企業並購怎樣避免淪為一場有名無實的婚姻？

企業並購與整合（2 天）

課程背景

在新常態下，許多產業面臨產能過剩和結構調整的問題，並購和整合已成為必然趨勢。

然而大部分中國企業缺乏經驗，並購成功率低，迫切需要提升並購的專業度。

儘管並購市場相當活躍，但並購失敗率極高。權威調查表明：在成熟市場，並購成功率僅有30-40%，但是在一個新興的市場，並購成功率僅有20%。

高頓財稅學院秉承為客戶提供實踐經驗指導的理念，召集了來自並購領域的實戰講師，以並購的全流程為主線，重點講述並購盡職調查、並購交易結構的設計、並購風險的識別和並購的整合，使客戶更有效識別並購風險，

課程收益

全面瞭解並購流程：按照並購交易全流程完整學習並購成功的方法論；

掌握關鍵成功要素：吸收大量實踐企業的並購經驗，緊抓並購中的關鍵要素；

有效風險識別管控：識別並購重組中的風險，並進行有效的把控；

並購後的整合要點：掌握並購後各關鍵方面的整合方法與其中的關鍵點

課程物件

財務經理、投資經理等

投資總監、並購總監、財務總監

董事長、總經理、副總經理等公司高管

課程內容

一、兼併前的戰略準備

中國並購市場的趨勢和特點

反思企業開展並購的動因

並購災難的源頭——缺乏嚴謹的並購戰略設計

並購是個集體職能還是少數領導的決策？

並購三大核心部門職責

完整傳授並購交易全流程

利刃出鞘——並購之前必須要做好的準備工作

二、居奇貨可——發現和篩選目標公司

收購這家公司可行嗎？

如何系統地追蹤和篩選目標公司？

如何把握目標公司的關鍵股東和核心領導？

首次接觸目標公司談判的內容和技巧

三、並購盡職調查——降低資訊不對稱風險

外部並購團隊該如何組建，各方有哪些挑戰？

如何識別盡職調查中的風險並進行規避？

盡職調查的範圍及盡調的核心

在中國盡職調查發現的常見問題有哪些？

四、評估目標企業價值

不僅僅是數位：估值要瞭解公司價值產生的“驅動因素”

公允價值估值法介紹及適用範圍

可承受價格估值法的介紹及適用範圍

不同行業在選擇估值方法方面要注意什麼？

五、法律保護和交易結構

我國企業並購的法律監管環境是怎樣的？

所見即所得？——並購賣方和買方各自有怎樣的心理？

如何設計並購中締結盟約、交割條件、終止和交易保護條款

交易結構該如何設計？需要考慮哪些問題？

並購支付方式的選擇：現金支付or股權收購

並購如何進行融資籌畫

並購中的稅收該如何籌畫

六、並購關鍵戰：交易談判與合同簽訂

我們的談判目標是什麼？他們是誰？如何說服他們？

並購合同檔的準備與談判技巧

談判的基本方法和談判的核心問題

談判之道：如何拿捏目標企業的心理

合同中關鍵條款風險條款的審核

七、並購成敗的無形之手——並購後的整合

並購整合失敗最核心的問題是什麼？該如何解決？

成功整合的最佳實踐：成功關鍵兩要素——速度和決心

並購之後必須要做哪些關鍵整合部署？

如何建立系統的並購整合框架

點擊閱讀原文獲取課程大綱

並購整合失敗最核心的問題是什麼？該如何解決？

成功整合的最佳實踐：成功關鍵兩要素——速度和決心

並購之後必須要做哪些關鍵整合部署？

如何建立系統的並購整合框架

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