萬科將參與雄安6.5平方公里項目建設 券商發17篇研報一致看多

7月12日萬科A故意大漲7%。據7月11日市場消息，萬科近日已經與雄安新區籌備工作委員會簽署協定，

協定中包含一個“新安小鎮”計畫。資訊顯示，該小鎮作為雄安新區落地的第一個大項目，致力於打造功能性創新型小鎮新樣板，將由萬科聯手深圳投資控股有限公司、中國節能環保集團公司共同投資建設，先期規劃占地6.5平方公里。

同時，在6月21日，萬科新一屆董事會候選人名單出爐，紛擾近兩年的股權之爭即將落下帷幕。

東方財富Choice資料顯示，

近一個月以來，券商研報最關注的個股就是萬科A，11家券商共計發佈17篇研報對其進行點評。其次是大族鐳射，10家券商發佈14篇研報進行關注，中國國旅也是近一個月以來最受券商研報關注的個股之一。

17份研報均對萬科A維持原始評級不變。其中，申萬宏源維持“增持”評級；中投證券、平安證券等4家券商維持“推薦”；東興證券維持“強烈推薦”；興業證券、國信證券、東方證券、安信證券維持“買入”；廣發證券維持“謹慎增持”。

券商對於萬科A的最高目標價位是35.4元，最低目標價是25元。昨日，萬科A收盤價為24.75元，接近最低目標價。

值得一提的是，17篇關注萬科A的研報中，有5篇來自興業證券，5篇研報均維持“買入”評級。另外，東方證券、安信證券均有2篇研報對萬科A維持“買入”評級。

“買入”也不僅僅體現在研報裡。在近一個月的個股交易龍虎榜上，萬科A雖然不是上榜次數最多的個股，

卻是成交金額最大的個股，合計成交金額達到34.5億元，其中淨買入額為5.5億元。中信證券上海淮海中路營業部、中信證券浙江分公司、國泰君安上海江蘇路營業部等等都是近期主要交易萬科A的營業部。

萬科A近一個月漲幅為29.17%，也助力多家券商登上近期的交易額龍虎榜。成交最大的前十家營業部中，有4家大量交易過萬科A。交易額排名第一的中國銀河北京阜成路營業部6月26日上榜，

總買賣額度3.7億元。近一個月該營業部買入萬科A兩次，買入額超過3億元。

安信證券認為，1）股權結構預計持續穩定：公司的新一屆董事會已經通過股東大會順利產生，所有提名議案均以90%以上贊成票通過。會上，深鐵集團承諾將繼續延續萬科大股東不干預公司經營管理的傳統，萬科將繼續成為混合所有制企業的典範。同時稱寶能已經向深鐵書面確認，表示支持萬科董事會換屆順利進行。

目前寶能仍持有萬科25.4%比例，成本為16.05元，結合目前減持新規的細則看，萬科股權結構短期內產生劇烈波動的概率不大。2）管理理念內化，龍頭價值凸顯。萬科的股權事件中顯示出了管理層的高超專業水準，同時也讓市場看到了龍頭房企潛在的資產的價值，我們看好公司“軌道+物業”的模式和多元化業務的城市配套服務發展戰略，預期17年業績繼續穩步增長，未來10年在鬱亮班子的帶領下向更高目標衝刺。我們預計公司17-19年公司EPS為2.31元、2.78元、3.04元，維持“買入-A”評級，6個月目標價31.20元。

廣發證券認為，預計17、18年EPS為2.27、2.62元，維持A/H股“謹慎增持”評級業務層面，地鐵集團作為城市軌道交通建設運營的領導者，與城市配套服務商的萬科在“軌道+物業”發展戰略的的協同將進一步深化；股權層面，地鐵集團成為支持萬科可持續發展重要基石股東，鞏固發展基礎。公司治理層面，地鐵集團明確表示支持萬科混合所有制和事業合夥人機制。在各方的共同努力下，萬科有能力保持行業龍頭地位，實現可持續的更好的發展。

未來10年在鬱亮班子的帶領下向更高目標衝刺。我們預計公司17-19年公司EPS為2.31元、2.78元、3.04元，維持“買入-A”評級，6個月目標價31.20元。

廣發證券認為，預計17、18年EPS為2.27、2.62元，維持A/H股“謹慎增持”評級業務層面，地鐵集團作為城市軌道交通建設運營的領導者，與城市配套服務商的萬科在“軌道+物業”發展戰略的的協同將進一步深化；股權層面，地鐵集團成為支持萬科可持續發展重要基石股東，鞏固發展基礎。公司治理層面，地鐵集團明確表示支持萬科混合所有制和事業合夥人機制。在各方的共同努力下，萬科有能力保持行業龍頭地位，實現可持續的更好的發展。