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恒大地產轉讓嘉凱城持股披露新動向 14頁回復函泄借殼坎坷途

本報記者 饒守春 實習生 楊洋 北京報導 華東某大型券商一地產行業分析師對21世紀經濟報導記者表示, 正如深深房A在公告中披露的那樣, 恒大地產的借殼方案“難產”, 原因既有市場環境, 也即監管趨嚴的因素, 也有自身交易的複雜性原因。

對於恒大地產來說, 回歸A股之路依然還需等待。

3月13日, 嘉凱城(000918,股吧)質押給中融信託, 但彼時並未披露這筆交易的獲資額度, 外界則一度猜測為50億元。 不過, 在上述回復函中, 這筆資金額度最終被披露為75億元, 並於去年質押當月即迅速到賬。

對於這筆錢的利用, 凱隆置業表態稱將主要用於支援嘉凱城的發展,

收購後者的資金, 則全部來自自有資金。

實際上除此外, 凱隆置業還從中融信託處獲得了貸款, 由此借款總計達95.98億元, 借款年利率則是4.35%, 低於銀行同期一年貸款基準利率。 其中截至3月13日, 提供的借款餘額為68.38億元。

鋪路借殼回歸

恒大地產剝離嘉凱城的持股, 既是為了避免二者之間的同業競爭, 或更是為了鋪路自身借殼深深房A。

自去年9月, 深深房A首度發佈籌畫重大事項停牌公告, 並在數天后中國恒大(03333.HK)發聲, 表態將借殼前者讓地產業務, 即恒大地產回歸A股, 奠定二者開始重組後, 有關後者何時借殼成功就一直備受關注。

然而近半年時間過去, 距離深深房A與恒大地產約定的7個月排他期所剩無幾後,

後者的“A股夢”仍未有明顯的進展。

對此, 在前幾日深深房A召開的網上說明會上, 公司總經理陳茂政表示, 方案一直難以出臺的原因, 在於重組涉及深圳國企改革, 且購買資產規模較大, 交易結構複雜, 並具有一定特殊性。

華東某大型券商一地產行業分析師對21世紀經濟報導記者表示, 正如深深房A在公告中披露的那樣, 恒大地產的借殼方案“難產”, 原因既有市場環境, 也即監管趨嚴的因素, 也有自身交易的複雜性原因。

“恒大地產基本上是會上市的, 只是時間問題, 沒有想像的那麼快而已。 目前來講恒大整體的資產, 包括他在業內的知名度, 各方面都是比較優質的。 所以說儘管它是一個房地產企業,

但以他的體量、品質來講, 上市應該是沒有太大問題的。 ”上述分析師認為。

接近中國恒大的有關人士亦回復21世紀經濟報導記者稱, 重組仍在按部就班地進行與準備中, 但不便對外界透露太多資訊。

實際上, 為了完成借殼深深房A的目的, 恒大地產除去上文剝離嘉凱城的持股外, 還進行了多項舉措。

今年1月和2月, 恒大地產宣佈引進戰投資金300億元, 用於償還公司債務、收購新項目和補充運營資金。 引進的這批戰投裡, 包括中信聚恒投資、廣田投資、山東高速(600350,股吧)等。 值得注意的是, 恒大地產還承諾如果在2020年6月前尚未實現上市, 中國恒大將通過回購、股權補償等方式保證投資者退出, 對投資者予以補償。

而在引進上述戰投中,

凱隆置業及恒大地產也向投資者承諾, 恒大地產將在2017年、2018年、2019年這三年淨利潤, 分別不少於243億元、308億元及337億元, 即未來三年將實現淨利潤總額888億元。 且根據協定, 上述888億元淨利潤總額的六成將被派與股東, 年投資收益率為7.79%。

除去上述一筆引進戰投外, 近日又有消息稱, 恒大地產在籌畫引進第二批戰投, 欲募集資金則為150億元。

“因為港股整體估值比較低, 且流動性不如A股, 恒大地產是一定會回歸的。 只是目前進展沒預期快, 但總體而言不是特別大的問題。 ”朱一鳴說。

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