改革而鋪路。不過國企改革這條線能不能現在炒起來還得繼續看，單日的爆發不算成，必須有持續性，有超強勢的龍頭才行。
4.今天的資金進攻路徑是先攻擊深圳國資，當然攻擊的原因不詳，既有香港回歸20周年、也有大灣區、還有最新的前海擴容，具體資金奔著那個題材我也不知道，反正資金是幹了。最先起來的是深圳國資的特力A、深深寶今天連袂收出第二個漲停，隨後帶起了上海國資，錦江投資、龍頭股份封板，然後刺激了央企改革，洛陽玻璃收第二個漲停，國電南瑞漲停。央企改革起來後又刺激了軍工，長春一東漲停。從資金攻擊的順序看，深圳是最強的，昨天就開始啟動了，然後是上海，然後是央改，然後是軍改。後邊看吧，如果深圳本地股能殺出一條路，整個這條改革線都有望起風！不過現在剛剛沖起來，建議先不用太急，也不用總想著去追，如果真起風了，差個一兩天還能咋的。
5.雄安今天不少品種殺跌，不少人問雄安是不是完蛋了，對於這種問題，我就仨字，完個屁！今天殺跌猛的都是北京科銳、南國置業、石化機械這種第三波的龍頭和第四波的龍頭。保變電氣、巨力索具這種第一波的雄安經過倆月的整理之後，都快創新高了，雄安這條線內部有分化，但是這條線沒有炒完，這是我的明確觀點！如果深圳國資領軍的改革線起來之後，估計改革主線跟雄安還會經常的爭量，他們之間有此消彼長的關係。
操作上更多的建議沒有，就是下周初到週三之間小心點，玩短線也不要太虎，可以多歇歇，等老美那邊落定了之後再琢磨下一步。別反彈4天抓反彈剛掙了倆錢就忘乎所以。次新股的機會不是太大了，遊資想點火搞起結果沒搞起來。深圳國資領軍的國企改革線可能是一個新風口，但今天單日還沒法確立這個地位，至少還得看三天。次新倒了，可能就是徹底倒了，雄安今天跌了，但這條線沒倒。下周放輕鬆，一腳油門、一腳刹車，短線愛好者帶著節奏去操作。中線思路的朋友可以研究研究網路遊戲行業裡的幾家業績非常靚麗的公司，我認為中期有驚喜，如果你選到更好的行業和板塊，也可以告訴我！祝大家週末愉快！