4.23
T.O.D.A.Y
「編者按」
4月22日， 海西州人民政府公示德令哈、格爾木領跑者基地投資企業評優結果， 其中格爾木基地最低電價0.31元/kWh， 德令哈最低電價為0.32元/ kWh。 而在此之前， 當其他應用領跑者基地招標工作都已塵埃落定， 青海兩基地卻面臨著招標優選工作被暫停的局面。 緣何青海招標工作被暫停？競標電價為何如此之低？第三批領跑者招標都經歷了什麼？本文對整個3月光伏領跑者招標工作進行了跟蹤及複盤， 將領跑者的變化與處境展現在讀者面前。
3月23日， 在第三批領跑者達拉特旗項目的投標結果即將公示的幾個小時前，
這是一場艱難的“戰鬥”。 在第三批應用領跑者基地專案中， 央企捲土重來， 以國電投、中廣核新能源和三峽新能源為代表的央企梯隊來勢洶湧， 幾乎參與了30個以上的投標工作。 值得關注的是， 央企梯隊中的華能集團竟爆出0.39元/kWh的低價， 點燃了第三批領跑者招標的開場。
步入2018年， 領跑者基地激烈廝殺：央企組團來襲， 技術百家齊放， 一度沉寂蒙塵的“集中式光伏電站”曙光再現。
以時間為界， 從2009年“金太陽”政策出臺開始計算， 集中式電站為主的光伏產業已發展近十年。 與此同時， “低購高報”、“補貼拖欠”、“棄光限電”等產業問題層出不窮。
隨著“光伏領跑者計畫”進入第三回合， 體量大、資本密集且模式單一的集中式光伏產業棋至後半場。 未來， 中國光伏市場即將被佈局迅速、資金鏈短、模式多樣的分散式所取代。
在這場集中式光伏電站最後領地的廝殺中， 我們看到了下游企業的瘋狂， 上游企業的焦慮， 市場狼多肉少。 中國光伏產業儼然成為一場“賭局”。
價格戰升級
在第三批領跑者基地專案角逐的過程中,電價成為至關重要的因素。
根據行業人士王淑娟的統計：“8個領跑基地一共38個專案， 52個企業投標， 僅僅央企就投了200多次。 ”對於競標的企業來說， 最低電價不下降25%幾乎沒有中標可能性。 作為民企上市公司， 特變電工此次報出了0.32元/kWh的最低價格。
兩年前，
對此， 特變電工新疆新能源有限公司總經理助理阮少華告訴《能源》記者：“今年以平均價作為評分基準， 這就是一個企業間的博弈， 沒有絕對的滿分電價， 因此很多企業都會根據IRR和5絲， 價格差距就上千元。 ”
價格戰、跑馬圈地， 這一系列行業亂象的背後不僅是中國光伏市場畸形商業氛圍的縮影， 更重要的是， 上述項目在集中式電站進入後半場之際， 能否確保企業盈利。 而這， 幾乎是當下所有研究者的質疑， 以及困擾所有從業者的心結。
盈利懸疑
央企低價投標引發業界譁然。
以此輪勢頭猛進的國電投集團為例。 雄心勃勃攬下白城基地大安市樂勝鄉子午山村南側區塊與鎮賁縣建坪鄉100MW項目的國電投集團， 分別報出了0.42元/kWh、0.43元/kWh的次低報價。
對未來專案盈利情況持樂觀態度的國電投集團， 同時也競標了渭南領跑者等5個基地， 其中， 位於澄城縣和合陽縣的5個項目均為最低報價。
一般來講， 領跑者計畫的好處是整個流程操作比較規範， 整個邊界條件也很清晰， 土地的租金和稅費、電網的接入等在普通電站中老大難的問題相對比較明確。 事實上， 這也是申請第三期領跑者基地所必須具備的條件， 譬如之前的棄光率，土地品質等，同時優先保障電力接入，明確土地稅費和租金等等。
且根據渭南市政府相關檔顯示，領跑者要求電網企業允諾支援示範項目限電不超過5%。當地週邊防護綠化、供水供電、汙水處理等設施由當地政府建設，無需企業分攤，各單項目實際已留出盈利空間。
“領跑者”投資方正在與元件公司簽訂供貨合同，不過由於工程剛剛啟動，目前尚無法確定未來總投資具體多少。但據此前報導，國電投已與晶科、隆基、億晶光電等供應商簽訂了供貨合同，僅組件的供貨量大約有3.4GW。
公開招標資訊顯示，國電投所有元件均採用了N型單晶雙面電池技術，根據協力廠商檢測機構TUV NORD的資料顯示，相比P型單面元件，N型單晶雙面電池組件技術將會使成本有較大幅度的下降，這也為國電投的項目收益提供了一定的空間。而國電投中標的大安市樂勝鄉子午山村南側區塊與鎮賁縣建坪鄉的項目均採用了N型單晶雙面370Wp元件。邊界條件容易確定，企業對於自身的成本也就更加明晰。此外，此次領跑者中普遍採用的單晶PERC技術雖然使得EPC投資（主要是組件成本）增加5%，但也使得發電量增加20%，年化收益率可以達到7%上下，收益率進一步增高，投資價值上升。加上合同量有保證，公司實現微利當無疑問。
但業內人士分析，這一樂觀估計是建立在中上游原料合理估值的前提下。第三批領跑者實際上並未動工，EPC投資尚難以測算。目前上游特級料與一級料的價格維持在116-130元左右，維持著1-2%的跌幅，元件價格有所鬆動，為企業報價提供了“定心丸”。但是否會因下游需求的爆發而反彈還不得而知。此外，被國電投採用，也被寄予厚望的目前高效雙面雙玻元件價格仍在3元/W上下，半年後能否下降到2.5元/W還不得而知。
此外，從第一批已經建成的項目來看，雖然第三次領跑者各地政府都出臺了豐厚的土地稅費減免政策，青海格爾木和德令哈專案的優選方案中甚至免了土地稅費，但對土地使用情況估值依然爭議頗多。
對此，《能源》記者瞭解到，一般來說土地成本要看租金，支付週期，具體要看招標檔，實際上每個區域的土地使用價值千差萬別。
“相比第一次領跑者當時採取的排號形式，第三次競標的區塊是指定的，但不同區塊之間差異很大，譬如第一次領跑者中，部分土地存在深坑，中標企業僅僅填埋工作一項就花費百萬之巨。”一位元業內人士向《能源》記者透露。
也有人認為，在領跑者項目申報中，地方政府早已和企業捆綁到了一起，申報領跑者也意味著巨額的財務支出，多數領跑者申報城市在前期調研，土地規劃上已經花費了上千萬資金，這些資金可能都是未來中標企業的潛在成本，並不會在招標方案中體現。
動盪加劇
2月26日，位於西安曲江的溫德姆酒店內，一場以“光伏硬科技”為主題的活動使得現場熱鬧非凡。這場到會的嘉賓中，有許多來自上游的矽料企業、電池製造商。會議現場，主持人熱情洋溢的規劃著光伏產業美好藍圖，但台下製造商們的竊竊私語中卻充滿了對行業發展的憂慮。
在保利協鑫能源控股有限公司副總裁呂錦標看來：“多晶矽、矽片、電池、元件，整個製造端在業主採購後，通過競標採購廝殺，處於整體過剩的製造端壓力山大，當然不同端的壓力不一樣，但整個製造業整合是動盪的。”
企業在矽片市場本身如果沒有規模優勢就很難立足，每年需要持續不停地技術改造和升級。作為單晶矽製造商，隆基股份今年已經四次下調單晶矽片價格，降至4.55元/片。僅在2月一個月內，單晶矽片價格的降幅就已達到12.5%。與此同時，多晶矽片同樣處於下行趨勢，價格跌破130元/公斤。矽片環節降價直接帶動了下游電池片、元件價格的進一步下調。
目前光伏業內做元件的企業有200多家，在“越來越低”的價格要求下已經逼近元件的成本邊緣。光伏矽料、電池片的採購通常以招標形式進行，招標結果往往是業主意志的體現，對於同質化嚴重的矽料、電池片來說，價格是元件商甚至業主考慮的主要原因，此外原料的價格根本上還是決定於下游的供求關係，以製造業為主的中上游生產商，在價格上並不具備決定權，是光伏產業“二八定律”的弱勢一方。
然而，製造端的過剩並未阻擋上游矽料企業擴產的步伐。
2月28日，特變電工釋放消息，其旗下控股企業新特能源擬投資40.65億元，建設3.6萬噸多晶矽專案，該專案建成後多晶矽總產能將達到6.6萬噸/年。
阮少華認為：“隨著光伏行業整體技術的進步，單位功率元件的矽料需求正在逐漸降低，未來矽料也大有供大於求之勢。但目前來看新建的產能還沒有完全釋放，未來市場如何變化還是取決於市場需求，如果需求放緩，那麼價格會降下來。如果還能保持一個高增長的態勢，那麼矽料依然會比較堅挺。”
值得關注的是，驟然火熱的分散式突然井噴，在2017年總裝機量已將近20GW。不過，相比動輒數十億投資的集中電站，分散式帶來的訂單量或杯水車薪。
截至目前，地面電站裝機容量的占比仍然遠遠高於分散式發電，終端市場相比之前並沒有很大的增長，甚至還有所下降。矽料也將不可避免地走入供大於求的境地，競爭態勢的突顯或將只是時間問題。
命途多舛
即便在第三批領跑者招標之初，因招標規則的調整，業內已經預測到今年領跑者的電價競爭會比去年激烈的多。然而由於認准了低電價在投標中擁有絕對優勢，第三批領跑者招標中的電價廝殺依然觸目驚心。不過，引起業內譁然的華能0.39元/kWh、特變電工0.32元/kWh的最低電價最終都未能中標。
“固有的成見使各方忽略了一個關鍵環節，”在行業人士梁偉看來，撇開建設成本和運營等執行層面的因素，單就優選規則而言，並非在電價上拉開差距就能十拿九穩。
整體來看，與第二批領跑者相比，此次領跑者電價水準的降幅之大有目共睹。在第二批領跑者中，山西陽泉領跑基地的0.61元/kWh的中標電價已屬最低電價，而根據第三批領跑者的中標結果，最低中標電價與當地的脫硫煤標杆電價只相差3.6分/kWh。
截至3月24日，除青海格爾木和德令哈兩個基地外，其餘8個應用領跑者基地的中標結果已全部公示。
據統計，此次領跑者投標一共有52家企業參與，最終14家企業中標。其中，國電投、中廣核、晶科三家企業最終包攬了71%的規模，共計容量2843MW。
而青海格爾木、德令哈光伏應用領跑基地的招標優選工作則被暫停，原因就在於前文所提到的土地費用。
此前在海西州政府發佈的格爾木和德令哈兩個應用領跑基地競爭優選方案中，對於土地稅費，皆承諾“不徵收城鎮土地使用稅和耕地佔用稅範圍。”
3月15日，青海海西州基地臨時通知各投標企業召開第三次優選答疑解惑座談會。會上，要求各投標企業充分考慮建設成本、充分考慮政府承諾建設的費用。根據會上提出的整個基地相關土地費用，業內專家測算，以500MW為計，折合每瓦初始投資竟增加超過1元。
同時，青海海西州相關主管部門還要求，格爾木、德令哈兩個基地共10個標段投標電價不低於0.45元/kWh。否則青海海西州人民政府將拒絕企業以任何形式的投資進入海西區域，為此海西州不惜放棄整體基地建設指標。
在這種情況下，3月17日，水電水利規劃設計總院緊急下發《關於暫停青海格爾木、德令哈光伏發電應用領跑基地建設有關事項的通知》，“在確定格爾木、德令哈領跑基地是否按省政府相關檔徵收城鎮土地使用稅政策、明確是否落實基地申報相關承諾之前”兩基地企業競爭優選工作將被暫停，相關申報材料依法依規予以封存。
第三批領跑者基地所遇到的狀況遠不只於此。由於各種原因拖延，作為2017年領跑者項目的第三批一直到2018年才開標。而在大部分招標工作塵埃落定之後，依舊出現了種種問題。
此前，大同二期領跑基地的申報最低電價0.36元/kWh，雖然不及此前達拉特出現的最低電價0.32元/kWh，但是大同二期的申報電價降幅為44.6%，在降幅上居8大基地之首。在最終其公示的中標結果中，5個項目的中標電價範圍在0.40-0.45元/kWh。
然而，僅在大同二期領跑基地中標結果公示的三天之後，3月27日，國家能源局就發文否決了大同二期領跑者基地中標結果，要求山西發改委糾正相關問題。據檔所言，大同二期應用領跑者基地競爭優選中存在不按檔要求和評分標準打分，不按評優結果推薦公示入選企業等問題。
由上所見，第二批領跑者基地的並網進程不甚理想，而第三批領跑者的進度也並不容樂觀。集中式光伏電站棋至下半場，中標企業能否成為真正贏家，尚難定論。
版權聲明|稿件為能源雜誌原創
· END ·
譬如之前的棄光率，土地品質等，同時優先保障電力接入，明確土地稅費和租金等等。且根據渭南市政府相關檔顯示，領跑者要求電網企業允諾支援示範項目限電不超過5%。當地週邊防護綠化、供水供電、汙水處理等設施由當地政府建設，無需企業分攤，各單項目實際已留出盈利空間。
“領跑者”投資方正在與元件公司簽訂供貨合同，不過由於工程剛剛啟動，目前尚無法確定未來總投資具體多少。但據此前報導，國電投已與晶科、隆基、億晶光電等供應商簽訂了供貨合同，僅組件的供貨量大約有3.4GW。
公開招標資訊顯示，國電投所有元件均採用了N型單晶雙面電池技術，根據協力廠商檢測機構TUV NORD的資料顯示，相比P型單面元件，N型單晶雙面電池組件技術將會使成本有較大幅度的下降，這也為國電投的項目收益提供了一定的空間。而國電投中標的大安市樂勝鄉子午山村南側區塊與鎮賁縣建坪鄉的項目均採用了N型單晶雙面370Wp元件。邊界條件容易確定，企業對於自身的成本也就更加明晰。此外，此次領跑者中普遍採用的單晶PERC技術雖然使得EPC投資（主要是組件成本）增加5%，但也使得發電量增加20%，年化收益率可以達到7%上下，收益率進一步增高，投資價值上升。加上合同量有保證，公司實現微利當無疑問。
但業內人士分析，這一樂觀估計是建立在中上游原料合理估值的前提下。第三批領跑者實際上並未動工，EPC投資尚難以測算。目前上游特級料與一級料的價格維持在116-130元左右，維持著1-2%的跌幅，元件價格有所鬆動，為企業報價提供了“定心丸”。但是否會因下游需求的爆發而反彈還不得而知。此外，被國電投採用，也被寄予厚望的目前高效雙面雙玻元件價格仍在3元/W上下，半年後能否下降到2.5元/W還不得而知。
此外，從第一批已經建成的項目來看，雖然第三次領跑者各地政府都出臺了豐厚的土地稅費減免政策，青海格爾木和德令哈專案的優選方案中甚至免了土地稅費，但對土地使用情況估值依然爭議頗多。
對此，《能源》記者瞭解到，一般來說土地成本要看租金，支付週期，具體要看招標檔，實際上每個區域的土地使用價值千差萬別。
“相比第一次領跑者當時採取的排號形式，第三次競標的區塊是指定的，但不同區塊之間差異很大，譬如第一次領跑者中，部分土地存在深坑，中標企業僅僅填埋工作一項就花費百萬之巨。”一位元業內人士向《能源》記者透露。
也有人認為，在領跑者項目申報中，地方政府早已和企業捆綁到了一起，申報領跑者也意味著巨額的財務支出，多數領跑者申報城市在前期調研，土地規劃上已經花費了上千萬資金，這些資金可能都是未來中標企業的潛在成本，並不會在招標方案中體現。
動盪加劇
2月26日，位於西安曲江的溫德姆酒店內，一場以“光伏硬科技”為主題的活動使得現場熱鬧非凡。這場到會的嘉賓中，有許多來自上游的矽料企業、電池製造商。會議現場，主持人熱情洋溢的規劃著光伏產業美好藍圖，但台下製造商們的竊竊私語中卻充滿了對行業發展的憂慮。
在保利協鑫能源控股有限公司副總裁呂錦標看來：“多晶矽、矽片、電池、元件，整個製造端在業主採購後，通過競標採購廝殺，處於整體過剩的製造端壓力山大，當然不同端的壓力不一樣，但整個製造業整合是動盪的。”
企業在矽片市場本身如果沒有規模優勢就很難立足，每年需要持續不停地技術改造和升級。作為單晶矽製造商，隆基股份今年已經四次下調單晶矽片價格，降至4.55元/片。僅在2月一個月內，單晶矽片價格的降幅就已達到12.5%。與此同時，多晶矽片同樣處於下行趨勢，價格跌破130元/公斤。矽片環節降價直接帶動了下游電池片、元件價格的進一步下調。
目前光伏業內做元件的企業有200多家，在“越來越低”的價格要求下已經逼近元件的成本邊緣。光伏矽料、電池片的採購通常以招標形式進行，招標結果往往是業主意志的體現，對於同質化嚴重的矽料、電池片來說，價格是元件商甚至業主考慮的主要原因，此外原料的價格根本上還是決定於下游的供求關係，以製造業為主的中上游生產商，在價格上並不具備決定權，是光伏產業“二八定律”的弱勢一方。
然而，製造端的過剩並未阻擋上游矽料企業擴產的步伐。
2月28日，特變電工釋放消息，其旗下控股企業新特能源擬投資40.65億元，建設3.6萬噸多晶矽專案，該專案建成後多晶矽總產能將達到6.6萬噸/年。
阮少華認為：“隨著光伏行業整體技術的進步，單位功率元件的矽料需求正在逐漸降低，未來矽料也大有供大於求之勢。但目前來看新建的產能還沒有完全釋放，未來市場如何變化還是取決於市場需求，如果需求放緩，那麼價格會降下來。如果還能保持一個高增長的態勢，那麼矽料依然會比較堅挺。”
值得關注的是，驟然火熱的分散式突然井噴，在2017年總裝機量已將近20GW。不過，相比動輒數十億投資的集中電站，分散式帶來的訂單量或杯水車薪。
截至目前，地面電站裝機容量的占比仍然遠遠高於分散式發電，終端市場相比之前並沒有很大的增長，甚至還有所下降。矽料也將不可避免地走入供大於求的境地，競爭態勢的突顯或將只是時間問題。
命途多舛
即便在第三批領跑者招標之初，因招標規則的調整，業內已經預測到今年領跑者的電價競爭會比去年激烈的多。然而由於認准了低電價在投標中擁有絕對優勢，第三批領跑者招標中的電價廝殺依然觸目驚心。不過，引起業內譁然的華能0.39元/kWh、特變電工0.32元/kWh的最低電價最終都未能中標。
“固有的成見使各方忽略了一個關鍵環節，”在行業人士梁偉看來，撇開建設成本和運營等執行層面的因素，單就優選規則而言，並非在電價上拉開差距就能十拿九穩。
整體來看，與第二批領跑者相比，此次領跑者電價水準的降幅之大有目共睹。在第二批領跑者中，山西陽泉領跑基地的0.61元/kWh的中標電價已屬最低電價，而根據第三批領跑者的中標結果，最低中標電價與當地的脫硫煤標杆電價只相差3.6分/kWh。
截至3月24日，除青海格爾木和德令哈兩個基地外，其餘8個應用領跑者基地的中標結果已全部公示。
據統計，此次領跑者投標一共有52家企業參與，最終14家企業中標。其中，國電投、中廣核、晶科三家企業最終包攬了71%的規模，共計容量2843MW。
而青海格爾木、德令哈光伏應用領跑基地的招標優選工作則被暫停，原因就在於前文所提到的土地費用。
此前在海西州政府發佈的格爾木和德令哈兩個應用領跑基地競爭優選方案中，對於土地稅費，皆承諾“不徵收城鎮土地使用稅和耕地佔用稅範圍。”
3月15日，青海海西州基地臨時通知各投標企業召開第三次優選答疑解惑座談會。會上，要求各投標企業充分考慮建設成本、充分考慮政府承諾建設的費用。根據會上提出的整個基地相關土地費用，業內專家測算，以500MW為計，折合每瓦初始投資竟增加超過1元。
同時，青海海西州相關主管部門還要求，格爾木、德令哈兩個基地共10個標段投標電價不低於0.45元/kWh。否則青海海西州人民政府將拒絕企業以任何形式的投資進入海西區域，為此海西州不惜放棄整體基地建設指標。
在這種情況下，3月17日，水電水利規劃設計總院緊急下發《關於暫停青海格爾木、德令哈光伏發電應用領跑基地建設有關事項的通知》，“在確定格爾木、德令哈領跑基地是否按省政府相關檔徵收城鎮土地使用稅政策、明確是否落實基地申報相關承諾之前”兩基地企業競爭優選工作將被暫停，相關申報材料依法依規予以封存。
第三批領跑者基地所遇到的狀況遠不只於此。由於各種原因拖延，作為2017年領跑者項目的第三批一直到2018年才開標。而在大部分招標工作塵埃落定之後，依舊出現了種種問題。
此前，大同二期領跑基地的申報最低電價0.36元/kWh，雖然不及此前達拉特出現的最低電價0.32元/kWh，但是大同二期的申報電價降幅為44.6%，在降幅上居8大基地之首。在最終其公示的中標結果中，5個項目的中標電價範圍在0.40-0.45元/kWh。
然而，僅在大同二期領跑基地中標結果公示的三天之後，3月27日，國家能源局就發文否決了大同二期領跑者基地中標結果，要求山西發改委糾正相關問題。據檔所言，大同二期應用領跑者基地競爭優選中存在不按檔要求和評分標準打分，不按評優結果推薦公示入選企業等問題。
由上所見，第二批領跑者基地的並網進程不甚理想，而第三批領跑者的進度也並不容樂觀。集中式光伏電站棋至下半場，中標企業能否成為真正贏家，尚難定論。
版權聲明|稿件為能源雜誌原創
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