本來想在遼寧五峰農業Pre-ipo中分塊蛋糕, 沒想到蛋糕卻被狠狠摔在地上。 就在拿到D輪融資後1年多, 迴圈經濟明星專案五峰農業居然破產了!中科招商(832168)、光大控股、松禾資本、同創偉業(832793)等15家專業投資機構錢都打了水漂兒。
在私募股權投資(PE)江湖裡, 這些名字如雷貫耳, 卻齊刷刷地栽倒在東北遼寧的一個山溝裡。 估計在此前萬千種退出方案裡, 誰也沒料到公司破產這個悲催的結局。
截至2016年5月6日, 五峰農業帳面資產總額7.1億元, 負債16.55億元。 也就是說公司早已經是資不抵債, 破產了。 被埋在這片債務廢墟底下的, 除了被抓的公司董事長朱金鳳之外, 陪葬的還有11家當地銀行、15家專業投資機構以及難以統計的民間借貸人。
按說這些年五峰農業融資4-5個億, 即便是IPO暫時關閘也不至於走到破產的地步。 細思之下, 極有可能公司財務資料裡有假。 無獨有偶, 這兩天吉林旺民長富農業公司董事長、總裁等6人被深圳檢察院正式逮捕,
一個種植藍莓和五味子的吉林農業公司, 最高年利潤僅數千萬, 卻對外宣稱淨利潤高達5.3億元!而五峰農業則是當年最耀眼的迴圈農業專案, 從上游的稻米種植到中游加工, 再到下游的生物發電, 產業鏈堪稱完美, 機構想投這個項目還的靠關係走後門。
同樣是農業專案, 同樣是東北企業, 再聯想到至今未複牌的輝山乳業(06863.hk), 難道真的是一語成讖——“投資不過山海關”?而又是為什麼農業專案最容易踩雷?
從農業公司造假鼻祖——藍田股份的魚塘神話開始, 綠大地、萬福生科等造假手段已經進化到了高級階段。
真是人有多大膽, 地有多高產啊!
因為在在建工程、固定資產這類科目上造假, 以後上市公司大不了通過折舊、減值等方式把這個黑洞堵上, 而且農業公司的固定資產誰能數的清, 有本事你去給我數數獐子島的扇貝到底有多少?
農業類公司上下游比較分散, 採購環節還是採用現金交易,
又比如今年3月份被證監會處罰的擬IPO公司遼寧省振隆特產, 通過調低原材料採購單價方式少結轉銷售成本, 以及沒有確認已經處理黴變庫存損失的方式虛增利潤, 累積虛增了7, 616.18萬元, 虛增存貨數量3, 254噸, 金額7,631萬元。
若不是證監會調查組利用週末突擊盤點倉庫存貨, 並對生產廠長、庫管員等關鍵人員攻心取證,
幸虧五峰農業沒有成功IPO, 否則這次哭的就不是中科招商這15家機構投資者了, 而是你我散戶。
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