作為四大國有資產管理公司(AMC)中最早成立、最早完成股改、最早引戰上市的一個, 中國信達圍繞不良資產主業進行了投資及資產管理業務、金融服務的三大業務板塊佈局。 據中國信達總裁助理梁強在11月2日的銀行業例行新聞發佈會上介紹, 今年以來中國信達持續加大在不良資產主業方面的拓展力度, 收購不良資產的總量與去年同期相比持續增加。
同時, 中國信達積極參與本輪市場化債轉股, 截至目前投入資金54億, 已經4個簽約專案, 包括引人矚目的中國重工債轉股專案。
四大國有AMC在1999年成立之初, 即是負責收購、管理、處置四大國有商業銀行所剝離的不良資產。 不良資產主業也一直是中國信達核心競爭力的體現。
在經歷股改、上市後, 中國信達的不良資產業務也適應市場需求變化進行了轉型升級。 梁強介紹,
我們收購的銀行不良資產包裡有不少企業,
特別是陷入危機財務困境的企業,
通過信達的介入,
我們實施了債務重組、引入戰略投資人、推動企業改造、推動企業生產和銷售的恢復等等,
恢復了企業的生機,
實現了共贏。
今年來不良資產市場規模呈現擴大趨勢, 根據銀監會公佈的資料,
而不良資產的市場參與主體, 包括四大AMC, 陸續成立的地方AMC, 以及銀行系自建的以實施債轉股為主體的資產管理和投資公司。 參與主體不斷增加, 並且更加多元化, 也是不良資產市場出現的一個新變化。 梁強表示, 各個參與者都在主動地介入到不良資產市場中, 無論是中央隊還是地方隊都在積極發揮作用, “在不良資產一級市場中參與、收購和幫助商業銀行及早地出清不良資產”。
作為上一輪債轉股的主要實施者之一, 中國信達在本輪市場化債轉股中也發揮了重要作用。 中國信達股權經營部總經理酒正超介紹, 在本輪市場化債轉股中, 中國信達截至目前已經投入54億資金, 已簽約4個項目, 另外還有十餘個項目正在推進中。
在中國信達參與的債轉股專案中, 中國重工對其子公司大船重工、武船重工實施的債轉股引發了外界廣泛關注。 今年8月, 中國重工引入中國信達、中國東方等八家投資者, 通過債權出資及現金增資方式, 向大船重工、武船重工合計注資218.68億元。 其中, 中國信達對大船重工投入31.5億元、對武船重工投入18.84億元。 10月28日中國重工發佈公告,
對於實施債轉股企業的選擇標準, 酒正超表示, 首先, 中國信達主要選擇發展前景良好但遇到暫時困難的優質企業, 不會選擇“僵屍企業”。 其次, 中國信達會選擇重點行業, 支援龍頭優質企業。 同時項目的選擇應符合商業化原則, 要有合適的退出通道。 第三, 在實際操作中, 中國信達較為關注企業的提質增效、產品升級、治理結構、環境保護、激勵機制、管理團隊、誠信記錄和地區投資環境等因素。
審慎選擇實施債轉股的標的企業也是為了控制風險。酒正超表示,本輪市場化債轉股專案完全市場化操作。實施機構依據自身需求開展或參與降杠杆,自主協商確定各類交易的價格與條件,並自擔風險、自享收益,不依靠政府擔保對損失進行兜底,因此對於債轉股實施機構的整體水準提出了較高的要求。
中國信達在上一輪債轉股中參與實施債轉股專案約400戶,轉股金額1500億元,承擔了全國政策性債轉股總量約一半比例。酒正超表示,中國信達將會依靠上一輪債轉股工作經驗,同時利用業務轉型和全牌照協同優勢,來保證債轉股項目的順利實施和退出,實現社會效益與商業利益良好的結合。
視頻團隊
攝像:鄧浩 耿碩
配音:方悅
剪輯:趙嘉嘉 包裝:趙雅妮
監製:趙同剛 賴冬陽 陳學強
作者:顧志娟
新媒體編輯:林伊人 熊燁
審慎選擇實施債轉股的標的企業也是為了控制風險。酒正超表示,本輪市場化債轉股專案完全市場化操作。實施機構依據自身需求開展或參與降杠杆,自主協商確定各類交易的價格與條件,並自擔風險、自享收益,不依靠政府擔保對損失進行兜底,因此對於債轉股實施機構的整體水準提出了較高的要求。
中國信達在上一輪債轉股中參與實施債轉股專案約400戶,轉股金額1500億元,承擔了全國政策性債轉股總量約一半比例。酒正超表示,中國信達將會依靠上一輪債轉股工作經驗,同時利用業務轉型和全牌照協同優勢,來保證債轉股項目的順利實施和退出,實現社會效益與商業利益良好的結合。
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