進入2018年, 隨著監管進一步趨嚴, 對於那些近年業績表現良好, 歷史平均收益能超過20%的明星私募來說卻影響不大。
記者日前從私募業獲悉, 國內一家大型私募獲得南方某信託公司百億規模的大單。 對此, 一位協力廠商基金銷售管道負責人表示:“市場不缺資金, 就是缺成熟穩健的機構。 ”
此外, 國內知名私募景林資產將一隻新發基金的鎖定期延長至三年。 業內人士表示, 這凸顯大型私募機構面對客戶時, 話語權在加大。 此做法或將引發行業生態改變, 不排除其他知名私募陸續跟進。
成熟穩健的私募
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進入2018年, 隨著私募行業的監管逐步強化, 各項監督政策陸續出臺, 旨在規範私募機構運營和促進行業有序發展。 在此背景下, 對私募基金而言, 大小私募將會分化嚴重。
上海一家知名私募負責人告訴證券時報記者, 由於去年產品業績表現優異, 他們旗下一些產品在2018年持續保持良好的入金趨勢。
“明星私募管理機構不缺資金, 甚至很多大型私募都在控制規模, 以做好業績為首要目標。 隨著時間的沉澱和積累, 那些業績、風控、投資團隊穩定的成熟私募就會脫穎而出。 市場不缺資金, 就是缺成熟穩健的機構。 ”一家協力廠商基金銷售管道負責人表示。
據業內人士預計, 景林資產在二級市場規模已達600億元, 相較於去年年初規模翻了一倍。
基金業協會最新資料顯示, 截至2017年底, 已登記私募基金管理人22446家, 同比增長 28.76%;已備案私募基金66418只, 同比增長42.82%;管理基金規模11.10萬億元, 同比增長40.68%。
在強監管下, 私募基金總體規模雖然大幅增長, 但證券私募2017年規模反而縮水4803億元, 降幅高達17%, 目前規模為2.29萬億元。 值得注意的是, 百億規模及以上的私募管理人數量創歷史新高, 達到187家, 比2016年底增長了54家, 增幅達40.6%。
私募排排網研究中心資料顯示, 隨著私募基金策略的多樣化, 更加嚴格的分級監管是趨勢。 伴隨著私募管理人數量的增加和傳統金融服務公司的加入,
三年鎖定期
成行業新特點
從主流機構發佈的2018年投資展望看, “樂觀”成為行業“主旋律”。 不僅對二級市場保持樂觀, 更堅定看好行業的發展。 行業內一些優秀私募已展開長線佈局。 近日, 景林資產將一隻新發基金的鎖定期延長至三年, 備受行業關注。 據瞭解, 景林資產自2017年年中便延長新產品鎖定期, 以保證規模增長節奏以及資金的品質。
一般而言, 私募基金產品成立後鎖定期通常為6至12個月, 在鎖定期內不允許投資者贖回。 深圳一家大型私募負責人表示, 景林作為私募行業優秀的管理人,
“實際上, 這得益於2017年東方紅資管為資管行業做了一次良好的投資者教育。 如果東方紅資管的鎖定期為1年, 那麼投資者2015年底或者2016年底贖回, 那麼很多產品都沒賺到錢甚至有些產品當時是虧損的, 就不會見證2017年業績全面爆發。 ”一位上海中型私募負責人表示。
資料顯示, 2017年東方紅資管旗下多檔基金產品投資收益率高達50%、三年長期總回報破200%;新發產品“秒光”, 一天就能賣出上百億。
“培養投資者長期投資理念, 做好投資者管理非常重要。 A股市場是全球流動性最好的市場, 但市場風格轉換快, 短線資金很難在市場中取得良好收益。
無論是監管加強或是行業生態發生改變, 許多機構對行業未來前景均呈現樂觀態度。 私募排排網研究中心表示, 預計2018年私募基金規模繼續增長, 對比美國私募行業的整體規模(6.71萬億美元)以及平均規模(2.71億美元), 我國私募基金規模還有很大的發展空間, 並繼續保持高速增長。
本文源自證券時報
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