加息通道中，投資者該怎樣購買銀行理財產品？

2016年12月以來，銀行理財的收益率一直在穩步回升之中，

目前銀行理財的平均年化收益率在4.2%左右，較去年底上升了0.4個百分點左右，其實現在很多城商行及股份行的非保本理財產品收益率已經升至4.5%以上了。如今又到了季度末，市場流動性趨緊，銀行理財收益率繼續走高是大概率事件。

在3月26日的博鼇亞洲論壇年會上，央行行長周小川表示，在實施多年量化寬鬆貨幣政策之後，本輪政策週期已經接近尾聲，是時候考慮如何以及何時退出量化寬鬆的問題了。

這也就意味著，過去幾年的寬鬆利率環境已經結束了，加息的可能性越來越大。

在加息通道之中，銀行理財的收益率也會順應走高，保守估計，今年平均收益率將升至4.5%以上。在這種背景之下，銀行理財產品該怎樣買？

融360理財分析師建議，購買理財產品期限不宜過短也不宜過長。

理財產品的期限如果太短，比如只有35天，一是收益會明顯低於中長期理財產品，

二是募集期會拉低產品的實際收益率，三是產品到期之後如果不能及時續購其它產品，會再次導致資金站崗的問題。

在加息過程中，理財產品的期限過長也不是什麼好事。融360理財分析師發現北京銀行在售兩款非保本理財產品，一款10萬元起購，預期收益率是4.8%，期限為363天，另一款5萬元起購，預期收益率是4.7%，期限為187天，這兩款產品哪款划算？

單比較這兩款產品而言，

半年期比一年期更划算。按照目前銀行理財產品的收益走勢來看，半年後收益肯定會比現在要高，而且不止高0.1個百分點，漲幅有可能在0.2-0.4個百分點之間，半年期的產品到期後再買一款半年期的，平均收益率很有可能要高於4.8%。

大家在購買銀行理財產品的時候，要考慮到未來收益上漲的可能性。

除了要考慮收益上漲和理財期限的問題，融360理財分析師還要提出以下三點建議：

第一，優先考慮城商行

根據不同類型的銀行來看，城商行的理財產品平均收益率一直都是最高的，其次是股份制銀行，國有銀行則一直都處於墊底位置。如果銀行理財市場不打破剛性兌付，那麼在不同銀行購買理財產品其實風險都差不太多，因此還是應該優先考慮城商行，其次是股份行。

第二，對流動性要求高的投資者可考慮開放式理財

銀行理財的流動性普遍比較差，

目前除了浙商銀行和浦發銀行的理財產品可以有條件轉讓之外，其它銀行的封閉式理財產品在未到期之前均不可以提前贖回或是轉讓。如果投資者想買銀行理財，但是又不確定未來到底會不會用到這筆資金，不妨考慮開放式淨值類理財產品。

近兩年國有銀行和股份制銀行發售的淨值類理財產品的比例逐漸增加，與傳統的封閉式理財產品相比，收益並不佔優勢，但是可以提前支取，雖然需要支付一定的手續費但是費率並不是很高。

第三，關注節假日專屬理財產品

每到節假日，部分銀行都會推出一些節假日專屬理財產品，與同類的理財產品相比，收益率大概高0.1-0.3個百分點。清明節臨近，目前交通銀行等個別銀行已經推出了此類產品，感興趣的投資者可以諮詢一下當地銀行。

但是可以提前支取，雖然需要支付一定的手續費但是費率並不是很高。

第三，關注節假日專屬理財產品

每到節假日，部分銀行都會推出一些節假日專屬理財產品，與同類的理財產品相比，收益率大概高0.1-0.3個百分點。清明節臨近，目前交通銀行等個別銀行已經推出了此類產品，感興趣的投資者可以諮詢一下當地銀行。