上周回顧:
上周市場企穩回升,各指數漲跌互現。 截止到週五收盤,上證綜指收報於3110.06點,期間共計上漲0.63%;深證成指報收於9859.23點,期間下跌了1.12%。 中小盤指期間下跌了0.83%;創業板指期間下跌了2.30%。 受成長股調整影響,通信行業期間上下跌了2.63%。 個股方面,上周內跌幅居前的有輝煌科技、會暢通訊、立昂技術、博創技術和超訊通信,上漲居前的公司則有齊星鐵塔、拓維信息、北緯通信、科大訊飛和科華恒盛。
行業動態:
工信部發佈了《2017年1-4月份通信業經濟運行情況》。 1-4月,電信業務總量完成6834億元,同比增長47.3%。 電信業務收入完成4241億元,同比增長5.6%。
我國2G和3G用戶繼續向4G用戶轉換,4G用戶保持穩步增長,總數達到8.49億戶,占行動電話用戶的62.9%,較上月提高近0.8個百分點,其中1-4月累計淨增7943萬戶。 另外,我國移動寬頻用戶數已經超過了10億,占行動電話用戶的74.5%。 4月當月戶均移動互聯網接入流量達到1377M,比去年同期增長116.8%。 戶均移動互聯網接入流量超1.3G。
本周觀點:
我國電信業務持續增長,2G/3G用戶不斷向4G遷移,基礎設施和應用推動了移動流量持續的同比翻倍增長。 競爭的壓力不僅使運營商需要持續的無線擴容以保障使用者體驗,同時更需要加強對傳輸網路的升級改造。
1. 具有混合所有制改革、集團資產注入等國企改革預期的通信業企業;
2. 具有技術積累和國際市場競爭力的光設備,光器件和光纖光纜廠商;
3. 業內積累深厚,積極探索雲計算、物聯網、大資料等創新型公司。
風險提示:
創業板系統性風險;板塊估值切換調整;