經過前期大幅拉升之後， 上周市場漲勢明顯放緩。 上證綜指盤中多次衝擊前期高點3301點， 但均無功而返， 上週五更是大幅下探至3250點之下， 最終收報3246點。 期指三個品種雖然全部收跌， 但跌幅不一， IC主力合約僅下跌0.7%， IF及IH跌幅較大， 分別下跌1%和1.5%。 基差方面， IC走勢明顯強於現指， 期貨貼水自22.7點收窄至不足10點， IF及IH主力合約則分別貼水9.5點和5.7點。
量能方面， 期指持倉回落速度減緩， 截至上週五， 期指三個品種總持倉為121490手， 僅較前一周減少107手。 但各品種持倉增減不一：IF持倉微減26手， 至51253手；IH則由於走勢不佳， 當周持倉大減822手， 至32074手；與IH相反的是，
主力持倉方面， 由於交割周再度臨近， 資金移倉速度加快， 各品種主力持倉均有不同程度下滑。 IF多空均減倉2900餘手， 淨多持倉小幅增加75手， 至571手；IH多空主力則分別減倉3204手和3324手， 淨多持倉進一步增至1714手；與IF及IH相比， IC主力減倉幅度相對較小， 多空分別減倉1570手和1359手， 淨多持倉小幅增至243手。
具體席位方面， 上週五受指數殺跌與交割因素影響， 各席位多頭均有不同程度減倉。 淨多持倉排名第一的五礦經易期貨多頭減倉775手， 淨多持倉降至3000手之下， 同時中金及國泰君安期貨多頭分別減倉210手和806手。 僅有海通和南華期貨多頭出現一定程度增倉， 其中海通期貨席位多頭增倉141手， 淨持倉翻多， 淨多69手。
圖為IF多空主力持倉
總體來說， 期指總持倉變化有限， 但伴隨指數的調整， 多頭主力減倉跡象較為明顯，
（作者單位：永安期貨）
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