古時候有一個商人， 常常用驢馱著貨物到各地做生意。 每到一個地方， 他總是先把驢背上貨物卸下來， 給驢披上一張獅子皮， 然後把驢趕到麥田裡去。 守田人看見驢， 還以為是一隻獅子呢， 真就不敢靠近它。
有一天， 這個商人在一個村子的旁邊休息， 他一邊做早飯， 一邊給驢披上一張獅子皮， 再把它吃麥苗趕到麥田裡去。 這回守田人又信以為真， 被偽裝成獅子的驢嚇壞了。 於是， 他趕緊回村去喊鄉親們。 全村人都很震驚， 馬上拿起各種農具， 吹螺的吹螺， 擊鼓的擊鼓， 大喊大叫地跑到田裡。 這頭驢膽小得很， 以為這下可完了， 便大聲叫起來。 這時有人看出門道， 斷定這只是一頭驢， 於是振振有詞地說道:
不是獅子吼， 亦非虎豹哮，
蠢驢心發慌， 蒙著獅皮叫。
村裡人聽後， 明白了是怎麼回事， 便揮起木棍朝驢身上打去。 驢的骨頭被打斷了， 癱倒在地上， 獅子皮也被村裡人拿走了。 這時商人趕來， 見驢快咽氣了， 便懊惱地說道:身披獅子皮， 長期吃麥苗， 怎奈一聲吼， 露餡命報銷。
商人話音未落， 這頭驢就死了。 商人自認倒楣， 丟下驢繼續趕路。