從北斗七星看明年的賺錢風口

一、北斗七星

小時候我特別喜歡看金庸老先生的《射雕英雄傳》， 不管是電視版本還是書， 我知道全真教的“天罡北斗七星陣”此戰法威力無比， 當時， 還認認真真仰望星空找過北斗七星呢。 “勺子形”的北斗七星從頭到尾， 依次為天樞、天璿、天璣、天權、玉衡、開陽、搖光。 其中， “玉衡”最亮， 亮度幾乎接近一等星。 “天權”最暗， 是一顆三等星。 其他五顆都是二等星。 古代人還把這七星聯繫起來想像成為古代舀酒的鬥形。 今天我這篇文章就是從北斗七星看2018年股市風口。

二、未來的人工智慧生活

你好， 我。 清晨， 昨晚休息的比較晚。

機器人小雅就開始圍在我床邊開始呼喚我。 主人你的營養早餐已經做好、這是你今天的準備調研的上市公司行程。 還有今天準備穿的衣服， 對了是智慧可穿戴的。 吃過早餐， 小雅已經通知智能無人汽車在家門口等我多時了。 我的智慧汽車自動開啟了車門， 主人

你好！今天你要去的是上海， 現在開啟自動導航駕駛。 忙碌了一天， 我的智能陪護婷婷陪我聊天打遊戲。 而且還可以做羞羞的事情。 這就是互聯網人工智慧技術， 通過5G技術一切變成可能。

三、中美的發展之路對比

讓我們首先回顧一下， 中國和美國這幾十年的發展吧！回顧二戰後的美國經濟， 每個朱格拉週期的背後都對應了一個主導產業。 這個主導產業在10年間用技術進步或全球化需求驅動該產業的投資週期。

比如：

-60年代的汽車產業（汽車三巨頭通用、福特、克萊斯勒）； -70年代的化工產業（化工三巨頭陶氏、杜邦、拜耳與石油三巨頭埃克森美孚、殼牌、BP分庭抗禮）；

-80年代的消費品產業（食品：百事、可口、麥當勞；醫藥：輝瑞、默克；日用品：寶潔、吉列， 當年的“漂亮50”）；

-90年代的電腦和通信產業（微軟、英特爾、惠普、摩托羅拉、AOL等）； -2000年代的房地產和金融產業；

-2010年代的移動互聯網和新能源產業（FAAMG、特斯拉等）。 回顧中國改革開放至今的38年， 每個朱格拉週期也對應了不同的主導產業：

-1980-1989：工業（大國企）、基建； -1990-1999：工業（民企、民族品牌湧現）、基建；

-2000-2009：地產（黃金時代）、工業（中國製造， 對外貿易）、基建； -2010-？：基建、地產（白銀時代）、互聯網、金融。 四、風口的力量

《三體》世界成為現實

2G—4G， 本質上還是人連絡人。 但5G除了人連人， 更要實現人連物、物連物。 未來的人類社會， 無論生活、工作， 還是商業、工業場景中， 虛擬世界和現實世界之間的界限將越來越模糊。 可以這樣說，

互聯網技術革命， 把人類帶入虛擬世界， 而物聯網革命， 將虛擬世界帶回現實。 這讓我想起了中國的新四大發明：共用單車， 一塊錢， 隨便騎， 騎到任何地方， 停下， 鎖車就走， 不用管。 這個東西一出來， 黑車司機哭了。 賣單車的店鋪、修自行車的小攤子， 生意都一落千丈， 關門是遲早的事情。 怎麼樣， 大趨勢是很殘酷的， 它殺人是不眨眼， 也不會流血的， 根本不見紅。 以半導體和鋼鐵為例， 對於你身邊的手機、平板、筆記本等所有電子產品來說，

半導體之於電子行業， 就類似于鋼鐵之於現代工業， 是“原材料”。 半導體和鋼鐵一樣， 產品標準化程度高、行業具備規模效應， 因此也具有強週期屬性。 但是跟鋼鐵不一樣的是， 資訊化建設相比鋼筋水泥的基礎設施建設， 還遠沒有完成。 如果未來一切非物質消耗品都將資訊化， 那麼對半導體的需求還有非常大的空間。 半導體晶片就是2018年北斗七星最靚的那顆星。

五、高盛的新50指數

高盛發佈中國“新漂亮50”名單， 科技股權重占49%一位基金經理向《財經》記者表示， “漂亮50”的挑選基本上是行業龍頭， 以及白馬股行業比如互聯網、電子、醫藥、儀器儀錶、家電等， 不過也有一些取捨， 比如家電選了美的沒有格力， 物流沒選順豐，

電商沒選京東， 總體而言高盛作為外資， 會傾向於不喜歡那些治理結構存在問題的公司。 高盛認為， 中國經濟正步入新的發展階段， AI、人工智慧、電動汽車等高科技行業正取得迅猛發展， 這可能會對全球的投資產生重大影響。 但是， 目前尚缺乏有效的投資組合來反應這些新變化。

六、2018年的風口

2018年主題展望：建議大家持續關注政策與科技兩大核心投資主線。 2018年將會是政策主題大年， 看好中國芯、人工智慧、自由港、海南和住房租賃等五大政策主題。 無論在未來決勝2020年全面建成小康社會的三年時間還是更長遠的2035年基本實現社會主義現代化， 都離不開科技技術這第一生產力， 接下來供給側改革重加法， 做加法的重要環節就是提升戰略新興產業的比重， 所以創新中國/製造強國/國產替代一定是貫穿未來很長一段時間的核心投資主線，其中重點看好“中國芯”、5G/物聯網、人工智慧、智慧製造、軍民融合、生物醫藥等幾大核心主線。2018年的風口其實還是兩句話：人與人連接：互聯網、軟體、半導體、電子元件等；物與物連接：航空物流、通信設備，延長人的生命：基因測序。

七、總結

新經濟是2018年的主題風口，寫這篇文章其實也是參考了很多資料，包括我的一些看法。正如我的標題為啥選用北斗七星就是在迷失的天地之間，北斗七星會指引我們的方向。很多時候我們應該多花些時間在選擇上，而不是努力上。方向對，靠屁股賺大錢。方向對，靠腦袋賠大錢。這一點無容置疑，這也是我寫的初衷其實你也是抛磚引玉。讓大家在這個方向上多些探討和見解。在新經濟常態下，最核心的就是上游行業：晶片半導體和網路運營商。

所以創新中國/製造強國/國產替代一定是貫穿未來很長一段時間的核心投資主線，其中重點看好“中國芯”、5G/物聯網、人工智慧、智慧製造、軍民融合、生物醫藥等幾大核心主線。2018年的風口其實還是兩句話：人與人連接：互聯網、軟體、半導體、電子元件等；物與物連接：航空物流、通信設備，延長人的生命：基因測序。

七、總結

新經濟是2018年的主題風口，寫這篇文章其實也是參考了很多資料，包括我的一些看法。正如我的標題為啥選用北斗七星就是在迷失的天地之間，北斗七星會指引我們的方向。很多時候我們應該多花些時間在選擇上，而不是努力上。方向對，靠屁股賺大錢。方向對，靠腦袋賠大錢。這一點無容置疑，這也是我寫的初衷其實你也是抛磚引玉。讓大家在這個方向上多些探討和見解。在新經濟常態下，最核心的就是上游行業：晶片半導體和網路運營商。