動輒翻幾倍幾十倍的虛擬貨幣真的適合你投嗎？

時間＼2017-06-30

今年投資市場最火的就是虛擬貨幣了，作為老大的比特幣從年初不到7000元，目前已經18000元了，其他的虛擬幣更是兇猛，像乙太坊、瑞波幣等漲幅都超過了30倍。

相比之下，股票、基金、黃金、P2P等投資品種收益就遜色不少。

看到虛擬幣行情這麼瘋狂，很多菜友看了難免心動。

今天就來講講這些虛擬幣能不能投，該怎麼投。

可以肯定地說，大多數人對比特幣、乙太坊這些虛擬幣知之甚少，只是被行情給吸引進來了。如果要投資一個東西，連它是什麼都不清楚，那是非常危險的事。

所以我們先來講基本的知識，就是這些虛擬幣到底是什麼東西，而比特幣作為老大，

就以它來為例。

比特幣是什麼？

簡單來說，比特幣就是錢，是一種新型的貨幣，它的創始人中本聰第一次提出比特幣的概念（詳情見比特幣白皮書《比特幣白皮書：一種點對點的電子現金系統》）時，就說得很明白。

看到這裡很多菜友心裡可能已經給比特幣判死刑了，

貨幣不是政府才能發行的嗎？你這是在挑戰政府的權威，就算不是騙局，也肯定得被政府搞死。

先不太早下這個結論，至少得瞭解完比特幣的運行機制吧。

比特幣是怎麼運行的？

首先說說銀行是怎麼運行的，其實銀行就是一個中心化的帳本，

資料都存儲在銀行的中心資料庫。

舉個例子，假如甲給乙通過銀行轉一筆款，5000元，此時甲的帳戶餘額是10000元，而乙的帳戶餘額是2000元。該轉帳的運行過程如下：

甲到銀行帳戶提出轉帳要求；

銀行通過帳戶、密碼等方式確認甲的身份，並且檢查帳戶餘額是否足夠；

檢查通過後，在系統裡增加一條轉帳記錄：甲帳號向乙帳號轉帳5000元，並修改甲帳戶餘額為10000-5000=5000元，乙帳戶餘額為2000+5000=7000元。

整個轉帳過程其實就是銀行在它的帳本上增加一條轉帳記錄，

並且修改雙方的帳戶餘額。因為銀行對帳本以及帳本的修改有絕對的控制權，所以這是一個中心化的帳本。

而比特幣的運行機制跟銀行有點類似，區別就是，比特幣沒有中心機構，它是由整個比特幣網路的參與者（即運行比特幣用戶端軟體的電腦，也稱節點）

共同控制。

還是上面那個例子，假如甲向乙轉帳1個比特幣，

那麼整個過程是這樣的：

甲向周圍廣播轉帳要求：甲帳號向乙帳號轉1比特幣，並且用甲的私密金鑰進行簽名（私密金鑰的功能是證明你對這個帳號的錢有動用的權力，跟銀行密碼差不多）。

周圍的節點先驗證甲的“身份”（通過甲的公開金鑰檢查簽名的真偽），然後檢查甲的帳戶餘額是否足夠。

檢查完畢後，節點往自己的帳本上寫：甲帳號向乙帳號轉帳1比特幣，並且修改甲乙的帳戶餘額。

節點把這個交易廣播給周圍的節點，一傳十十傳百，直到所有節點都收到這筆交易。

所以比特幣其實也是一個帳本，這個帳本就是區塊鏈。與銀行不一樣的是，比特幣這個帳本是公開透明的，每一個節點都可以修改帳本和檢查帳本，當然這個帳本也不是隨便就能修改成功的，某個節點要修改帳本，必須得到網路大部分節點的認可才能在公開的帳本上顯示。

比特幣是怎麼“發行”的？

銀行的錢是央行印出來的，而比特幣沒有像央行那樣的中心機構，它的錢是怎麼來的呢？

剛剛說了比特幣是一個去中心化的帳本，那帳本得有人來記帳，要想有人來記帳，就不能讓人家白忙活，就必須給“錢”（也就是比特幣）。

這就是比特幣的發行機制，通過獎勵那些辛苦“記帳”的節點來產生新的比特幣，這些節點就是平常所說的礦工，這個發行的過程就是挖礦。

這裡需要注意的是，每個節點都可以驗證交易的真偽，但不是每個節點都能“記帳”，這個“記帳”的權力是需要競爭的，即通過複雜的數學計算通過符合條件的亂數（nonce）。這就是為什麼比特幣挖礦需要算力配置越來越高，需要消耗的電力越來越大。

比特幣有價值嗎？

目前大多數國家的貨幣都是政府發行的，通常我們認為是有政府的“背書”，所以覺得靠譜。而比特幣只是一個程式產生的東西，如何能相信它有價值呢？

這就涉及到貨幣的本質問題，一般我們覺得貨幣的本質是信用，像法幣意味著政府的信用在背書。其實，只要人們認為某個東西具備貨幣價值，達成共識願意用這個東西進行交易，那這個東西就是貨幣。

比如人類之前用過的貨幣，如貝殼、石頭、銅幣、黃金等，從沒人為它們背書過，但它們依然成為當時人類使用的貨幣。

貨幣主義大師弗裡德曼的著作《貨幣的禍害》中舉過一個例子，在太平洋(601099,股吧)上有一個叫雅浦島的小島，這個島上流通的貨幣是石幣，就是一些像輪子一樣的巨石。這些巨型石幣是從其他島採集、雕刻，再運回島上，然後擺放在一個固定的地方進行交易。

碰到交易時，島上的人也不需要搬來搬去，只是在石幣上做個記號，然後告訴其他人這塊石頭屬於誰就行。

更奇怪的是，有一戶人家在採集石幣運回來時，不幸遇到了海難，石幣沉入大海，但因為同行的人可以證明這塊石幣的存在，因而即便石幣沒了，但大家仍然認可那戶人家擁有石幣所代表的財富和價值。

按理來說，這麼大的石頭對島上的居民是沒什麼用處的，而且也沒有誰給石頭背書，但它仍然成了這個島上的貨幣。這充分說明貨幣的共識屬性。

明白了貨幣的本質後，再談比特幣的價值答案就很明顯了。而且比特幣作為一種去中心化的貨幣，相比法幣的優勢還是較為明顯的：

總量恒定、不受中心機構控制，可以避免濫發引起的貨幣貶值；

點對點交易，不受外匯管制的約束。

乙太坊、萊特幣又是什麼？

在幣圈，把除比特幣之外的虛擬幣統稱競爭幣（altcoin）或者山寨幣。

這些競爭幣有些是基於比特幣做一些改進，比如萊特幣、狗狗幣；有些是借鑒比特幣的技術，另外自己開發了一套系統，比如乙太坊、阿朵等；有些是以比特幣系統或其他競爭幣系統為平臺，開發的有實際應用場景的虛擬幣，比如去中心化雲存儲的siacoin、去中心化大資料交易的公信寶等。

當然幣圈跟P2P行業一樣，也有很多騙子幣，像這幾天江蘇互聯網金融協會發佈的《互聯網傳銷識別指南》就提到了很多傳銷幣、騙子幣，比如珍寶幣、百川幣、馬克幣等。

該怎麼投呢？

看了上面的內容，很多菜友對比特幣等虛擬幣應該有些初步的瞭解了（當然，這裡並不指望一篇文章就能讓你看懂虛擬幣），接下來就是怎麼投的問題了。

首先必須承認，虛擬幣的價值更多是一個認知問題，沒什麼道理可講，即便是上面說了那麼多，即便是所有事實都擺在面前，仍然是有人認可、有人不認可，所以不必強求。如果你不認可虛擬幣，最好是別碰。

如果你認可虛擬貨幣的價值，那麼就可以談談投資策略了。這裡就總結幾點供菜友們參考：

最好只玩優質幣

P2P有好平臺和壞平臺，股票有好股票和爛股票，虛擬幣也是一樣。而判斷優質幣可以從幾個方面衡量：技術上有沒有創新或改進、團隊開發實力、應用場景潛力、投資人認可度等。

長線投資

原因很簡單，虛擬幣目前市場小，潛力大，長線投資想像力大於短期炒作，過去經驗也表明，能長線拿得住的人，才是賺到大錢的，很多早期投資者雖然贏得了時機，但就是敗在了這點上。

不要加杠杆

虛擬幣本身波動已經夠大了，有時候一天漲1倍或跌30%都正常，加杠杆無疑存在很大的爆倉風險。從過去的經驗來看，玩杠杆能賺到大錢的非常少。