又一個熱點臨近 投資思維模式要變了

傳統的投資思維要變了， “一帶一路”是頂級戰略， 會有持續的新的催化劑出現， 高峰論壇絕非行情結束的時點。

還有10天， “一帶一路”國際合作高峰論壇將在北京召開， 而隨著央行行長周小川昨天撰文談“一帶一路”， 關於“一帶一路”的話題再次成為市場熱點。

昨日， “一帶一路”概念股展開了上攻行情。 Wind資訊資料顯示， 截至5月4日， 一帶一路指數今年累計上漲12.15%， 而同期上證綜指漲0.76%， 而深證成指跌0.29%。

周小川就一帶一路撰文

5月4日， 央行行長周小川在《中國金融》刊文稱， “一帶一路”建設涵蓋政策溝通、設施聯通、貿易暢通、資金融通、民心相通等層面，

其中資金融通是“一帶一路”建設的重要支撐。 搞好“一帶一路”建設的投融資合作， 需要著力搭建利益共同體， 充分調動沿線國家的資源， 加強政府和市場的分工協作， 堅持以企業為主體， 市場化運作， 保持投融資的可持續性， 真正實現共商、共建、共用。

此前， 中美元首4月7日第二場正式會晤時， 國家主席習近平表示， 歡迎美方參與“一帶一路”框架內合作。

而“一帶一路”早已在海內外持續升溫。 3月17日， 聯合國安理會通過決議形式， 支持“一帶一路”倡議。 3月27日， 紐西蘭與中國簽署“一帶一路”合作協定， 成為首個簽署相關協定的西方發達國家。

一帶一路論壇5月14日召開

“一帶一路”國際合作高峰論壇將於5月14至15日在北京舉行，

習近平主席將出席高峰論壇開幕式， 並主持領導人圓桌峰會。 應習近平主席邀請， 目前， 28個國家的元首和政府首腦確認將出席論壇。

《“一帶一路”年度報告》認為， 此次“一帶一路”國際合作高峰論壇， 是2017年中國主場外交的重頭戲， 是中國為提振世界經濟採取的戰略舉措。 《人民日報》海外版刊文認為， 這可能標誌著“一帶一路”建設將從搭建框架為主的1.0版階段， 進入優化升級為主的2.0版階段。

高峰論壇不是行情結束時點

安信策略近期發佈研究報告認為， “一帶一路”是頂級戰略， 會有持續的新的催化劑出現。 報告稱， “不應基於傳統思維模式， 把5月份的“一帶一路”高峰論壇看做是一帶一路行情的結束時點。 ”

該機構指出：

1.一帶一路是頂級戰略，

中期不斷推進有新催化， 能看到訂單與業績， 股票多為低估值藍籌， 符合本輪慢牛的核心特徵， 涉及的領域和行業廣泛， 資金容納性強， 主題自身也有較強延展性。

2.不應基於傳統思維模式， 把5月份的“一帶一路”高峰論壇看做是一帶一路行情的結束時點， 本次盛會只是一帶一路中期推進過程中的一個助推時點， 相關會議及協同推進組織可能會常態化。 重要的是， 一帶一路戰略推進會取得更多進展， 會有持續的新的催化劑出現， 資本市場會看到更多公司訂單和業績的進程不會結束， 而是會逐步進入加速期。

高峰論壇將帶來訂單潮

安信證券認為， “一帶一路”高峰論壇將帶來訂單潮。

重點關注哪些投資機會

廣發證券(000776,股吧)認為“一帶一路”將對建材、油氣、電信、有色金屬、鋼鐵、機械、高鐵、旅遊等產業造成影響。

具體參見下圖。

方正證券首席經濟學家任澤平近期在報告中指出， 伴隨著5月 “一帶一路”國際合作高峰論壇臨近， 以及後續的金磚國家峰會， “一帶一路”建設正步入快車道， 建議關注三大投資主線：西部地區走向新一輪開發前沿、優勢產業輸出和“一帶一路”+PPP。

安信證券建議重點關注兩大產業和三個區域， 參見下圖：

中金公司王漢鋒在此前的報告中則建議五條主線佈局受益標的。

1） 基礎設施建設類公司：一帶一路首要的“道路聯通”將使得交通基礎設施建設（包括鐵路、公路、港口、機場）、管網、電信設施等行業以及建築相關的配套產業直接受益；

2） 機械設備及配套的製造業公司：包括高鐵、工程機械、特高壓電網等領域相關的機械設備製造類公司；

3） 交通運輸類公司：鐵路、公路、物流、港口、航運、航空有望受益於“一帶一路”戰略下的業務擴展；

4） 原材料企業：包括建材、鋼鐵、有色等類別的公司；

5） 新疆、福建相關企業：新疆和福建分別作為“一帶”和“一路”的建設核心， 兩省本地的基建、貿易、物流等公司也值得關注。