最新網貸政策！為你盤點P2P平臺不合規的7條紅線
本文作者：P2P跟投專家喵喵。
喵喵，P2P跟投專家組專家之一，3年互聯網金融投資經驗，P2P界的嗅覺靈敏“貓”。
10月10日，深圳出臺了《深圳市網路借貸資訊仲介機構事實認定及整改要求》（以下簡稱“整改要求”）。
整改要求全文包括公司基本情況、應盡未盡義務、違反十三項禁令（從事或接受委託從事）、違反風險管理要求、違反科技資訊系統風險管理規範、出借人與借款人保護、資訊披露、其他風險要求，共計8大項148條。
通過對整改要求的解讀，喵喵為大家盤點P2P平臺不合規的7條紅線。
經營範圍無網路借貸資訊仲介01
在《整改要求》的經營範圍不符的條款中，檔指出，平臺無網路借貸資訊仲介，但卻進行P2P平臺交易，違反了《網路借貸資訊仲介機構業務活動管理暫行辦法》的規定，這可能是未來我們判斷P2P平臺是否合規的一個重要地方，在經營範圍內擁有網路借貸資訊仲介的平臺，才能是工商部分認可的正規P2P平臺。
對借款人資訊進行嚴格審核02
在《深圳整改要求》中，檔指出P2P平臺應對出借人與借款人的資格條件、資訊的真實性、融資專案的真實性、合法性進行審核，而這也是維護網貸資訊真實性合法性的必要步驟，通過審核，可以有效防止虛假借貸以及還款逾期等情況的出現。
禁止拆標和債權轉讓03
《深圳整改要求》中，明確規定了禁止拆標和錯配，檔指出，平臺不得發售打包散標或債權轉讓類產品進行拆分或錯配。
由於監管對於借款金額的限制，個人借款不超過20萬，法人及其他組織不超過100萬的規定，但某些平臺對超過金額的借款進行拆標，以此來滿足借款人的借款需求，但是，這種方式明顯是不合規的。
另外，一些深圳的活期理財平臺，為了實現隨存隨取，主動把債權進行拆標，並且採取自動債權轉讓的方式，分拆投資人的資金進行配對。
拆標和債權轉讓被禁後，
資訊披露不完整04
以有盈理財，錢包金融（原名好貸寶）這兩家平臺為例，他們對於業務活動經營資訊沒有進行披露，也沒有對出借人進行充分的風險提示，以及對借款人基本資訊進行披露等，這讓投資人與借款人無法安心地進行投資，無法確認自己的資金流向是否安全。
禁止自行發售理財產品募集資金05
《整改要求》指出，
P2N模式完全被禁06
金交所產品，保理貸，融資租賃全部無望。
監管的目的應該是希望P2P資金端和資產端能做到單一、明確，融資方是資金的直接使用者，而不希望中間通過金交所，保理、融資租賃等機構中間再轉一道彎，意在縮短資金鏈條，進而做到風險更加可控。如一點金庫的風控是通過保理公司進行擔保，這使得在資金端和資產端加了一道工序，違背了監管的目的。
禁止為自身或變相為自身融資07
《整改要求》指出，平臺禁止為自身或變相為自身融資，但關聯融資只要不是變相自融還是允許的。如果關聯方在平臺融資時，平臺進行了詳細的信批，包括具體用途，以及後續的資金流向，那麼這便是監管辦法制定者口中的“合理的關聯方融資”，是監管方允許的，便不屬於自融和變相自融範疇。
喵喵解讀
P2P的出現，不是為了成為銀行，或者取代銀行，而是通過P2P為小額借款提供一個方向，讓有小額借款需求的人有路可走。
出於這樣的考慮，監管對P2P平臺的限制也會往這個方向走，從監管對平臺資產端的各種整頓來看，基本已隔斷平臺與各種融資金融機構合作的方式。
未來P2P的資產端很可能就只剩下個人以及小微企業的融資借款，而這其實也恰恰是監管想要最終導正的方向。而那些大額借款的平臺，就應該得到注意，及時轉變一下方向，逐漸轉向小額借貸。
但喵喵有一點自己也沒看懂，監管允許了信批充分的關聯融資。
就因為這點，P2P公司往後會不會淪為大企業光明正大，變相自融的管道之一呢……例如現在的某2個平臺，關聯融資一直不斷。
喵喵認為，P2P平臺無論是從資訊披露，資料審核，還是從融資業務，融資方式等，都要嚴加控制，合法經營，只有這樣，才能在當今P2P行業艱難環境下夾縫求生，而留得最後的，才能笑到最後。
而不希望中間通過金交所，保理、融資租賃等機構中間再轉一道彎，意在縮短資金鏈條，進而做到風險更加可控。如一點金庫的風控是通過保理公司進行擔保，這使得在資金端和資產端加了一道工序，違背了監管的目的。禁止為自身或變相為自身融資07
《整改要求》指出，平臺禁止為自身或變相為自身融資，但關聯融資只要不是變相自融還是允許的。如果關聯方在平臺融資時，平臺進行了詳細的信批，包括具體用途，以及後續的資金流向，那麼這便是監管辦法制定者口中的“合理的關聯方融資”，是監管方允許的，便不屬於自融和變相自融範疇。
喵喵解讀
P2P的出現，不是為了成為銀行，或者取代銀行，而是通過P2P為小額借款提供一個方向，讓有小額借款需求的人有路可走。
出於這樣的考慮，監管對P2P平臺的限制也會往這個方向走，從監管對平臺資產端的各種整頓來看，基本已隔斷平臺與各種融資金融機構合作的方式。
未來P2P的資產端很可能就只剩下個人以及小微企業的融資借款，而這其實也恰恰是監管想要最終導正的方向。而那些大額借款的平臺，就應該得到注意，及時轉變一下方向，逐漸轉向小額借貸。
但喵喵有一點自己也沒看懂，監管允許了信批充分的關聯融資。
就因為這點，P2P公司往後會不會淪為大企業光明正大，變相自融的管道之一呢……例如現在的某2個平臺，關聯融資一直不斷。
喵喵認為，P2P平臺無論是從資訊披露，資料審核，還是從融資業務，融資方式等，都要嚴加控制，合法經營，只有這樣，才能在當今P2P行業艱難環境下夾縫求生，而留得最後的，才能笑到最後。