貝萊德向高昂的主動投資成本說聲再見， 請來量化人才打理產品。
這家掌管著5萬億美元資產的全球最大資管公司， 近日宣佈裁員40名主動型基金員工， 包括7名投資組合經理。 取而代之的是量化投資策略， 60億美元的資產未來將採用電腦與數學模型進行投資的量化投資策略。
此外， 貝萊德還將進一步降低主動投資產品的費率， 以增強其吸引力。 而這也正是整個華爾街的趨勢：隨著低廉的被動投資產品快速增長， 美國資管產品的費率整體呈下降趨勢。
人工成本太高了！美國投資公司協會2015年的資料顯示，
客戶紛紛從主動投資遷往成本更低的被動投資， 大環境也不好， 2016年， 貝萊德遭遇了2009年來的首次年度收入下滑， 而其主動型基金管理規模縮水了200億美元。
“最簡單的提升主動投資競爭力的方法， 就是削減高額的費率， ”貝萊德稱， 將下調部分業務的傭金標準——貝萊德此次裁員重組計畫借鑒了Pimco的經驗， 2015年， Pimco砍掉數個股權基金， 負責選股業務的副首席投資官離職。
瑞信分析稱， 貝萊德裁員一舉事實上是向市場做出了讓步：
這種變化反映的是對人工選股跑贏大盤的信心不足。 同時， 還顯現出美國主動型基金的費率可能進一步調低，
瑞信還指出：
貝萊德現在越發對五年前“明星選股”的決策信心不再。 2012年， 貝萊德替換了大約80%的投資部門員工， “請來了競爭對手中表現出色的股票經紀人”。
貝萊德“減費”的計畫或將導致其營業額下滑約3000萬美元， 而裁員工作還將額外帶來約2500萬美元的開銷。 然而為了應對被動基金的崛起， 貝萊德也只得硬著頭皮， 壯士斷腕。
高科技才是出路：量化突圍 資料制勝降低主動投資成本的同時， 貝萊德也在將重心轉移至量化投資。 貝萊克CEO Larry Fink早已表示過對主動型基金表現的失望， 稱自己越來越多地關注資料驅動的“科學的”股票團隊。
3月底宣佈的裁員重組計畫涉及300億美元資產，
去年9月， 貝萊德聘請Mark Wiseman來執掌股票團隊， 他合併了量化和選股團隊， 並將貝萊德的主動投資方向放在了技術驅動的量化投資上。
而資料也成為了貝萊德應對調整的“救星”——人們在應用程式上的流覽記錄， 購買的APP， 甚至是GPS的定位資料， 都有助於資管人員深入瞭解上市公司的表現， 進而判斷哪些公司將進一步獲利， 而哪些公司說不定哪天就會倒臺。
重組計畫中， 貝萊德提到將使用更多的資料， 整合全球收集的資料， 並將其與每一個主動投資團隊分享， “為量化和基本投資提供雙方都需要的資訊”。