金融監管風暴強壓之下, 銀行違規資金正逐步撤離股市。 分析人士預計, 表外投資將轉向一級市場, 有望真正實現“脫虛向實”。
隨著委外去杠杆和券商資金池清理, 目前已有銀行緊急叫停違規專案。 中證報由一位資管機構負責人處獲悉, 這兩天, 一家風格比較激進的銀行尋找接盤方, 將投入某上市公司再融資專案的資金緊急置換出來, “事實上, 資金已經參與進去了, 只差臨門一腳。 ”
某大型股份制銀行資管團隊負責人告訴中證報, 目前, 監管下派的審計機構已經陸續進駐各商業銀行, 重點檢查表外理財資金的使用情況。
上述負責人認為, 監管加強“實際就是將表外資金往一級市場的股權投資方向上推, 主要目的就是支援實體經濟和中小企業發展。 ”其預計, 表外資金下一步投資出路將會是在一級市場, 通過類基金的投資支援實體經濟。
監管連出重拳 銀行委外加速去杠杆所謂銀行委外,
是銀行和管理人簽訂協定,
約定委託金額、期限、收益率目標等具體要求,
管理人對這筆資金進行封閉式隔離管理。
委外業務包括專戶和投顧兩種模式。
據證券時報瞭解,
券商資管管理的銀行委外規模超過千億的不是少數,
上月19日華爾街見聞提到, 兩周之內, 銀監會密集下發監管令, 劍指委外業務, 引發委外贖回潮以及債市下跌。
當時券商中國等多家媒體援引資管業務人士稱,
近期委外贖回得比較厲害,
最近兩個交易日債市均有大額賣盤出現,
最近半個月明顯感受到部分商業銀行委外產品到期贖回的壓力。
雖然此後招商銀行等多家大行否認出現委外贖回潮,
機構也稱實際影響有限,
但本月初監管“槍口”對準券商資管資金池的消息又讓市場神經緊繃。
據本月4日券商中國報導, 證監會約談了多家大型證券公司, 已明確要求清理資金池類債券產品。
而證券時報瞭解到, 目前銀行委外基本上沒有大規模贖回情況。 在監管部門日前約談幾家資金池規模大的券商之後, 監管尺度有所調整, 說法有所鬆動, 即借新還舊、分離定價、非公平交易的資金池指向非標類資產, 並不包括債券。