螞蟻金服、拉卡拉金融、京東金融、騰訊金融成金融科技四大巨頭
實際上，金融科技雖然是個新詞，但卻是個相對古老的行業。早在2004年之前，中國的金融行業就已經引入了金融科技的概念，只不過那時金融科技僅作為傳統金融機構IT系統的方式存在，
互聯網的發展歷程，造就了使用者為王的商業邏輯。在這個邏輯中，最常見的企業戰略就是將已掌握的資源，迅速轉化位互聯網金融平臺的用戶。在這樣的背景下，2016年之前，互聯網的用戶紅利尚存，因此無論是互聯網金融機構還是意識到互聯網很重要的傳統金融機構，
這樣，就使得行業開始重新審視行業發展的促進要素，在輿論和全球整體展業發展的趨勢促進下，科技的重要性在互聯網金融領域得到了凸顯和放大。
在中國，科技比金融的概念更為模糊。這一方面源于居民認知門檻過高，另一方面也源於科技這個概念內涵太大。在金融科技領域，
基於此，在目前金融科技發展環境中，應以最開放的態度關注和扶植金融科技公司的發展，但是要以最嚴苛的審核標準梳理行業發展情況，並且提供實質性的支持和幫助。艾瑞諮詢認為，市場經濟環境下，只有被市場認可的金融科技機構，才可能在未來行業發展過程中，起到正面作用。而被市場認可的標誌，就是產生科技營收。
實際上，金融科技雖然是個新詞，但卻是個相對古老的行業。早在2004年之前，中國的金融行業就已經引入了金融科技的概念，只不過那時金融科技僅作為傳統金融機構IT系統的方式存在，是不受重視的基礎設施。而隨著支付和P2P的出現，使金融科技從後臺系統滲透到了金融的核心業務，並且，隨著其它技術手段的豐富，科技之間的相互吸引力，將使得金融與實際生活結合得更加緊密，最終實現無金融社會。
與國外不同，中國金融科技的起始點並不是金融科技行業本身。金融科技這個詞在很長時間內都是以互聯網金融這個概念存在的，這種以戰養兵的發展模式導致目前科技還需要依附實際的金融業務，很難獨立存在。這也給了中國絕大部分中小型互聯網金融公司一種額外的價值，使以往以業務規模論英雄的評判模式，逐步向單位產值方向轉移。
對行業來說，這既是機會，也是風險。它給了中小互聯網金融公司崛起的契機，但同樣也加速互聯網金融行業內部的整合。在中國金融科技領域，客觀環境使一部分非金融科技企業可以迅速在金融科技領域建立自己的優勢，巨頭對各方面資源的吸引力，已經讓它們成為了左右競爭格局的關鍵要素。因此未來，巨頭之外的廣大金融科技及互聯網金融公司就必然存在兩條道路：自我壯大和被收購。
2016年，中國金融科技所服務的目標客群中，電子支付使用者滲透率最高，其次是網路資管，二者滲透率都在60%以上。由於網路信貸的門檻問題，使得目前網路信貸線民滲透率只有22.8%。但實際上，滲透率指標僅統計真實發生過網路借貸行為的使用者。除此之外還存在大量准網路信貸使用者，各大網路金融巨頭均會對旗下所有用戶做提前授信的工作，所以這部分准信貸使用者也是金融科技在服務網路信貸行業時的目標客群，甚至於說，電子支付和網路資管用在很多層面上都是金融科技在網路信貸領域的使用者。綜上所述，不同于互聯網金融，金融科技的行業地位更加靠前，所以它能夠覆蓋的用戶客群更加廣闊。
2016年，中國網路資管規模超過2.7萬億，網路信貸餘額超過1萬億。在這些業績的背後潛藏著更大的業務空間，互聯網短平快的特點，在交易規模上實際可將存量市場放大數倍。而且伴隨著互聯網高頻的特點，金融科技的長尾價值將得到凸顯。預計2020年，中國互聯網金融核心業務市場規模將超過12萬億，艾瑞預計，在行業高速發展的過程中，金融科技將更多的參與到優質資產生成的過程中。
不同於其它產業，金融科技所服務的物件並不直接與客戶金融行為相聯繫，在多數場景下，金融科技更類似於一種基礎設施，在實際金融業務的後端，輔助金融機構提高業務效率。所以金融科技的產業鏈應以金融業務流程為主線構建。
中國金融科技發展至今，大概經歷了五個階段的發展。每進入一個新階段，金融科技業務範圍都有顯著的擴大。因此，截至目前，中國金融科技共有以上五大內涵。
一如本報告開篇提及的內容，在行業待興之初，只有關注被市場驗證的金融科技平臺，才能夠避免魚龍混雜對行業帶來的潛在傷害。2016年金融科技概念非常火爆，但是2016年中國科技營收僅4213.8億元，整體增速下滑至42%，預計未來幾年都將保持這一增速。究其原因，艾瑞分析認為：首先，互聯網金融收緊，尤其對網路信貸行業的收緊，導致絕大部分圍繞網貸行業的科技企業營收萎縮，影響了行業增速；其次，金融科技的定位，這一原因與互聯網金融收集相輔相成。
金融科技服務于互聯網金融，更偏向于金融業務的後端，所以其增速並不會像行業增速那樣快；最後，轉型尚需時日。金融科技脫離互聯網金融而獨立存在，意味著更加科技化的商業生態已經形成，對於尚處發展初期的金融科技來講，這還需要很長時間的探索，一旦行業獨立生存，居於主導地位的科技企業才能獲得產業鏈中最豐厚的利潤，進而推高行業營收規模的增速。艾瑞預計這至少需要5年時間。
2013年之前，金融業IT投入是金融科技行業相對重要利潤源，但是隨著技術的逐步成熟，雖然整體行業的利潤還在緩慢增長，其在金融科技整體的占比已經微不足道了。2013年後，金融的核心“存貸匯”業務中，所包含的技術元素越來越多，其行業本身所獲得利潤，得以浸潤到金融科技領域。未來只要金融行業的內涵不發生根本性的轉變，金融科技的利潤源就依然是傳統金融業務。不過目前，金融科技各細分領域商業模式比較簡單，行業整體的發展需要在內涵和服務模式上有所創新。
對於金融科技行業來講，從業門檻比之前顯著提高。因此在初期，IT系統的構建成本是阻礙金融科技公司或者傳統金融機構金融科技業務起步的最大原因。解決這個問題並不容易，中國的金融機構體系龐大，制度複雜，只有充分相信金融科技能力的領導，才有可能在龐大的機構內推進和升級業務。癥結在於大企業的通病，即效益論。目前市場上自主研發系統魚外包研發相比，3-8個月內外包具備明顯的成本優勢，但基本在8個月後，自主研發的成本優勢得以凸顯。但是8個月的時間對於傳統金融機構來說，十分尷尬。一方面時間尚短，技術平臺尚不能發揮全部實力；另一方面時間又太長，以至於體質內部會產生大量質疑之聲，最終使專案夭折。艾瑞認為，企業要給金融科技平臺或內部專案足夠的耐心，以發揮其全部實力。
金融以其獨特的行業定位，成為了眾多實體商業機構流量變現的不二選擇。但是由於存在前篇所屬，投入產出之類的問題，導致眾多實體商業機構構建金融科技基礎系統的信念並不堅決，這看似容易解決，實際非常困難。這種環境給了已經具備金融科技能力的企業，迅速擴張商業版圖的機會。通過系統和能力的輸出，一方面給金融科技行業帶來了新的商業機會，另一方面，也給金融科技未來發展趨勢，帶來了新的方向。
拉卡拉金融以技術創新為依託、穩健的風險控制體系為保障、優質的服務理念為基礎，為企業以及個人用戶提供誠信、透明、安全、創新的金融產品，業務涵蓋信貸、理財等多個領域。
拉卡拉金融具備完善的全流程風險管理體系，依託海量金融屬性資料，通過精細化的風險計量工具與決策分析技術，對信貸客戶形成360度畫像分析與精准的授信策略，實現風險與收益的動態平衡，達成最優盈利點。拉卡拉金融依據風險經營基本原則，通過差異化風險定價，構築金融行業核心競爭力，形成優勢壁壘，最終對同行業形成風控技術的輸出。
拉卡拉金融信貸系統優勢：
靈活性：分散式微服務化治理架構，松耦合的系統架構，保證服務的可靠性；介面統一化，服務化治理；
先進性：採用開放開源的成熟技術、分散式檔案系統、消息、緩存、搜索服務，NOSQL存儲、統一柔性設計、無縫的橫向擴展，保證系統的高性能；基於混合雲、PC服務架構；
工廠化：基於產品化，工廠化的平臺；快速參數化流程化的產品組合和生命週期管理；採用先進的工作流和流程驅動，整合統一的產品服務流程；ØØ可用性：採用集群和分散式部署，多中心資料備份，解決高可用；支援TPS超過2000的線上交易。
目前金融科技行業，金融和科技兩種元素還必須結合在一起看待，這是因為目前金融科技的核心力量，集中在金融最核心的業務領域，比如信貸、投資與理財。在金融科技跟隨金融業務流貫穿全部金融業務時，會發現在金融業務的不同環節上遇到的阻礙更大，主要體現在系統對接、相容性和人工介入三個層面。而這三個問題都可以通過標準化系統的構建得以解決，所以在金融科技的發展路徑上，就出現了更多為解決金融效能問題的技術。
中國金融行業長期以來存在一個很奇怪的弊病，那就是過度集中于金融專業領域，以至於專業到脫離用戶，脫離市場的程度。而今年火爆的消費金融乃至供應鏈金融，之所以做得好，是因為與用戶生活或企業商業行為息息相關。金融科技服務與金融行業，但是不同于傳統金融業務，金融科技隨著金融鏈條的打通，會將各個環節納入金融科技優化的環節，所以其不可避免的會向非金融領域衍生。因此，在金融科技的推動下，不同技術間天生的親和力，會將互聯網金融回歸至實體經濟裡，通過結算、生物識別等技術，將金融主體和服務主體聯合在一起。
科技與金融的融合極大提高了傳統金融的運作效率，這對於謹慎的金融行業來說是非常具有挑戰性的變革。即便是在金融基礎設施和用戶素養都比較高的地區，業都很難在短時間內過渡到智慧化的“無金融”社會。但是從目前金融科技發展狀態上推測，以下三個方面將最終使人類過度到“無金融”社會：
•大資料獲取與智慧演算法的逐步成熟，都使得金融從業者有更多，更加精准的方式獲取使用者需求，並找到相應的資產匹配，解決了金融資金融通的最基本職能；
•通過生物識別和多種數碼與現實交互的技術搭載，使用者日常交易亦可通過交易行為背後，金融機構的對接替代各類資金收付的交易過程；
•智慧化金融將原有金融服務的提供主體從機構縮小至個人。日常交易智慧化逐步演變成投資智慧化，擺脫以人力為主體的金融仲介束縛，實現“無金融”社會。
ID:PayPedia
才可能在未來行業發展過程中，起到正面作用。而被市場認可的標誌，就是產生科技營收。實際上，金融科技雖然是個新詞，但卻是個相對古老的行業。早在2004年之前，中國的金融行業就已經引入了金融科技的概念，只不過那時金融科技僅作為傳統金融機構IT系統的方式存在，是不受重視的基礎設施。而隨著支付和P2P的出現，使金融科技從後臺系統滲透到了金融的核心業務，並且，隨著其它技術手段的豐富，科技之間的相互吸引力，將使得金融與實際生活結合得更加緊密，最終實現無金融社會。
與國外不同，中國金融科技的起始點並不是金融科技行業本身。金融科技這個詞在很長時間內都是以互聯網金融這個概念存在的，這種以戰養兵的發展模式導致目前科技還需要依附實際的金融業務，很難獨立存在。這也給了中國絕大部分中小型互聯網金融公司一種額外的價值，使以往以業務規模論英雄的評判模式，逐步向單位產值方向轉移。
對行業來說，這既是機會，也是風險。它給了中小互聯網金融公司崛起的契機，但同樣也加速互聯網金融行業內部的整合。在中國金融科技領域，客觀環境使一部分非金融科技企業可以迅速在金融科技領域建立自己的優勢，巨頭對各方面資源的吸引力，已經讓它們成為了左右競爭格局的關鍵要素。因此未來，巨頭之外的廣大金融科技及互聯網金融公司就必然存在兩條道路：自我壯大和被收購。
2016年，中國金融科技所服務的目標客群中，電子支付使用者滲透率最高，其次是網路資管，二者滲透率都在60%以上。由於網路信貸的門檻問題，使得目前網路信貸線民滲透率只有22.8%。但實際上，滲透率指標僅統計真實發生過網路借貸行為的使用者。除此之外還存在大量准網路信貸使用者，各大網路金融巨頭均會對旗下所有用戶做提前授信的工作，所以這部分准信貸使用者也是金融科技在服務網路信貸行業時的目標客群，甚至於說，電子支付和網路資管用在很多層面上都是金融科技在網路信貸領域的使用者。綜上所述，不同于互聯網金融，金融科技的行業地位更加靠前，所以它能夠覆蓋的用戶客群更加廣闊。
2016年，中國網路資管規模超過2.7萬億，網路信貸餘額超過1萬億。在這些業績的背後潛藏著更大的業務空間，互聯網短平快的特點，在交易規模上實際可將存量市場放大數倍。而且伴隨著互聯網高頻的特點，金融科技的長尾價值將得到凸顯。預計2020年，中國互聯網金融核心業務市場規模將超過12萬億，艾瑞預計，在行業高速發展的過程中，金融科技將更多的參與到優質資產生成的過程中。
不同於其它產業，金融科技所服務的物件並不直接與客戶金融行為相聯繫，在多數場景下，金融科技更類似於一種基礎設施，在實際金融業務的後端，輔助金融機構提高業務效率。所以金融科技的產業鏈應以金融業務流程為主線構建。
中國金融科技發展至今，大概經歷了五個階段的發展。每進入一個新階段，金融科技業務範圍都有顯著的擴大。因此，截至目前，中國金融科技共有以上五大內涵。
一如本報告開篇提及的內容，在行業待興之初，只有關注被市場驗證的金融科技平臺，才能夠避免魚龍混雜對行業帶來的潛在傷害。2016年金融科技概念非常火爆，但是2016年中國科技營收僅4213.8億元，整體增速下滑至42%，預計未來幾年都將保持這一增速。究其原因，艾瑞分析認為：首先，互聯網金融收緊，尤其對網路信貸行業的收緊，導致絕大部分圍繞網貸行業的科技企業營收萎縮，影響了行業增速；其次，金融科技的定位，這一原因與互聯網金融收集相輔相成。
金融科技服務于互聯網金融，更偏向于金融業務的後端，所以其增速並不會像行業增速那樣快；最後，轉型尚需時日。金融科技脫離互聯網金融而獨立存在，意味著更加科技化的商業生態已經形成，對於尚處發展初期的金融科技來講，這還需要很長時間的探索，一旦行業獨立生存，居於主導地位的科技企業才能獲得產業鏈中最豐厚的利潤，進而推高行業營收規模的增速。艾瑞預計這至少需要5年時間。
2013年之前，金融業IT投入是金融科技行業相對重要利潤源，但是隨著技術的逐步成熟，雖然整體行業的利潤還在緩慢增長，其在金融科技整體的占比已經微不足道了。2013年後，金融的核心“存貸匯”業務中，所包含的技術元素越來越多，其行業本身所獲得利潤，得以浸潤到金融科技領域。未來只要金融行業的內涵不發生根本性的轉變，金融科技的利潤源就依然是傳統金融業務。不過目前，金融科技各細分領域商業模式比較簡單，行業整體的發展需要在內涵和服務模式上有所創新。
對於金融科技行業來講，從業門檻比之前顯著提高。因此在初期，IT系統的構建成本是阻礙金融科技公司或者傳統金融機構金融科技業務起步的最大原因。解決這個問題並不容易，中國的金融機構體系龐大，制度複雜，只有充分相信金融科技能力的領導，才有可能在龐大的機構內推進和升級業務。癥結在於大企業的通病，即效益論。目前市場上自主研發系統魚外包研發相比，3-8個月內外包具備明顯的成本優勢，但基本在8個月後，自主研發的成本優勢得以凸顯。但是8個月的時間對於傳統金融機構來說，十分尷尬。一方面時間尚短，技術平臺尚不能發揮全部實力；另一方面時間又太長，以至於體質內部會產生大量質疑之聲，最終使專案夭折。艾瑞認為，企業要給金融科技平臺或內部專案足夠的耐心，以發揮其全部實力。
金融以其獨特的行業定位，成為了眾多實體商業機構流量變現的不二選擇。但是由於存在前篇所屬，投入產出之類的問題，導致眾多實體商業機構構建金融科技基礎系統的信念並不堅決，這看似容易解決，實際非常困難。這種環境給了已經具備金融科技能力的企業，迅速擴張商業版圖的機會。通過系統和能力的輸出，一方面給金融科技行業帶來了新的商業機會，另一方面，也給金融科技未來發展趨勢，帶來了新的方向。
拉卡拉金融以技術創新為依託、穩健的風險控制體系為保障、優質的服務理念為基礎，為企業以及個人用戶提供誠信、透明、安全、創新的金融產品，業務涵蓋信貸、理財等多個領域。
拉卡拉金融具備完善的全流程風險管理體系，依託海量金融屬性資料，通過精細化的風險計量工具與決策分析技術，對信貸客戶形成360度畫像分析與精准的授信策略，實現風險與收益的動態平衡，達成最優盈利點。拉卡拉金融依據風險經營基本原則，通過差異化風險定價，構築金融行業核心競爭力，形成優勢壁壘，最終對同行業形成風控技術的輸出。
拉卡拉金融信貸系統優勢：
靈活性：分散式微服務化治理架構，松耦合的系統架構，保證服務的可靠性；介面統一化，服務化治理；
先進性：採用開放開源的成熟技術、分散式檔案系統、消息、緩存、搜索服務，NOSQL存儲、統一柔性設計、無縫的橫向擴展，保證系統的高性能；基於混合雲、PC服務架構；
工廠化：基於產品化，工廠化的平臺；快速參數化流程化的產品組合和生命週期管理；採用先進的工作流和流程驅動，整合統一的產品服務流程；ØØ可用性：採用集群和分散式部署，多中心資料備份，解決高可用；支援TPS超過2000的線上交易。
目前金融科技行業，金融和科技兩種元素還必須結合在一起看待，這是因為目前金融科技的核心力量，集中在金融最核心的業務領域，比如信貸、投資與理財。在金融科技跟隨金融業務流貫穿全部金融業務時，會發現在金融業務的不同環節上遇到的阻礙更大，主要體現在系統對接、相容性和人工介入三個層面。而這三個問題都可以通過標準化系統的構建得以解決，所以在金融科技的發展路徑上，就出現了更多為解決金融效能問題的技術。
中國金融行業長期以來存在一個很奇怪的弊病，那就是過度集中于金融專業領域，以至於專業到脫離用戶，脫離市場的程度。而今年火爆的消費金融乃至供應鏈金融，之所以做得好，是因為與用戶生活或企業商業行為息息相關。金融科技服務與金融行業，但是不同于傳統金融業務，金融科技隨著金融鏈條的打通，會將各個環節納入金融科技優化的環節，所以其不可避免的會向非金融領域衍生。因此，在金融科技的推動下，不同技術間天生的親和力，會將互聯網金融回歸至實體經濟裡，通過結算、生物識別等技術，將金融主體和服務主體聯合在一起。
科技與金融的融合極大提高了傳統金融的運作效率，這對於謹慎的金融行業來說是非常具有挑戰性的變革。即便是在金融基礎設施和用戶素養都比較高的地區，業都很難在短時間內過渡到智慧化的“無金融”社會。但是從目前金融科技發展狀態上推測，以下三個方面將最終使人類過度到“無金融”社會：
•大資料獲取與智慧演算法的逐步成熟，都使得金融從業者有更多，更加精准的方式獲取使用者需求，並找到相應的資產匹配，解決了金融資金融通的最基本職能；
•通過生物識別和多種數碼與現實交互的技術搭載，使用者日常交易亦可通過交易行為背後，金融機構的對接替代各類資金收付的交易過程；
•智慧化金融將原有金融服務的提供主體從機構縮小至個人。日常交易智慧化逐步演變成投資智慧化，擺脫以人力為主體的金融仲介束縛，實現“無金融”社會。
ID:PayPedia