第9家股份行要來了！浙商銀行“港漂”後回歸，離股份行A股集體亮相還差四家
在銀行監管日趨嚴格和銀行IPO開閘之下，銀行提高資本充足率最有效方法無疑是A股IPO。
3月10日晚間，浙商銀行宣佈A股上市計畫，擬首次發行不超過44.9億股A股股票並於上交所上市。
這也意味著，時隔7年，A股市場將迎來第9家全國股份制銀行——浙商銀行，H股銀行擬回歸A股的數量也增至9家。
業內人士認為，證監會核准發行IPO頻率提高，各家銀行對於IPO積極性增加，而最重要的原因就是一旦成功上市，將解決銀行資本金不足的問題，形成良性的資本補充機制。
擬發行不超44.9億股
在赴港上市恰巧滿一年之際，浙商銀行宣佈了一個大動作。
浙商銀行透露，為更好地滿足資本監管要求，打造境內外融資平臺，優化公司治理結構，進一步增強在境內的品牌影響力，擬申請首次公開發行不超過44.9億A股股票並於上交所上市，分別占該行已發行內資股及已發行總股本的31.7%及25%，每股面值人民幣1元。
浙商銀行表示，A股發行所募集的資金扣除發行費用後，
券商中國記者瞭解，浙商銀行是銀監會批准的12家全國性股份制商業銀行之一，總行設在浙江杭州，於2016年3月30日在香港聯交所上市。
戰略佈局方面，截至2016年末，浙商銀行已在全國14個省（直轄市）設立了170家營業分支機搆，實現了對長三角、環渤海、珠三角以及部分中西部地區的有效覆蓋，同時，積極推進香港分行籌建，
憑藉靈活的市場化機制、戰略性地理佈局和高效的運營管理能力，浙商銀行取得不俗業績，2016年實現營業收入336.53億元，同比增長33.91%，實現淨利潤101.53億元，同比增長44%。
截至2016年末，資產總額1.35萬億元，較2015年末增長31.33%，每股淨資產3.76元，不良貸款率1.33%，撥備覆蓋率259.33%，資本充足率11.79%，核心一級資本充足率9.28%。
那麼問題來了，浙商銀行擬發行不超過44.9億股，也已經刷新了H股回歸A股銀行發行規模新高，
浙商銀行每股淨資產為3.76元，每股收益為0.59元，浙商銀行在港股動態市盈率為6.42倍，PB為0.97，此前，國內銀行上市市盈率普遍不高，江蘇銀行幾乎以每股淨資產價格發行，浙商銀行若以每股淨資產價格3.76元發行，募集金額或達169億元。
市盈率方面，參考已經在A股上市如招商銀行、平安銀行8家股份制銀行平均市盈率約6.3倍，浙商銀行發行價格約為3.72元，浙商銀行若發行A股份額不變，募集金額約為167億元。
H股銀行紮堆A股上市
近年來，內地銀行赴港上市之後，由於估值差異和融資受限等因素，不少銀行選擇回歸A股上市計畫。
券商中國記者統計，加上此次宣佈A股上市計畫的浙商銀行，已上市H股內地銀行有A股上市計畫的已經多達9家，包括哈爾濱銀行、鄭州銀行、徽商銀行等。
3月9日，證監會披露IPO企業最新審核結果，狀態為“已受理”的有徽商銀行、青島銀行和鄭州銀行，狀態為“已回饋”的銀行包括哈爾濱銀行和盛京銀行。
其中，鄭州銀行於2015年12月赴港IPO實現上市，去年7月即宣告回歸A股上市計畫，期間過程間隔前後不足7月，比浙商銀行回歸A股更為迅速。
中銀國際證券投資銀行板塊金融行業聯席主管劉國強認為，各家銀行之所以對於IPO積極性始終很高，最重要的原因就是一旦成功上市，將解決銀行資本金不足的問題，形成良性的資本補充機制，全面提升抗風險能力，應對現代商業銀行監管體制下的更高挑戰。
實際上，2013年銀監會開始實施的商業銀行資本管理辦法規定，到2018年底，中國商業銀行資本充足率不得低於10.5%。
業內人士認為，目前證監會鼓勵優質企業優先選擇在境內上市，同時由於國內投資者更瞭解國內商業銀行，且投資者與客戶相統一，對銀行品牌提升作用明顯，商業銀行對國內資本市場也天然較為熟悉，因此A股上市成為不少H股銀行希望拓展的融資管道之一。
券商中國記者注意到，此次除了宣佈A股上市計畫，浙商銀行還將發行500億元金融債券，用於優化負債結構和小微企業貸款等。
浙商A+H或領先興業、浦發
就浙商銀行上市而言，還有值得說的是，12家股份制商業銀行的上市情況。
儘管，近幾年各地城商行、農商行衝擊IPO消息持續不斷，但股份制商業銀行消息較少。浙商銀行去年3月實現H股上市，打破了2010年光大銀行A股上市以來的空窗期。
劉國強分析，隨著中國金融業尤其是銀行改革的深入和開發程度的加大，競爭將愈發激烈，同時隨著各類型銀行網點的不斷擴張，金融競爭的激烈格局也在不斷加深，利用登陸資本市場搶得先機尤為重要。
據瞭解，銀監會先後批准成立12家全國性股份制商業銀行，分別為招商銀行、中信銀行、光大銀行、民生銀行、浦發銀行、興業銀行、華夏銀行、平安銀行、浙商銀行、廣發銀行、恒豐銀行和渤海銀行。
目前，全國12家股份制商業銀行中，早在1991年，平安銀行前身深發展銀行率先掛牌上市，1999年至2010年，股份制商業銀行輪番上市，浦發銀行、民生銀行、招商銀行、華夏銀行、興業銀行、中信銀行以及光大銀行相繼A股上市。
此次，浙商銀行若成功實現A股IPO，意味著A股將迎來第9家股份制商業銀行，也意味著，僅剩下廣發銀行、渤海銀行和恒豐銀行徘徊在資本市場之外，未來能否破題，實現股份制銀行在資本市場的集體亮相，成為市場關注的話題。
就“A+H”融資平臺而言，中資銀行擁有“A+H”平臺的銀行包括5大國有銀行，即工商銀行、中國銀行、農業銀行、建設銀行和交通銀行，此外還包括中信銀行、民生銀行、光大銀行和招商銀行4家股份制銀行，浙商銀行有望成為第5家“A+H”融資平臺的股份制銀行，領先於興業銀行、浦發銀行等股份制銀行。
券商中國是證券市場權威媒體《證券時報》旗下新媒體，券商中國對該平臺所刊載的原創內容享有著作權，未經授權禁止轉載，否則將追究相應法律責任。
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包括哈爾濱銀行、鄭州銀行、徽商銀行等。3月9日，證監會披露IPO企業最新審核結果，狀態為“已受理”的有徽商銀行、青島銀行和鄭州銀行，狀態為“已回饋”的銀行包括哈爾濱銀行和盛京銀行。
其中，鄭州銀行於2015年12月赴港IPO實現上市，去年7月即宣告回歸A股上市計畫，期間過程間隔前後不足7月，比浙商銀行回歸A股更為迅速。
中銀國際證券投資銀行板塊金融行業聯席主管劉國強認為，各家銀行之所以對於IPO積極性始終很高，最重要的原因就是一旦成功上市，將解決銀行資本金不足的問題，形成良性的資本補充機制，全面提升抗風險能力，應對現代商業銀行監管體制下的更高挑戰。
實際上，2013年銀監會開始實施的商業銀行資本管理辦法規定，到2018年底，中國商業銀行資本充足率不得低於10.5%。
業內人士認為，目前證監會鼓勵優質企業優先選擇在境內上市，同時由於國內投資者更瞭解國內商業銀行，且投資者與客戶相統一，對銀行品牌提升作用明顯，商業銀行對國內資本市場也天然較為熟悉，因此A股上市成為不少H股銀行希望拓展的融資管道之一。
券商中國記者注意到，此次除了宣佈A股上市計畫，浙商銀行還將發行500億元金融債券，用於優化負債結構和小微企業貸款等。
浙商A+H或領先興業、浦發
就浙商銀行上市而言，還有值得說的是，12家股份制商業銀行的上市情況。
儘管，近幾年各地城商行、農商行衝擊IPO消息持續不斷，但股份制商業銀行消息較少。浙商銀行去年3月實現H股上市，打破了2010年光大銀行A股上市以來的空窗期。
劉國強分析，隨著中國金融業尤其是銀行改革的深入和開發程度的加大，競爭將愈發激烈，同時隨著各類型銀行網點的不斷擴張，金融競爭的激烈格局也在不斷加深，利用登陸資本市場搶得先機尤為重要。
據瞭解，銀監會先後批准成立12家全國性股份制商業銀行，分別為招商銀行、中信銀行、光大銀行、民生銀行、浦發銀行、興業銀行、華夏銀行、平安銀行、浙商銀行、廣發銀行、恒豐銀行和渤海銀行。
目前，全國12家股份制商業銀行中，早在1991年，平安銀行前身深發展銀行率先掛牌上市，1999年至2010年，股份制商業銀行輪番上市，浦發銀行、民生銀行、招商銀行、華夏銀行、興業銀行、中信銀行以及光大銀行相繼A股上市。
此次，浙商銀行若成功實現A股IPO，意味著A股將迎來第9家股份制商業銀行，也意味著，僅剩下廣發銀行、渤海銀行和恒豐銀行徘徊在資本市場之外，未來能否破題，實現股份制銀行在資本市場的集體亮相，成為市場關注的話題。
就“A+H”融資平臺而言，中資銀行擁有“A+H”平臺的銀行包括5大國有銀行，即工商銀行、中國銀行、農業銀行、建設銀行和交通銀行，此外還包括中信銀行、民生銀行、光大銀行和招商銀行4家股份制銀行，浙商銀行有望成為第5家“A+H”融資平臺的股份制銀行，領先於興業銀行、浦發銀行等股份制銀行。
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