最近， 支付寶因為年帳單首頁的《芝麻信用服務協定》問題引發了爭議， 因為整個協議中預設勾選了“使用資料”， 但是作者卻從另一個資料看出了問題， 作者去年的支付寶全年消費只有不到兩萬， 在上海一個區都排在170萬名次之後， 但是同時卻已經超過了全國80.74%的用戶！
支付寶帳單背後折射的， 才是真實的中國人消費能力
支付寶2017年用戶數量高達5.2億人， 我假設支付寶的大資料分析是真實的資料， 那麼可以看出 5.2億用戶中只有1億多用戶超過了作者一年的消費突破了2萬以上。 還有4.2億人的一年消費數量是低於2萬甚至更低的。
另一個佐證的資料是餘額寶， 其實餘額寶也曾經透露過， 餘額寶的用戶數量2016年末超過3.24億， 但是人均持有只有2489元。
因此， 我們看到支付寶的用戶和消費額都是小額的， 沒有太大額的資金沉澱， 但是就是這麼小額的累計， 卻又讓銀行風聲鶴唳。
作者多年前（大約09年左右）因為工作關係和銀行有過密切的業務往來， 曾有當時上海一家國有大行網點的行長和作者透露過， 他們網點個人客戶一共4萬多， VIP客戶最多也就不超過一千人 ， 最多也就是40萬以上的， 百萬級別只有一百多人。
而這次的支付寶帳單（作者假設支付寶的資料是真實的）， 就更加佐證了這一觀點， 事實上大部分的中國投資者， 可用于投資消費的流動現金其實是有限的。 也許很多人說誰誰上海北京幾套房， 沒錯， 確實有很多數量的高淨值人士， 就像支付寶的資料一樣， 2萬消費以上的還有1億多人， 2萬並不多吧？可是又有沒有想過還有4億人在2萬以下呢？
餘額寶威脅的其實就是原先銀行看不上的小客戶， 卻最終威脅了銀行
我們可以看到， 餘額寶只是人均兩千多的累計， 就突破了一萬億， 讓銀行風聲鶴唳， 這就說明銀行本身最龐大的客戶， 就和當時那位銀行行長和作者透露的， 也都是幾萬元的小客戶！而餘額寶打擊的， 就是原先銀行“以為不起眼的小客戶”
而在證券市場， 同樣如此， 作者曾經在券商工作過， 當時那家券商網點已經在公司內算是比較大的， 但是2萬多個帳號中， 正真有效的帳戶（5000元以上的）只有7千多， 超過30萬淨值的只有2千左右。
另外， 根據東方財富等機構2016年公佈的資料， A股投資者中30歲以下的只占16%， 40歲以下的只占43% 。
因此， 可以看到40歲以下的中青年投資者占股市投資者的比例是很低的， A股已經慢慢的變成“中老年人投資”的場所。 而很多8090後， 也就是40歲以下的投資者應該是餘額寶和支付寶的主要使用群體， 但是支付寶和餘額寶透露的， 卻是80%的人年均消費不超過兩萬， 人均餘額寶持有額2489元！
8090後不玩A股的核心問題是沒錢
這說明什麼？說明80%的40歲以下的8090後是不玩A股的， 最重要的是玩不起A股！每個人2489元， 每個月消費不到兩千， 還不夠一手格力電器， 更別說茅臺了！我假設這些年輕的投資者因為限額問題不投餘額寶了， 投資了其他的貨幣基金， 而整個貨幣基金的規模目前也就7萬多億， 餘額寶占了五分之一。
因此，支付寶年帳單這次其實暴露了整個中國投資者的結構：小額，分散，才是投資者的主體，銀行動輒幾萬甚至幾十萬的投資門檻，股市動輒幾萬（一手茅臺要7萬）甚至十萬的入市門檻，已經讓很多投資者被動遠離了。而一個讓大部分投資者遠離的市場，終究的結局會怎麼樣？
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因此，支付寶年帳單這次其實暴露了整個中國投資者的結構：小額，分散，才是投資者的主體，銀行動輒幾萬甚至幾十萬的投資門檻，股市動輒幾萬（一手茅臺要7萬）甚至十萬的入市門檻，已經讓很多投資者被動遠離了。而一個讓大部分投資者遠離的市場，終究的結局會怎麼樣？
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