解讀丨易凱行業研究報告《中美人工智慧產業玩家圖譜》

易凱資本通過對378家單筆融資超過1000萬人民幣的公司進行匯總分析，

人工智慧產業圖譜

海外產業圖譜（以美國為主）：

海外公司多分佈于應用層，占全產業74%，以軟體為主，集中分佈于醫療健康、金融、教育等領域。在技術層，視頻識別、AI平臺、語音語義識別三者比例均衡，且不論各產業各公司，均以軟體為核心技術。基礎層由於門檻較高，僅少量企業有能力參與遊戲，與前兩行業層次相反，基礎層以硬體為主，雲計算大資料等軟體行業所占比例稍小。整體來看，基礎層和技術層因經歷過並購重組，

中國產業圖譜：

與海外不同，中國的市場成熟度偏弱，應用層發展相對滯後，還未進入爆發階段。技術層與海外相似，均以軟體能力為核心構建技術輸出平臺，但企業數量所占比例幾乎是海外的一倍。基礎層僅占全產業的9%，大部分初創公司望而卻步。

細分領域對比

海外的技術層企業分佈較為平均，部分成熟的語音辨識、語義識別與視覺識別公司已被巨頭並購。海外應用層需求龐大，因此催生了大量細分領域AI平臺的發展，AI平臺可以提供機器學習的核心要素，為下游使用者搭建個性化的模型。

在中國，“視覺識別”這一領域占整個技術層的56%，包括“人臉識別”、“圖像識別”、“機器視覺”等方向。得益于安防等直接的商業機會，“視覺識別”已然形成風口，各初級玩家爭相入局，囊括了近6成技術層企業。同時，順應對語音對話模式的預期，“語音辨識”和“語義分析”漸漸發展成新商業機遇，BAT等巨頭也開始了相應的佈局。

在應用層，不論中外市場，醫療、金融、無人駕駛、工業協作、客服等領域都是最熱門的應用，但是在各領域裡，中外水準仍有較大差異：

在金融、醫療領域，海外企業享有資料為主的基礎設施優勢，應用能力大幅領先；

在銷售、行銷領域，海外企業延續了Saas時代開始的鄉野先鋒角色，而中國企業暫未成氣候；

在陪伴、服務領域，Amazon、Google、Apple等巨頭在海外市場壟斷式領先，長夜企業幾乎沒有分食的機會。相比之下，中國市場因為政策保護等原因，還未受到巨頭衝擊，初創公司仍有成長機會；

在農業領域，海外的大農場生態奠定了人工智慧的資料等設施基礎，而在中國，這樣的福利幾乎不可複製。

海內外巨頭佈局

海外巨頭明顯偏好技術層的初創公司，尤其是在美國相對比較發達的圖像識別、語義識別等領域的公司；“站隊”氛圍不濃，會共同投資優質企業。其佈局主要針對軟體公司，圍繞直接業務，由實業公司直接投資或並購。企業間的大型交易集中於基礎層晶片領域與無人駕駛、物流機器人等應用領域。

在中國，巨頭們主要佈局在技術層與應用層，偏愛圖像識別、機器人、無人駕駛、金融等領域的應用。

在陪伴、服務領域，Amazon、Google、Apple等巨頭在海外市場壟斷式領先，長夜企業幾乎沒有分食的機會。相比之下，中國市場因為政策保護等原因，還未受到巨頭衝擊，初創公司仍有成長機會；

在農業領域，海外的大農場生態奠定了人工智慧的資料等設施基礎，而在中國，這樣的福利幾乎不可複製。

海內外巨頭佈局

海外巨頭明顯偏好技術層的初創公司，尤其是在美國相對比較發達的圖像識別、語義識別等領域的公司；“站隊”氛圍不濃，會共同投資優質企業。其佈局主要針對軟體公司，圍繞直接業務，由實業公司直接投資或並購。企業間的大型交易集中於基礎層晶片領域與無人駕駛、物流機器人等應用領域。

在中國，巨頭們主要佈局在技術層與應用層，偏愛圖像識別、機器人、無人駕駛、金融等領域的應用。