1月22日召開的中央政法工作會議指出， 金融風險是當前最突出的重大風險之一。 政法機關發揮職能作用， 積極參與金融風險防範化解工作， 維護金融市場穩定， 防止引發次生風險， 保護群眾財產安全， 維護社會穩定。
“金融活， 經濟活；金融穩， 經濟穩”， 金融是現代經濟的核心。 維護金融安全， 是關係我國經濟社會發展全域的一件帶有戰略性、根本性的大事。
進入新時代， 以習近平同志為核心的黨中央把防控金融風險放到更加重要的位置， 牢牢守住不發生系統性風險底線， 採取一系列措施加強金融監管， 有效防範和化解金融風險， 維護金融安全和穩定。
近日， 證監會發佈擾亂金融市場的典型案例， 聚焦重點領域和市場關切， 嚴肅查處了一批在資本市場矇騙欺詐、興風作浪的企業和個人， 為資本市場健康發展提供了保障——
1、虛假陳述及仲介機構未勤勉盡責
對挑戰法律底線者徹查嚴處
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2017年1月4日晚， 廣西慧球科技股份有限公司（簡稱慧球科技）1001項“奇葩議案”通過網路非正常披露， 將多個重大政治問題當作炒作噱頭， 挑戰監管權威， 踐踏法律底線， 敗壞社會公德， 影響惡劣。 證監會聯合相關部門成立專案組，
亮劍“忽悠式”重組
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2016年5月， 浙江九好辦公服務集團有限公司（簡稱九好集團）為了重組上市， 與上市公司鞍重股份聯手進行“忽悠式”重組， 通過各種手段虛增巨額收入和銀行存款。 審計機構利安達會計師事務所、法律服務機構天元律師事務所、評估機構中聯資產評估集團有限公司、獨立財務顧問西南證券及其從業人員未勤勉盡責，
跨境執法合作的成功案例
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江蘇雅百特科技股份有限公司（簡稱雅百特）重組上市過程中， 於2015年1月披露承接巴基斯坦木爾坦地鐵公交工程的金屬屋面圍護系統工程， 合同金額3250萬美元。 重組上市後， 2015年報披露工程完工， 實現收入2億元。 經查， 雅百特通過虛構承攬境外項目、虛構跨境資金迴圈、虛構建材出口、虛構境內建材貿易等手法，
“不知情、不瞭解、未參與”不應成“免責牌”
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2011年， 上市公司阿繼電器進行資產重組， 重組完成後更名為佳電股份， 佳木斯電機股份有限公司（簡稱佳電公司）由此成為上市公司全資子公司。 重組協議約定， 佳電公司在2011至2014年度實際淨利潤應不低於預測水準， 否則佳電公司原股東需向阿繼電器原股東進行補償。 經查，為保證業績承諾完成，佳電股份以少計主營業務成本、銷售費用等方式，在2013年、2014年合計虛增利潤1.98億元。本案聽證期間，多名高管以“對公司造假行為不知情，對隱蔽的財務手段無法、無能力識別”為由提起申辯。2017年12月，證監會依法對佳電股份及其22名相關責任人員依法作出行政處罰。本案系2017年證監會專項執法行動首批部署重點案件。本案的查處再次警示上市公司全體董事、監事和高級管理人員應勤勉盡責，瞭解並持續關注上市公司的生產經營情況、財務狀況、重大事件及其影響，“不知情、不瞭解、未參與”不應成為免責事由。
2、內幕交易及利用未公開信息交易
利用“高送轉”資訊被移送公安
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本案是一起典型的上市公司實際控制人利用“高送轉”資訊從事內幕交易的案件，涉案人員目前已被公安機關依法採取刑事強制措施。2016年2月北京弘高創意建築設計股份有限公司（簡稱弘高創意）公告“高送轉”內幕資訊前，公司實際控制人甄建濤授意員工使用保潔員等4人名義新開立帳戶，突擊轉入資金買入本公司股票，並在上述資訊公開、股價連漲4個交易日後隨即賣出，獲利670余萬元。2017年3月，證監會將本案依法移送公安機關追究刑事責任。上市公司利潤分配方案容易異化為公司內部人製造題材推高股價，通過違法交易牟取私利的工具，證監會專門部署2017年專項執法行動第三批案件，重點打擊利用“高送轉”資訊實施內幕交易等市場亂象。
知名企業高管內幕交易獲刑
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2014年4月中旬，華為原副總裁、時任北京牛電科技有限責任公司董事長李一男從武漢華中數控股份有限公司（簡稱華中數控）總裁李某濤處獲知華中數控重大資產重組的內幕資訊，隨即借用他人帳戶大量買入“華中數控”股票，並暗示其妹妹同期買入部分“華中數控”股票，兩人合計獲利700余萬元，構成內幕交易。因涉嫌犯罪，證監會將本案依法移送公安機關追究刑事責任。2017年1月22日，廣東省高級人民法院作出二審判決，判處李一男有期徒刑二年六個月，沒收違法所得並處罰金700余萬元。
行刑銜接，法網恢恢
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2014年4月至6月，張健業為山東江泉實業股份有限公司（簡稱江泉實業）居間介紹並購重組方，期間內幕交易“江泉實業”股票，並將相關內幕資訊傳遞給其大學老師周繼和。周繼和在內幕資訊敏感期內買入“江泉實業”股票，獲利1264余萬元。2016年3月，四川省成都市中級人民法院對張健業內幕交易作出一審有罪判決。2016年8月，證監會認定周繼和內幕交易，對其依法給予行政處罰。周繼和以公安機關在偵辦張健業等相關案件過程中並未認定其涉嫌犯罪、證監會不應再對其行政處罰為由，提起行政訴訟。2017年3月，北京市高級人民法院二審駁回周繼和的上訴請求，維持證監會行政處罰決定。
嚴查“老鼠倉”
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2009年2月28日至2012年5月17日，時任太平洋資管公司權益投資部經理李雪利用職務便利獲取的股票交易等未公開信息，與其管理的保險投資組合帳戶趨同交易，趨同交易品種達到70%以上，涉及73檔股票，累計成交金額7.66億餘元，非法獲利428萬餘元。證監會依法將案件移送公安機關追究刑事責任。2017年6月，上海市高級人民法院二審認定，李雪從事“老鼠倉”交易，情節特別嚴重，判處有期徒刑五年六個月，並處罰金人民幣500萬元。
3、操縱市場
嚴查“快進快出”操縱小市值股票
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2016年第二季度以來，“福達股份”等小市值概念股出現連續多日放量上漲後斷崖式下跌的異常走勢。根據交易所監控線索，稽查人員迅速出擊，查明馬永威、曹勇等人控制使用38個江浙閩地區的個人及資管計畫帳戶，動用2.9億元資金，底部吸籌、邊建倉邊拉升，於2016年7月5日至7月18日操縱“福達股份”股票，引誘不明真相的投資者跟風買入，在拉出3-5個漲停後大規模出貨，獲利2289萬元。其操縱行為造成個股暴漲暴跌，嚴重影響市場秩序。2017年5月，證監會對馬永威、曹勇等人作出行政處罰。
持續打擊新型短線操縱
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2014年1月至2016年6月，廖國沛控制本人及親友名下的28個證券帳戶，通過以大單連續交易封漲停、虛假申報並封漲停、盤中拉抬並封漲停等手法，先後操縱“桐君閣”、“通程式控制股”等15檔股票，影響股票收盤價格和交易量，並於次日反向賣出獲利共計2716萬元。2017年12月，證監會對廖國沛作出行政處罰。本案系2016年證監會專項執法行動第三批部署重點案件，證監會嚴厲打擊封漲停類短線操縱等惡性操縱行為，推動市場回歸價值投資理念。
4、編造傳播證券期貨虛假資訊
財經網站資訊審核失職導致謠言傳播
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本案系一起新型的網路媒體傳播誤導性資訊案件。2017年7月5日下午，互聯網出現題為“傳複星集團董事長失聯，交易所11複星債與10複星債大跌”的資訊，被多家網站轉載。次日，複星集團控股或參股的境內外數家上市公司股價大跌，引發上證醫藥指數下跌0.95%，證監會調查發現，浙江核新同花順網路資訊股份有限公司（簡稱同花順）運營的網站自動抓取發佈於2015年12月的陳舊資訊後，在文章錄入審核時未發現相關問題，將其作為即時新聞發佈，導致迅速傳播，嚴重誤導了投資者。證監會已對本案作出行政處罰。
未經核實公開轉發微信群內虛假資訊遭罰
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2015年11月25日，上海有色金屬交易中心有限公司（簡稱有色中心）總經理助理陸敏宏在微信群中看到“金川集團股份有限公司向國務院和證監會狀告惡意做空鎳的勢力”的資訊，在核實無果、明知可能虛假的情況下，仍安排在有色中心網站上公開發佈，經多家網站轉載後廣泛傳播，當日滬鎳1601價格漲幅5.99%。次日，陸敏宏又將其在微信群看到的線民建議拼接轉化為有色中心向國家有關部門建議的事實化表述，通過有色中心網站發佈，當日滬鎳1601價格漲幅進一步擴大，最高漲幅達8.5%。11月27日主流媒體闢謠後，滬鎳1601價格收盤下跌0.8%。證監會對有色中心及陸敏宏編造並傳播期貨虛假資訊行為給予警告及罰款。編造、傳播虛假資訊是《期貨交易管理條例》明確禁止的行為。
5、私募機構違法違規
私募機構屢觸監管紅線被處罰
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2014年9月，作為上市公司深圳中國農大科技股份有限公司非公開發行股份的提案方，廣州穗富投資管理有限公司（簡稱穗富投資）在內幕資訊公開前，利用其擔任投資顧問的4個資產管理計畫帳戶內幕交易“國農科技”，獲利330余萬元。2014年10月，穗富投資超比例持有“同大股份”未披露。2014年10月至2015年9月，穗富投資先後利用旗下資管帳戶或信託產品帳戶，操縱“寧波富邦”、“國光股份”等7檔股票。2016年以來，證監會對上述3起案件陸續作出行政處罰。為有效遏制私募基金領域違法違規的多發態勢，證監會專門部署2017年第四批專項執法行動，規範私募領域市場秩序，促進私募基金行業健康有序發展。
6、證券從業人員違規買賣股票
證券從業人員炒股罰款過億
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本案系近年來證監會查處的一起持續時間較長、獲利金額巨大的證券從業人員違規買賣股票案。林慶義於2001年5月至2009年7月先後任職於南方證券、中投證券。2004年7月9日至2009年6月8日，林慶義借助其朋友姜某的帳戶進行證券交易，累計買賣股票154只，買入金額累計50億元，累計獲利7000萬元。2017年6月，證監會依法決定沒收林慶義違法所得並處一倍罰款，合計罰沒款達1.41億元。從業人員炒股可能伴生內幕交易、利益輸送等違法違規行為，破壞市場信心，證監會將依法嚴肅處理。
經查，為保證業績承諾完成，佳電股份以少計主營業務成本、銷售費用等方式，在2013年、2014年合計虛增利潤1.98億元。本案聽證期間，多名高管以“對公司造假行為不知情，對隱蔽的財務手段無法、無能力識別”為由提起申辯。2017年12月，證監會依法對佳電股份及其22名相關責任人員依法作出行政處罰。本案系2017年證監會專項執法行動首批部署重點案件。本案的查處再次警示上市公司全體董事、監事和高級管理人員應勤勉盡責，瞭解並持續關注上市公司的生產經營情況、財務狀況、重大事件及其影響，“不知情、不瞭解、未參與”不應成為免責事由。2、內幕交易及利用未公開信息交易
利用“高送轉”資訊被移送公安
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本案是一起典型的上市公司實際控制人利用“高送轉”資訊從事內幕交易的案件，涉案人員目前已被公安機關依法採取刑事強制措施。2016年2月北京弘高創意建築設計股份有限公司（簡稱弘高創意）公告“高送轉”內幕資訊前，公司實際控制人甄建濤授意員工使用保潔員等4人名義新開立帳戶，突擊轉入資金買入本公司股票，並在上述資訊公開、股價連漲4個交易日後隨即賣出，獲利670余萬元。2017年3月，證監會將本案依法移送公安機關追究刑事責任。上市公司利潤分配方案容易異化為公司內部人製造題材推高股價，通過違法交易牟取私利的工具，證監會專門部署2017年專項執法行動第三批案件，重點打擊利用“高送轉”資訊實施內幕交易等市場亂象。
知名企業高管內幕交易獲刑
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2014年4月中旬，華為原副總裁、時任北京牛電科技有限責任公司董事長李一男從武漢華中數控股份有限公司（簡稱華中數控）總裁李某濤處獲知華中數控重大資產重組的內幕資訊，隨即借用他人帳戶大量買入“華中數控”股票，並暗示其妹妹同期買入部分“華中數控”股票，兩人合計獲利700余萬元，構成內幕交易。因涉嫌犯罪，證監會將本案依法移送公安機關追究刑事責任。2017年1月22日，廣東省高級人民法院作出二審判決，判處李一男有期徒刑二年六個月，沒收違法所得並處罰金700余萬元。
行刑銜接，法網恢恢
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2014年4月至6月，張健業為山東江泉實業股份有限公司（簡稱江泉實業）居間介紹並購重組方，期間內幕交易“江泉實業”股票，並將相關內幕資訊傳遞給其大學老師周繼和。周繼和在內幕資訊敏感期內買入“江泉實業”股票，獲利1264余萬元。2016年3月，四川省成都市中級人民法院對張健業內幕交易作出一審有罪判決。2016年8月，證監會認定周繼和內幕交易，對其依法給予行政處罰。周繼和以公安機關在偵辦張健業等相關案件過程中並未認定其涉嫌犯罪、證監會不應再對其行政處罰為由，提起行政訴訟。2017年3月，北京市高級人民法院二審駁回周繼和的上訴請求，維持證監會行政處罰決定。
嚴查“老鼠倉”
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2009年2月28日至2012年5月17日，時任太平洋資管公司權益投資部經理李雪利用職務便利獲取的股票交易等未公開信息，與其管理的保險投資組合帳戶趨同交易，趨同交易品種達到70%以上，涉及73檔股票，累計成交金額7.66億餘元，非法獲利428萬餘元。證監會依法將案件移送公安機關追究刑事責任。2017年6月，上海市高級人民法院二審認定，李雪從事“老鼠倉”交易，情節特別嚴重，判處有期徒刑五年六個月，並處罰金人民幣500萬元。
3、操縱市場
嚴查“快進快出”操縱小市值股票
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2016年第二季度以來，“福達股份”等小市值概念股出現連續多日放量上漲後斷崖式下跌的異常走勢。根據交易所監控線索，稽查人員迅速出擊，查明馬永威、曹勇等人控制使用38個江浙閩地區的個人及資管計畫帳戶，動用2.9億元資金，底部吸籌、邊建倉邊拉升，於2016年7月5日至7月18日操縱“福達股份”股票，引誘不明真相的投資者跟風買入，在拉出3-5個漲停後大規模出貨，獲利2289萬元。其操縱行為造成個股暴漲暴跌，嚴重影響市場秩序。2017年5月，證監會對馬永威、曹勇等人作出行政處罰。
持續打擊新型短線操縱
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2014年1月至2016年6月，廖國沛控制本人及親友名下的28個證券帳戶，通過以大單連續交易封漲停、虛假申報並封漲停、盤中拉抬並封漲停等手法，先後操縱“桐君閣”、“通程式控制股”等15檔股票，影響股票收盤價格和交易量，並於次日反向賣出獲利共計2716萬元。2017年12月，證監會對廖國沛作出行政處罰。本案系2016年證監會專項執法行動第三批部署重點案件，證監會嚴厲打擊封漲停類短線操縱等惡性操縱行為，推動市場回歸價值投資理念。
4、編造傳播證券期貨虛假資訊
財經網站資訊審核失職導致謠言傳播
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本案系一起新型的網路媒體傳播誤導性資訊案件。2017年7月5日下午，互聯網出現題為“傳複星集團董事長失聯，交易所11複星債與10複星債大跌”的資訊，被多家網站轉載。次日，複星集團控股或參股的境內外數家上市公司股價大跌，引發上證醫藥指數下跌0.95%，證監會調查發現，浙江核新同花順網路資訊股份有限公司（簡稱同花順）運營的網站自動抓取發佈於2015年12月的陳舊資訊後，在文章錄入審核時未發現相關問題，將其作為即時新聞發佈，導致迅速傳播，嚴重誤導了投資者。證監會已對本案作出行政處罰。
未經核實公開轉發微信群內虛假資訊遭罰
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2015年11月25日，上海有色金屬交易中心有限公司（簡稱有色中心）總經理助理陸敏宏在微信群中看到“金川集團股份有限公司向國務院和證監會狀告惡意做空鎳的勢力”的資訊，在核實無果、明知可能虛假的情況下，仍安排在有色中心網站上公開發佈，經多家網站轉載後廣泛傳播，當日滬鎳1601價格漲幅5.99%。次日，陸敏宏又將其在微信群看到的線民建議拼接轉化為有色中心向國家有關部門建議的事實化表述，通過有色中心網站發佈，當日滬鎳1601價格漲幅進一步擴大，最高漲幅達8.5%。11月27日主流媒體闢謠後，滬鎳1601價格收盤下跌0.8%。證監會對有色中心及陸敏宏編造並傳播期貨虛假資訊行為給予警告及罰款。編造、傳播虛假資訊是《期貨交易管理條例》明確禁止的行為。
5、私募機構違法違規
私募機構屢觸監管紅線被處罰
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2014年9月，作為上市公司深圳中國農大科技股份有限公司非公開發行股份的提案方，廣州穗富投資管理有限公司（簡稱穗富投資）在內幕資訊公開前，利用其擔任投資顧問的4個資產管理計畫帳戶內幕交易“國農科技”，獲利330余萬元。2014年10月，穗富投資超比例持有“同大股份”未披露。2014年10月至2015年9月，穗富投資先後利用旗下資管帳戶或信託產品帳戶，操縱“寧波富邦”、“國光股份”等7檔股票。2016年以來，證監會對上述3起案件陸續作出行政處罰。為有效遏制私募基金領域違法違規的多發態勢，證監會專門部署2017年第四批專項執法行動，規範私募領域市場秩序，促進私募基金行業健康有序發展。
6、證券從業人員違規買賣股票
證券從業人員炒股罰款過億
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本案系近年來證監會查處的一起持續時間較長、獲利金額巨大的證券從業人員違規買賣股票案。林慶義於2001年5月至2009年7月先後任職於南方證券、中投證券。2004年7月9日至2009年6月8日，林慶義借助其朋友姜某的帳戶進行證券交易，累計買賣股票154只，買入金額累計50億元，累計獲利7000萬元。2017年6月，證監會依法決定沒收林慶義違法所得並處一倍罰款，合計罰沒款達1.41億元。從業人員炒股可能伴生內幕交易、利益輸送等違法違規行為，破壞市場信心，證監會將依法嚴肅處理。