自2016年區塊鏈在國內掀起熱潮以來， 整個行業都在不斷地探索各類落地場景。 尤其是進入2018年， 區塊鏈賦能供應鏈金融的相關話題頗為火熱， 是變革還是改良？隨著互聯網金融企業下沉， 目前國內已經有多家企業從區塊鏈技術著手， 佈局供應鏈金融市場， 其中就包括已經在石化、汽車、醫療等行業完成供應鏈金融佈局的國內領先供應鏈科技金融服務平臺湧泉金服。
圖為：湧泉供應鏈金融業務“區塊鏈”技術應用
近日， 湧泉金服率先發起區塊鏈技術在供應鏈金融領域的探索與科研， 接連發表題為《【應用】區塊鏈+供應鏈金融， 是否可以“雙鏈合璧”破解傳統供應鏈金融發展的瓶頸、產生五大化學反應》《重塑供應鏈金融價值 湧泉金服“區塊鏈+供應鏈金融”解決方案》等觀點性論文， 專門對區塊鏈賦能供應鏈金融做了深度論述。 在此期間， 湧泉金服更是率先一步與黃岡師範學院達成合作，
率先佈局供應鏈金融業務， 湧泉金服具備模式領先優勢
隨著互聯網企業下沉， 供應鏈搭建需求上升， 互金平臺進入供應鏈金融黃金時代， 這早已成為業界不爭的共識。 據國家統計局資料顯示， 2016年末， 我國規模以上工業企業應收賬款12.6萬億元， 同比增長10% ， 這其中產生了大量的應收賬款融資。 然而， 2015年我國年商業保理量僅為2000億元左右， 可以看出， 還有大量的應收賬款需求沒有得到滿足， 因而供應鏈金融行業發展空間廣闊。
圖為：湧泉理財APP上線供應鏈金融資產
經過一年多時間實踐， 湧泉金服領先行業一步， 自建供應鏈金融系統， 在石化、汽車等實體行業完成業務佈局， 為這些行業大型龍頭企業供應鏈提供專業高效的金融服務， 為大眾投資者提供優質的安全資產， 目前平臺供應鏈金融理財產品已正式上線運行， 並順利完成還款， 充分體現出一家綜合性科技金融服務平臺應該具備戰略眼光和技術實力。
在石化供應鏈領域， 湧泉金服聯合國內石化供應鏈龍頭企業恒百銳， 進入石化供應鏈領域， 為中石化、中石油、中海油等大型石化企業及上下游企業， 提供卓越的供應鏈金融服務， 並已上線石化供應鏈金融資產。
在汽車供應鏈領域， 湧泉金服以汽車供應鏈核心企業為支撐， 並以供應鏈上下游非核心中小企業應收賬款為抵押， 為其提供直接融資服務， 盤活其庫存， 同時讓汽車市場實現快速運轉、流通。
這就不難理解， 湧泉金服為何能斬獲近十項核心專利和國家軟體著作權認證， 並獲得“中關村高新技術企業”和“國家高新技術企業”認證， 成為科技金融行業少數獲得雙料高新技術資質的企業。
眾所周知， 區塊鏈技術的本質是一個分散式的資訊儲存網路， 具有透明性、不可篡改、去中心化架構的特點， 從技術上降低在參與主體眾多的交易過程中的交易成本， 實現點對點的價值傳遞， 能夠有效緩解核心企業在供應鏈融資中作用過大、與核心企業關係較遠的中小企業融資難、交易透明度低、銀行風控成本較高等問題。
而供應鏈金融的本質是給供應商提供融資支援， 其價值在於根據供應鏈物流、資金流、資訊流，以應收賬款、商業匯票、銀行匯票等作為抵押物，緩解供應鏈核心企業之外的供應商的資金壓力。
但在具體實踐中，由於種種原因，實踐中傳統的供應鏈融資模式存在很多瓶頸，比如核心企業關係較遠的中小企業融資難；核心企業在供應鏈融資中作用過大；供應鏈交易過程環節多，透明度低，銀行風控成本較高等。
為什麼說區塊鏈技術可以更好實現供應鏈金融呢？因為目前的供應鏈金融存在很多痛點，區塊鏈技術恰恰是可以用來解決這些痛點的。
此前湧泉金服發佈的觀點性文章《【應用】區塊鏈+供應鏈金融，是否可以“雙鏈合璧”破解傳統供應鏈金融發展的瓶頸、產生五大化學反應》明確指出，區塊鏈在記錄雙方交易中具有較強的優勢，不僅提高了效率，還保證交易能被追溯，並且永久保留交易記錄，非常適合應用在資產領域、溯源、存證的場景。而供應鏈金融正好融合了資產確權、票據貼現和質押等資產交易，電子合同、身份資訊、票據追蹤等元素。
第一，區塊鏈將使得供應鏈更加透明。區塊鏈有許多技術手段可以增強供應鏈的透明性，比如開發數位票據，構建聯盟鏈，追溯標的物，將關鍵資訊和交易過程上鏈，進入帳簿記錄，為供應鏈金融的交易狀態提供即時的視圖等。
第二，區塊鏈將重建供應鏈多方交易主體的信用機制。基於數位加密技術，區塊鏈創造了一種獨立於協力廠商的共識信用機制，因為每一個錄入系統的資料都將通過某種加密數位技術的驗證，並且資料都帶有時間戳記，加密技術的不可破解和時間的不可逆轉保證了記錄過程的不可篡改性。此外，區塊鏈上的資料是公開的，參與主體均能平等的訪問相應的資料，滿足參與方的知情權，因此供應鏈金融的多方參與者更能達成共識。這種信用共識不是基於核心企業，而是基於技術，並且這種信用機制使得交易能夠跨越地域限制，減少交易環節。
第三，區塊鏈將有效降低供應鏈金融的交易成本。由於交易過程更加透明，憑證統一，多方交易主體的信任得到加強，標的物的流轉效率和靈活性都得到提高，並且銀行能掌握更多的貸款企業的資訊，風控成本也會大幅降低。
第四，區塊鏈將提供一個更安全、更穩定的供應鏈金融系統。區塊鏈是分散式的網路架構，由網路上所有節點共同維護帳簿，每個節點都有所有交易資料的副本，每一筆交易被加入帳簿之前，都會經過複雜的驗證，一旦進入帳簿，就不能修改。並且任何一個節點的崩潰不會影響整個系統的運行。
第五，區塊鏈將催生供應鏈金融新的業務模式。從參與主體上來說，除了傳統的參與主體——核心企業、供應商、銀行等金融機構以及其他金融機構之外，科技企業比如提供演算法服務的公司將成為新型供應鏈金融平臺中的一個重要角色。從產品創新上來說，由於交易過程透明化，可以根據每個時間節點標的物的特徵開發新的金融產品。
湧泉金服CEO張椿表示，區塊鏈技術研發與應用，實際在湧泉供應鏈金融業務中已經開展了一年多時間，湧泉金服今年將大力推進“供應鏈金融+區塊鏈”技術應用與實踐，擴大在應用層面的落地和推廣。
湧泉金服“雙鏈合璧”打造區塊鏈供應鏈金融平臺據統計，傳統的供應鏈金融模式，大約僅覆蓋供應鏈上15%左右供應商，也就是說，有85%的中小企業供應商融資需求未得到有效滿足。採用區塊鏈技術後的供應鏈金融，將有望解決更多三、四、五級供應商融資需求，為剩下85%的大量中小企業供應商提供融資便利。
已經在石化、汽車、醫療等行業完成供應鏈金融佈局的湧泉金服依託區塊鏈、大資料、雲計算和物聯網等技術向企業提供全方位的區塊鏈供應鏈金融解決方案。
首先，我們直接與核心企業對接，為其提供區塊鏈底層解決方案，搭建‘區塊鏈+供應鏈金融’的聯盟鏈平臺。其次，湧泉金服為鏈上所有供應鏈企業配套高效的金融解決方案，提供包括融資服務，現金流管理，應付帳款的管理、資金流預測、企業理財、支付結算等等。
圖為：湧泉金服區塊鏈供應鏈金融平臺
由於供應鏈金融具有參與方多、交易鏈長等特點。借助區塊鏈的去中心化、資料加密、不可篡改等特性。通過共用帳本，由多點式分佈記帳代替單點式的中央管理機制，保證鏈上資訊流、商品流、物流和資金流可溯源、資訊多方共用、公開透明。
這相當於整個供應鏈體系中的信用變得可傳導、可追溯，數位化資產的形成可以在區塊鏈安全的流通、流轉、結算。隨著數位化資產流通，核心企業的信用也將以數位資產為載體，在供應鏈系統逐級傳遞下去。
至此，基於核心企業的所有鏈上一級供應商、分銷商，二級、三級供應商、分銷商之間都可以自由進行數位資產轉換，且非常便捷，極大地提高了鏈上資產、票據等的流通性和流轉性，為大量原本無法融資的二級、三級、四等中小企業提供了融資機會，降低中小企業的資金成本。
基於核心企業的一級原料供應商和核心企業產生應收賬款後，一級原料供應商可把應收賬款計入到區塊鏈，做數位化資產拆分，把拆分後的數位化資產作為債權轉讓給其他分銷商，分銷商可用來支付給核心企業做貨款，同時也可將數位化資產直接付給二級供應商用做原料採購成本。
隨著區塊鏈技術在湧泉金服供應鏈金融的逐步應用，亦將進一步增強湧泉金服在科技金融領域的創新服務能力。
在資產端，借助區塊鏈供應鏈金融平臺，湧泉金服的石化、汽車供應鏈金融資產不僅在資訊流、商品流、物流和資金流可溯源、資訊多方共用、公開透明，而且隨著區塊鏈技術的嵌入，有望解決更多三、四、五級供應商融資需求，為剩下85%的大量中小企業供應商提供融資便利，從而高效推動普惠金融，踐行金融“脫虛向實”，助力國家供給側改革和實體經濟發展。
在用戶端，借助區塊鏈供應鏈金融系統，湧泉金服可進一步完善目前日益成熟的金融產品和服務體系，金融產品資金流通、流轉、結算清晰可見，支付還款更便捷，一方面強化平颱風控系統，另一方面提升使用者理財體驗感，進一步保障為用戶提供更多安全優質資產以及理財服務。
未來，湧泉金服將積極探索區塊鏈技術在供應鏈金融領域的落地應用，助力實體經濟更好發展的同時，創造更大的社會價值。
其價值在於根據供應鏈物流、資金流、資訊流，以應收賬款、商業匯票、銀行匯票等作為抵押物，緩解供應鏈核心企業之外的供應商的資金壓力。但在具體實踐中，由於種種原因，實踐中傳統的供應鏈融資模式存在很多瓶頸，比如核心企業關係較遠的中小企業融資難；核心企業在供應鏈融資中作用過大；供應鏈交易過程環節多，透明度低，銀行風控成本較高等。
為什麼說區塊鏈技術可以更好實現供應鏈金融呢？因為目前的供應鏈金融存在很多痛點，區塊鏈技術恰恰是可以用來解決這些痛點的。
此前湧泉金服發佈的觀點性文章《【應用】區塊鏈+供應鏈金融，是否可以“雙鏈合璧”破解傳統供應鏈金融發展的瓶頸、產生五大化學反應》明確指出，區塊鏈在記錄雙方交易中具有較強的優勢，不僅提高了效率，還保證交易能被追溯，並且永久保留交易記錄，非常適合應用在資產領域、溯源、存證的場景。而供應鏈金融正好融合了資產確權、票據貼現和質押等資產交易，電子合同、身份資訊、票據追蹤等元素。
第一，區塊鏈將使得供應鏈更加透明。區塊鏈有許多技術手段可以增強供應鏈的透明性，比如開發數位票據，構建聯盟鏈，追溯標的物，將關鍵資訊和交易過程上鏈，進入帳簿記錄，為供應鏈金融的交易狀態提供即時的視圖等。
第二，區塊鏈將重建供應鏈多方交易主體的信用機制。基於數位加密技術，區塊鏈創造了一種獨立於協力廠商的共識信用機制，因為每一個錄入系統的資料都將通過某種加密數位技術的驗證，並且資料都帶有時間戳記，加密技術的不可破解和時間的不可逆轉保證了記錄過程的不可篡改性。此外，區塊鏈上的資料是公開的，參與主體均能平等的訪問相應的資料，滿足參與方的知情權，因此供應鏈金融的多方參與者更能達成共識。這種信用共識不是基於核心企業，而是基於技術，並且這種信用機制使得交易能夠跨越地域限制，減少交易環節。
第三，區塊鏈將有效降低供應鏈金融的交易成本。由於交易過程更加透明，憑證統一，多方交易主體的信任得到加強，標的物的流轉效率和靈活性都得到提高，並且銀行能掌握更多的貸款企業的資訊，風控成本也會大幅降低。
第四，區塊鏈將提供一個更安全、更穩定的供應鏈金融系統。區塊鏈是分散式的網路架構，由網路上所有節點共同維護帳簿，每個節點都有所有交易資料的副本，每一筆交易被加入帳簿之前，都會經過複雜的驗證，一旦進入帳簿，就不能修改。並且任何一個節點的崩潰不會影響整個系統的運行。
第五，區塊鏈將催生供應鏈金融新的業務模式。從參與主體上來說，除了傳統的參與主體——核心企業、供應商、銀行等金融機構以及其他金融機構之外，科技企業比如提供演算法服務的公司將成為新型供應鏈金融平臺中的一個重要角色。從產品創新上來說，由於交易過程透明化，可以根據每個時間節點標的物的特徵開發新的金融產品。
湧泉金服CEO張椿表示，區塊鏈技術研發與應用，實際在湧泉供應鏈金融業務中已經開展了一年多時間，湧泉金服今年將大力推進“供應鏈金融+區塊鏈”技術應用與實踐，擴大在應用層面的落地和推廣。
湧泉金服“雙鏈合璧”打造區塊鏈供應鏈金融平臺據統計，傳統的供應鏈金融模式，大約僅覆蓋供應鏈上15%左右供應商，也就是說，有85%的中小企業供應商融資需求未得到有效滿足。採用區塊鏈技術後的供應鏈金融，將有望解決更多三、四、五級供應商融資需求，為剩下85%的大量中小企業供應商提供融資便利。
已經在石化、汽車、醫療等行業完成供應鏈金融佈局的湧泉金服依託區塊鏈、大資料、雲計算和物聯網等技術向企業提供全方位的區塊鏈供應鏈金融解決方案。
首先，我們直接與核心企業對接，為其提供區塊鏈底層解決方案，搭建‘區塊鏈+供應鏈金融’的聯盟鏈平臺。其次，湧泉金服為鏈上所有供應鏈企業配套高效的金融解決方案，提供包括融資服務，現金流管理，應付帳款的管理、資金流預測、企業理財、支付結算等等。
圖為：湧泉金服區塊鏈供應鏈金融平臺
由於供應鏈金融具有參與方多、交易鏈長等特點。借助區塊鏈的去中心化、資料加密、不可篡改等特性。通過共用帳本，由多點式分佈記帳代替單點式的中央管理機制，保證鏈上資訊流、商品流、物流和資金流可溯源、資訊多方共用、公開透明。
這相當於整個供應鏈體系中的信用變得可傳導、可追溯，數位化資產的形成可以在區塊鏈安全的流通、流轉、結算。隨著數位化資產流通，核心企業的信用也將以數位資產為載體，在供應鏈系統逐級傳遞下去。
至此，基於核心企業的所有鏈上一級供應商、分銷商，二級、三級供應商、分銷商之間都可以自由進行數位資產轉換，且非常便捷，極大地提高了鏈上資產、票據等的流通性和流轉性，為大量原本無法融資的二級、三級、四等中小企業提供了融資機會，降低中小企業的資金成本。
基於核心企業的一級原料供應商和核心企業產生應收賬款後，一級原料供應商可把應收賬款計入到區塊鏈，做數位化資產拆分，把拆分後的數位化資產作為債權轉讓給其他分銷商，分銷商可用來支付給核心企業做貨款，同時也可將數位化資產直接付給二級供應商用做原料採購成本。
隨著區塊鏈技術在湧泉金服供應鏈金融的逐步應用，亦將進一步增強湧泉金服在科技金融領域的創新服務能力。
在資產端，借助區塊鏈供應鏈金融平臺，湧泉金服的石化、汽車供應鏈金融資產不僅在資訊流、商品流、物流和資金流可溯源、資訊多方共用、公開透明，而且隨著區塊鏈技術的嵌入，有望解決更多三、四、五級供應商融資需求，為剩下85%的大量中小企業供應商提供融資便利，從而高效推動普惠金融，踐行金融“脫虛向實”，助力國家供給側改革和實體經濟發展。
在用戶端，借助區塊鏈供應鏈金融系統，湧泉金服可進一步完善目前日益成熟的金融產品和服務體系，金融產品資金流通、流轉、結算清晰可見，支付還款更便捷，一方面強化平颱風控系統，另一方面提升使用者理財體驗感，進一步保障為用戶提供更多安全優質資產以及理財服務。
未來，湧泉金服將積極探索區塊鏈技術在供應鏈金融領域的落地應用，助力實體經濟更好發展的同時，創造更大的社會價值。