敲黑板！金融工作會議後，金融科技洗牌，“人工智慧+產融結合”才是正確的姿勢
“金融活，經濟活；金融穩，經濟穩。”這是關係經濟社會發展的戰略性、根本性大事。
而幾天前，剛閉幕的金融工作會議上，最高層再次強調要“防控金融風險”，不同的是，這次，還強調了“深化金融改革”，“服務實體經濟”，用海通證券首席經濟學家姜超的說法：這是讓金融回歸“實體經濟血液”的本源，減少無效的貨幣供給，提高金融資源的配置效率。
翻譯成人話，這一切是對過去兩年金融自由化和工具過度創新的“撥亂反正”，
要知道，近幾年，P2P、互聯網保險、資產證券化等等創新屢見不鮮，它們以技術創新為名，製造令人眼花繚亂的“龐氏騙局”，結果，入不敷出、泡沫破滅、平臺跑路，令眾多參與者血本無歸。特別是幾件大案，引發強烈的社會反響，以至監管部門和最高管理層不得不重拳出擊。
無疑，那些投機騙紙們的末日就在眼前，過去的騷套路、秀操作，在新的“穿透式”監管下將無所遁形，他們的“水逆”將比以往更狠、更持久。而硬幣的另一面，這“危”中也有“機”，金融科技（Fintech）的美好，絕不會因少數妖豔X貨倒下而凋零，相反的，大浪淘沙後，越來越多有實力的新貴將異軍突起，Fintech將迎來真正的繁榮。
在金融科技的這輪洗牌後，小郝子特別看好的，是“人工智慧+產融結合”的玩家，因為，它們既符合最高層“金融服務實體經濟”的方針，又不失人工智慧的超級技術，這樣的跨界碰撞，才能在既有監管框架下，打造出“補短板、填空白”的新金融，普惠又合規。
人工智慧：姿勢用對，快活不累
俗話說：方向不對，半生白費，姿勢用對，快活不累。
自打穀歌Alpha Go不斷戰勝各路圍棋高手，人工智慧名聲大振，大眾對它的接受度越來越高，於是，“智慧投資顧問”概念應運而生，追逐風口的玩家利用它套取小白們的信任，造勢“理財無憂”，使其投入大量真金白銀，孤注一擲不問後果。
可實際上，大部分“智慧投顧”，不過是P2P和“龐氏騙局”的變種，很快，在監管風暴下，被打得上中下三路全崩。而剩下的玩家，也沒有成熟的方法，既搞不定投資人的個性分析，
就像諾貝爾經濟學獎獲得者羅伯特·默頓所說：“僅僅依靠技術本身，很難對金融中‘內在不透明’的服務和產品帶來顛覆，如理財顧問、投資解決方案等都是這樣……”其實，早在去年中，央行已經定義金融科技是：與持牌機構合作，才能從事的金融業務。因此它旗下的“人工智慧+金融”，更應該咽下智慧投顧並不美好的“魚骨頭”，走向產融結合的“從金融中來，到產業中去”。
“其本質，就是在行業中降低金融的成本，提高金融的效率。”群星金融CEO姚猛這樣解釋道。他創辦的群星金融一直專注于供應鏈金融，通過“透析”供應鏈商貿資料，建立智慧化的風控系統，由此，聯合銀行等持牌機構，為聯想、海爾、物美等大公司4萬多家鏈屬中小企業提供了上百億元融資。這樣，既降低了企業的融資門檻和成本，又提高了金融機構的資金運營效率，大家一起在翻山越嶺的另一邊可勁滴High。
沒錯，金融機構缺乏靈活有效的分析手段，企業空有資料，卻不能轉成金融的優勢，群星正好切入場景，解決兩者的痛點，成為資金供求的最佳橋樑。在此基礎上，累積人工智慧的技術升級，鑽研產融結合的靜水流深，與銀行緊密合作，群星還打造出“虛擬財務公司”的創新模式。
如此，群星為“人工智慧+產融結合”填了空白，補了短板，按照金融工作會議的精神“變革金融服務觸達，提高金融體系的功能，提振實體經濟”，這才是金融科技“重劍無鋒、大巧不工”應有的格局。
產融結合：虛擬財務公司紮台型
要知道，幾乎每個企業都有財務公司的夢，畢竟，它是產融結合的最高端玩法，有了它，企業就能開闢更多籌資管道，獲得金融同業貸款的低利率，盤活各類資產，提升資金利用率，加速資金迴圈……成就別家所不能的金融能力，套利空間，原先金融上的不成、不能、不行，變成可以、可能、可行，所以，“馬車有轅去行千里路途，企業高能就做財務公司”。
但現實是，建立實體財務公司，門檻太高——一年僅發10多張牌照，即便是資訊披露充分的上市公司，也極難獲得資質准入。而更重要的是，相關人才匱乏，組織團隊不易，同時，建立對應的管理體系，流程繁雜，開發漫長，一切都是耗時費力又成本高昂。此外，財務公司成立，必須提前注入巨額資金，數額之大，也非一般公司所能承受。由此可見，在國內自建財務公司，不必努力一下，就能體驗什麼是絕望。
不過，事無絕對，只怕有心。憑藉過往的積累，群星就與交通銀行深度合作，將人工智慧的風控手段、產業經驗結合，梳理商貿流程，構建標準化體系，打造出線上的虛擬財務公司。
這樣，企業需要時，虛擬財務公司即接即用，無需系統建設成本；而系統標準化地統籌資金運作、資產管理，企業也不必自建團隊介入。同時，持牌機構管控，合規地按資產配給資金，企業的金融自由度最大化，資金的周轉迴圈最快化，鏈屬中小企業也得到金融支持，企業在供應鏈競爭上更有優勢。如此，金融科技的深度創新，將“少數派特權”變成了普惠實業的“雨露均沾”。
例如，企業的虛擬財務公司，享受金融同業融資成本，年率可低到6%，而鏈屬供應商則願意以9%以上的年率借貸，如此，企業就可吃下3%以上的利差收益。按此條件，結合上圖計算，上市公司淨利潤輕易提升2-3%，別小看這數字，它足以刺激股價十多個百分點的飛躍。
由此可見，虛擬財務公司是“人工智慧+產融結合”的“超維”玩法，總結下來，就三個維度：1、利用新技術、老經驗重構金融產品和商業模式；2、融合商業場景，解決金融痛點；3、彌補現有金融體系的不足，開創新金融邊界。這是值得所有金融科技玩家深思、學習的“功夫”，功夫一橫一豎的，對的，站著，錯的，倒下。
無疑，此次金融工作會議後，金融科技必將經歷整肅風暴，就像《權利的遊戲》所說“Winter is Here（凜冬已到）”，哪裡去尋找“Growing Strong（生生不息）”？在小郝子看來，“人工智慧+產融結合”就是不錯的方向，這個方向下，只要思想不滑坡，辦法總比困難多。
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更應該咽下智慧投顧並不美好的“魚骨頭”，走向產融結合的“從金融中來，到產業中去”。“其本質，就是在行業中降低金融的成本，提高金融的效率。”群星金融CEO姚猛這樣解釋道。他創辦的群星金融一直專注于供應鏈金融，通過“透析”供應鏈商貿資料，建立智慧化的風控系統，由此，聯合銀行等持牌機構，為聯想、海爾、物美等大公司4萬多家鏈屬中小企業提供了上百億元融資。這樣，既降低了企業的融資門檻和成本，又提高了金融機構的資金運營效率，大家一起在翻山越嶺的另一邊可勁滴High。
沒錯，金融機構缺乏靈活有效的分析手段，企業空有資料，卻不能轉成金融的優勢，群星正好切入場景，解決兩者的痛點，成為資金供求的最佳橋樑。在此基礎上，累積人工智慧的技術升級，鑽研產融結合的靜水流深，與銀行緊密合作，群星還打造出“虛擬財務公司”的創新模式。
如此，群星為“人工智慧+產融結合”填了空白，補了短板，按照金融工作會議的精神“變革金融服務觸達，提高金融體系的功能，提振實體經濟”，這才是金融科技“重劍無鋒、大巧不工”應有的格局。
產融結合：虛擬財務公司紮台型
要知道，幾乎每個企業都有財務公司的夢，畢竟，它是產融結合的最高端玩法，有了它，企業就能開闢更多籌資管道，獲得金融同業貸款的低利率，盤活各類資產，提升資金利用率，加速資金迴圈……成就別家所不能的金融能力，套利空間，原先金融上的不成、不能、不行，變成可以、可能、可行，所以，“馬車有轅去行千里路途，企業高能就做財務公司”。
但現實是，建立實體財務公司，門檻太高——一年僅發10多張牌照，即便是資訊披露充分的上市公司，也極難獲得資質准入。而更重要的是，相關人才匱乏，組織團隊不易，同時，建立對應的管理體系，流程繁雜，開發漫長，一切都是耗時費力又成本高昂。此外，財務公司成立，必須提前注入巨額資金，數額之大，也非一般公司所能承受。由此可見，在國內自建財務公司，不必努力一下，就能體驗什麼是絕望。
不過，事無絕對，只怕有心。憑藉過往的積累，群星就與交通銀行深度合作，將人工智慧的風控手段、產業經驗結合，梳理商貿流程，構建標準化體系，打造出線上的虛擬財務公司。
這樣，企業需要時，虛擬財務公司即接即用，無需系統建設成本；而系統標準化地統籌資金運作、資產管理，企業也不必自建團隊介入。同時，持牌機構管控，合規地按資產配給資金，企業的金融自由度最大化，資金的周轉迴圈最快化，鏈屬中小企業也得到金融支持，企業在供應鏈競爭上更有優勢。如此，金融科技的深度創新，將“少數派特權”變成了普惠實業的“雨露均沾”。
例如，企業的虛擬財務公司，享受金融同業融資成本，年率可低到6%，而鏈屬供應商則願意以9%以上的年率借貸，如此，企業就可吃下3%以上的利差收益。按此條件，結合上圖計算，上市公司淨利潤輕易提升2-3%，別小看這數字，它足以刺激股價十多個百分點的飛躍。
由此可見，虛擬財務公司是“人工智慧+產融結合”的“超維”玩法，總結下來，就三個維度：1、利用新技術、老經驗重構金融產品和商業模式；2、融合商業場景，解決金融痛點；3、彌補現有金融體系的不足，開創新金融邊界。這是值得所有金融科技玩家深思、學習的“功夫”，功夫一橫一豎的，對的，站著，錯的，倒下。
無疑，此次金融工作會議後，金融科技必將經歷整肅風暴，就像《權利的遊戲》所說“Winter is Here（凜冬已到）”，哪裡去尋找“Growing Strong（生生不息）”？在小郝子看來，“人工智慧+產融結合”就是不錯的方向，這個方向下，只要思想不滑坡，辦法總比困難多。
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