在利潤不斷壓縮、資金壓力不斷提升、土拍限制又層層收緊的情況下, 房企“拿地之難”已是全行業的痛點。 眼下11月剛過, 房企拿地表現究竟如何?未來土地市場將如何洗牌?
2017年11月上市房企
拿地金額及面積TOP20排行榜
2017年1-11月上市房企
拿地金額及面積TOP20排行榜
“拿地難”升級:供應增長, 成交反跌
11月, 在土地供應建面大幅增長的情況下, 成交建面反而明顯下跌。
據同策研究院資料統計, 11月全國300個城市土地供應建面23637.51萬平米,
圖:全國土地供應建面走勢(萬平米)
而從成交情況來看, 11月全國300城市土地成交呈量價齊跌走勢。 同策研究院監測資料顯示,
圖:全國土地成交歷史走勢
三四線“降溫”:全線成交下跌, 三四線更甚
從城市佈局來看, 2017年在史上最嚴調控下, 房企拿地都普遍核心聚焦一二線城市, 少部分聚焦核心一線周邊的三四線衛星城。
從11月土地供求情況也可以看出, 在各線城市土地供應建面均出現不同程度上漲的情況下, 儘管全線城市成交都出現了一定程度下滑, 但三四線城市成交下滑最明顯。
據同策研究院資料統計, 11月三四線城市供應建面39208.15萬平米, 其中住宅用地供應13888.04萬平米, 這已是年內連續第六個月供應建面超過1億平米, 供應規模與10月歷史新高基本相當;商辦用地供應13878.03萬平米, 環比漲幅高達238.2%, 同比上漲125.63%。
然而11月三四線城市土地成交宗數、建築面積及金額則全面大幅下滑:土地宗數共計成交1852宗,
“拿地集中度”上升:TOP20集中度繼續提升
在土拍激烈競爭下, 房企不僅要迅速提升企業投資開發能力, 加大並購、聯合拿地或是開拓其他創新拿地模式, 同時也需要在專案定位, 產品創新, 行銷能力、運營效率, 成本控制等方面不斷突破。 因此, 如今房企土儲的較量也逐漸成為房企綜合實力的較量, 規模房企自然具備更多競爭優勢, 呈現“強者恒強”的發展態勢。
從今年1-11月TOP20上市房企拿地集中度也可以看出, 成交金額TOP20和成交建面TOP20集中度均同比繼續提升, “強者”隊伍不斷壯大。
從成交金額來看, 據同策研究院資料統計, TOP20上市房企1-11月共計成交16839.29億元, 占全國300城市土地成交金額的40.32%,占比同比去年同期微幅上升8.17個百分點;而從成交建面來看,TOP20上市房企共計成交28908.98萬平米,占全國300城市土地成交建面的10.44%,占比同比大幅上升4.12個百分點。
圖:1-11月上市房企拿地金額及建面TOP20集中度
而從入榜的品牌房企的新增土儲來看,無論是拿地金額還是成交建面較去年同期也都出現了明顯漲幅,這就意味著品牌房企佔據榜單的份額不斷擴大。
據同策研究院資料統計,11月入榜品牌房企拿地金額1365.74億元,占TOP20房企拿地金額的81.56%,相比10月小幅下滑0.87個百分點,同比去年同期上漲9.04個百分點。
圖:金額榜單-品牌房企入榜個數及拿地金額占比
11月入榜品牌房企共計成交建面2138.59萬平米,占TOP20上市房企拿地面積的77.27%,占比環比下滑1.19個百分點,同比去年同期月上漲5.18個百分點。
圖:面積榜單-品牌房企入榜個數及拿地面積占比
結語
在土地競爭越發激勵之下,大房企拿地是生產問題,小房企拿地是生死問題。在這一輪洗牌中,眾多沒有特色的中小房企將迅速退出歷史舞臺或被收購,而一大批前瞻變革、現金為王的房企會適者生存,繼續生長。對此,同策研究院表示,房企土地開發模式的演變將不止于此,未來土地經營將上升到城市運營,即便是“留下來”的房企也需要重新調整瘋狂激進的拿地模式,謀求新的發展模式。
注:
1、全國是特指Dataln資料庫裡的一線城市、二線城市和三四線城市;
2、本文中拿地面積指規劃建築面積;
3、 土地屬性包括住宅用地、商業/辦公用地、工業用地及其他用地;
4、房企拿地指通過招拍掛方式獲取的土地;
5、品牌房企定義為2016年銷售金額TOP20上市房企,分別是中國恒大、萬科地產、碧桂園、綠地集團、保利地產、中海地產、融創中國、華夏幸福、綠城中國、萬達集團、華潤置地、金地集團、龍湖地產、招商蛇口、新城控股、世茂房地產、首開股份、旭輝集團、富力地產、雅居樂;
占全國300城市土地成交金額的40.32%,占比同比去年同期微幅上升8.17個百分點;而從成交建面來看,TOP20上市房企共計成交28908.98萬平米,占全國300城市土地成交建面的10.44%,占比同比大幅上升4.12個百分點。圖:1-11月上市房企拿地金額及建面TOP20集中度
而從入榜的品牌房企的新增土儲來看,無論是拿地金額還是成交建面較去年同期也都出現了明顯漲幅,這就意味著品牌房企佔據榜單的份額不斷擴大。
據同策研究院資料統計,11月入榜品牌房企拿地金額1365.74億元,占TOP20房企拿地金額的81.56%,相比10月小幅下滑0.87個百分點,同比去年同期上漲9.04個百分點。
圖:金額榜單-品牌房企入榜個數及拿地金額占比
11月入榜品牌房企共計成交建面2138.59萬平米,占TOP20上市房企拿地面積的77.27%,占比環比下滑1.19個百分點,同比去年同期月上漲5.18個百分點。
圖:面積榜單-品牌房企入榜個數及拿地面積占比
結語
在土地競爭越發激勵之下,大房企拿地是生產問題,小房企拿地是生死問題。在這一輪洗牌中,眾多沒有特色的中小房企將迅速退出歷史舞臺或被收購,而一大批前瞻變革、現金為王的房企會適者生存,繼續生長。對此,同策研究院表示,房企土地開發模式的演變將不止于此,未來土地經營將上升到城市運營,即便是“留下來”的房企也需要重新調整瘋狂激進的拿地模式,謀求新的發展模式。
注:
1、全國是特指Dataln資料庫裡的一線城市、二線城市和三四線城市;
2、本文中拿地面積指規劃建築面積;
3、 土地屬性包括住宅用地、商業/辦公用地、工業用地及其他用地;
4、房企拿地指通過招拍掛方式獲取的土地;
5、品牌房企定義為2016年銷售金額TOP20上市房企,分別是中國恒大、萬科地產、碧桂園、綠地集團、保利地產、中海地產、融創中國、華夏幸福、綠城中國、萬達集團、華潤置地、金地集團、龍湖地產、招商蛇口、新城控股、世茂房地產、首開股份、旭輝集團、富力地產、雅居樂;