世界經濟發展趨勢複雜化使得出口貿易的信用風險增加， 此時， 信用保險作為管理及識別信用風險所造成的應收賬款壞賬風險的工具之一， 顯得尤為重要。
全球信用保險巨頭科法斯執行總裁Xavier Durand近日接受第一財經記者專訪時表示， 最近幾年尤其是在新興市場上的債款違約拖欠風險正日益升高， 信用保險的重要度不言而喻。 但中國目前僅有2%的出口業務購買了信用保險。
部分新興市場信用損失率飆升
“最近幾年在新興市場上的債款違約拖欠的風險正在日益升高。 之前金融危機主要衝擊到了發達國家， 對發展中經濟體而言衝擊較小。 但這兩年我們已經看到， 由於大宗商品的超級週期結束從而對新興市場造成的信用危機， 新興市場信用風險正在經歷2015年來最困難的時期。 ”Xavier Durand稱。
他表示， 例如在最近2年， 包括巴西、阿根廷在內的拉美地區、俄羅斯、南非等國家的信用損失率飆升得較快。
而每個地區所造成信用損失率飆升的原因也不盡相同。 Xavier Durand分析稱， 拉美地區受到旱災等氣候條件、鋼鐵等大宗商品價格下滑、巴西等受到政治動盪影響， 俄羅斯則和國際制裁、油價下跌、政府削減支出等原因有關。
他認為， 之前一輪的金融危機產生的原因就是債務過高， 而通過量化寬鬆、低利率政策， 一些發達國家得以在2014年從金融危機中走出。 “而今天的全球債務水準比當時可能還要高， 在各國央行的加息週期下， 我們擔心加息後對債務方面的影響。 我們對全球經濟和亞洲經濟的增長總體持樂觀的態度， 但是我們也要看到風險的存在， 這種風險很大程度上與債務水準相關。
在Xavier Durand看來， 總體而言， 中國的經濟一直在快速增長當中， 雖然目前增速有所放緩， 但是在未來依然會快速增長。 但是不同行業及領域會不一樣， 類似鋼鐵等行業正在面臨調整和轉型， 居民消費等行業則還有較大的潛力。 但是具體到不同客戶， 則要看這個客戶和中國的哪個地區、哪個行業的哪個公司進行業務往來， 來確定其特有的風險。
中國僅有2%出口業務購買信用保險
據瞭解， 信用保險可以管理並避免企業因買家拖欠付款或破產等造成的違約風險的損失。 科法斯集團在全球信用保險市場具領導地位，
Xavier Durand介紹稱， 在科法斯的整體業務中， 目前中國企業的風險敞口為110億歐元， 也就是說中國企業的違約規模可能在110億歐元， 占科法斯全球風險敞口的2.1%， 已進入全球排名前十個國家。
根據近日科法斯發佈的《2016年中國企業付款狀況調查報告》， 2016年中國企業付款情況有所改善。 在他們發起企業信用風險管理調查的1017家中國企業中， 只有68%的受訪企業稱遭遇買家逾期付款(而過去5年的平均值為 80%), 而且遭遇逾期賬款金額增加的企業數量也有所減少。 然而， 企業超長逾期賬款的情況卻令人擔憂， 有錄得買家逾期付款記錄的企業中，
儘管信用保險在歐洲被企業廣泛採用， 特別是在一些發達國家， 例如法國和德國， 信用保險的覆蓋率高達30%。 但反觀中國企業， 有信用保險投保意識的企業並不多。 據科法斯估計， 在中國僅有2%的出口業務購買了信用保險， 而使用信用保險來保護其應收賬款的公司比例甚至不足5%。
據瞭解， 中國的信用保險業務興起於20世紀初中國出口信用保險公司的建立。 隨著越來越多的其他保險公司湧入， 市場規模日益壯大。 中國政府也採用相關政策和激勵措施來提高信用保險的使用率。 在今年3月的全國人民代表大會上， 國務院總理李克強大力倡議提高信用保險覆蓋率， 對企業出口業務提供有力支援。
由於監管的要求，目前國內能開展短期出口信用保險的險企並不多，僅有中信保、平安產險、中國太平等幾家保險公司。
而科法斯在中國則以諮詢公司的形式與平安產險、中國太平等開展合作業務。其中，自2003年起，其協助平安產險為在華企業提供應收賬款保障服務。2014年平安產險獲得短期出口信用險牌照後，繼續支持平安產險在中國大陸開展出口信用保險業務。
Xavier Durand稱，儘管中國目前的信用保險投保率並不高，但隨著“一帶一路”等國家戰略的發展，這個市場潛力巨大，同時中國對很多國外企業來說是非常重要的市場，這也是其來到中國發展業務的原因。
對企業出口業務提供有力支援。由於監管的要求，目前國內能開展短期出口信用保險的險企並不多，僅有中信保、平安產險、中國太平等幾家保險公司。
而科法斯在中國則以諮詢公司的形式與平安產險、中國太平等開展合作業務。其中，自2003年起，其協助平安產險為在華企業提供應收賬款保障服務。2014年平安產險獲得短期出口信用險牌照後，繼續支持平安產險在中國大陸開展出口信用保險業務。
Xavier Durand稱，儘管中國目前的信用保險投保率並不高，但隨著“一帶一路”等國家戰略的發展，這個市場潛力巨大，同時中國對很多國外企業來說是非常重要的市場，這也是其來到中國發展業務的原因。