(I)、基本面摘要
▶上週三(4月4日), 美聯儲發佈了3月貨幣政策會議紀要。 多數美聯儲決策者表示, 只要經濟資料保持強勁, 就應該在今年晚些時候採取措施開始縮減規模達4.5萬億美元的資產負債表。 美聯儲公佈的3月14日至15日會議紀要還顯示, 利率制定委員會對是否逐漸減少, 抑或一次性全面停止再投資進行了廣泛的討論。 美聯儲3月會議記錄公佈後, 美元先急漲至100.87高位下跌, 重回會議記錄發佈前水準後再次回落。
▶上週五(4月7日)北京時間早間, 特朗普下令打擊敘利亞, 向敘利亞發射了60多枚導彈以回應上周早些時候一起針對平民的毒氣襲擊事件。
▶上週五(4月7日)北京時間晚間, 美國勞工部(DOL)公佈了最新的非農資料:美國3月非農就業人數僅僅增加9.8萬人, 創下2016年6月以來最低, 3月失業率大降至4.5%, 刷10年低位。 資料公佈之後, 美元指數短線下挫, 隨後大幅反彈至101關口下方。 儘管非農就業增幅放緩, 但失業率降至10年低點, 薪資增速符合預期, 另美元得到提振。 3月氣溫陡將, 且一場暴風雪還襲擊了美國東北部,
(II)、外匯期貨與期權策略綜述
▶1.069掛單賣出歐元2017年6月份到期期貨合約(芝商所合約代碼6EM7)。
▶持有6月31日到期的行權價為1.055的歐元看漲期權(芝商所合約代碼5EPH7 C1367)。
(II-1)、期貨市場頭寸分析
美國商品期貨委員會公佈4月4日期貨市場頭寸持倉報告顯示,
(II-2)、本周外匯期貨交易策略
逢高做空非美貨幣, 可在1.069附近掛單賣出歐元2017年6月份到期期貨合約(芝商所合約代碼6EM7)。 上周美元在狹窄區間內持續震盪了4天, 震盪幅度極小。 週五晚間公佈的非農就業人數雖遠低預期但失業率卻創下10年來新低, 受此影響, 美元更是在非農前後走出了先抑後揚的走勢, 最終周線以陽線收盤。 目前從美元指數來看, 已站穩5日均線, 上周的震盪走勢極有可能就此結束, 出現一段時間的趨勢行情。 因此建議在美元回檔時做多美元, 做空非美貨幣。 具體來說,
(II-3)、本周外匯期權交易策略
持有6月31日到期的行權價為1.055的歐元看漲期權(芝商所合約代碼5EPH7 C1367)。 歐元兌美元上周低走, 主要受美元走強、德拉基鴿派立場以及政治不確定性影響。 上周, 歐元區採購經理人指數(PMI)繼續顯示出穩健增長, 但歐洲央行(ECB)行長德拉基(Draghi)卻依舊持鴿派立場, 使得歐元仍承壓。 隨著大選的臨近, 民調顯示, 馬卡龍支援率依舊高於勒龐, 但菲永有可能會進入第二輪大選。 馬卡龍當選的幾率不斷上升, 歐元區經濟不斷向好。 此外, 美國方面政治問題依舊較為混亂, 這也給歐元帶來一定利好。 因此, 繼續持有6月31日到期的行權價為1.055的歐元看漲期權,在歐洲經濟政治事件臨近之時再調整倉位。
(III)、本周重要經濟資料與事件匯總
美國方面將公佈初請、零售銷售和消費者信心指數等資料將會公佈。歐元區方面將公佈ZEW經濟景氣指數和工業產出等資料,英國方面將公佈CPI、零售物價指數、失業率等;加拿大方面將公佈利率決定。除了經濟資料以外,本周將迎來多位美聯儲官員的講話,包括美聯儲主席耶倫、聖路易斯聯儲主席布拉德、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利,這將對美元的走勢產生重要影響。此外日本央行行長黑田東彥也將在週一發表講話。
(IV)、重要事件日程表
週一:日本2月貿易帳;歐元區4月Sentix投資者信心指數;美國3月就業市場狀況指數LMCI;
週二:英國3月CPI月率;英國3月未季調輸入PPI;英國3月零售物價指數;德國4月ZEW經濟景氣指數;歐元區4月ZEW經濟景氣指數;歐元區2月工業產出;美國3月NFIB小型企業信心指數;美聯儲主席耶倫發表演講
週三:中國3月CPI年率;英國3月失業率;英國3月失業金申請人數;英國2月三個月ILO失業率;美國3月進口物價指數月率;加拿大至4月12日央行利率決定
週四:澳大利亞3月季調後失業率;德國3月CPI;法國3月CPI;美國至4月8日當周初請失業金人數;美國3月PPI月率;美國4月密西根大學消費者信心指數
週五:美國3月季調後CPI;美國3月零售銷售
(III)、本周重要經濟資料與事件匯總
美國方面將公佈初請、零售銷售和消費者信心指數等資料將會公佈。歐元區方面將公佈ZEW經濟景氣指數和工業產出等資料,英國方面將公佈CPI、零售物價指數、失業率等;加拿大方面將公佈利率決定。除了經濟資料以外,本周將迎來多位美聯儲官員的講話,包括美聯儲主席耶倫、聖路易斯聯儲主席布拉德、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利,這將對美元的走勢產生重要影響。此外日本央行行長黑田東彥也將在週一發表講話。
(IV)、重要事件日程表
週一:日本2月貿易帳;歐元區4月Sentix投資者信心指數;美國3月就業市場狀況指數LMCI;
週二:英國3月CPI月率;英國3月未季調輸入PPI;英國3月零售物價指數;德國4月ZEW經濟景氣指數;歐元區4月ZEW經濟景氣指數;歐元區2月工業產出;美國3月NFIB小型企業信心指數;美聯儲主席耶倫發表演講
週三:中國3月CPI年率;英國3月失業率;英國3月失業金申請人數;英國2月三個月ILO失業率;美國3月進口物價指數月率;加拿大至4月12日央行利率決定
週四:澳大利亞3月季調後失業率;德國3月CPI;法國3月CPI;美國至4月8日當周初請失業金人數;美國3月PPI月率;美國4月密西根大學消費者信心指數
週五:美國3月季調後CPI;美國3月零售銷售