針對部分港股基金“掛羊頭賣狗肉的”情況, 證監會近期下發《通過港股通機制參與香港股票市場交易的公募基金註冊審核指引》(下稱《指引》), 對港股通交易投資港股的比例、基金經理要求以及註冊審核材料等有了更細緻的規定。 《金證券》記者發現, 目前港股基金業績分化明顯, 首尾相差40%多, 有的港股基金目前港股投資比例甚至還是0。
新規“殺手鐧”
今年以來, 港股一直處於上升通道中, 恒生指數長時間領漲全球各大主要指數。 截至昨日, 恒指今年以來漲幅超過10%, 而同期上證指數漲幅僅為1.31%。 受益於港股市場今年以來的良好走勢,
“為了搶一杯羹, 有的基金公司倉促上馬港股投資產品, 投研力量和投資能力都更不上。 還有的基金公司蹭熱度搞噱頭, 在發行時以玩轉港股大肆宣傳, 實際卻沒有配置港股或比例很少, 投資者等於買到了只假滬深港基金。 雖然港股今年表現不錯, 但投資者也無法享受到超額的收益。 ”有業內人士對《金證券》記者表示。
針對“掛羊頭賣狗肉的”情況, 6月14日, 證監會下發《指引》規定:名字中“港股”等類似字樣的公募基金, 應當將80%以上(含)的非現金基金資產投資港股;如果低於80%則不能帶“港股”字樣, 以避免出現“風格漂移”情況, 而且這類非“港股”基金股票資產中投資港股的比例不得超過50%。
業績分化懸殊
《金證券》記者瞭解到, 雖然今年以來港股氣勢如虹, 不過港股基金業績分化明顯, 首尾相差40%多。
資料顯示, 截至6月中旬, 包括進入發行期的滬港深基金在內, 合計約有93只滬港深基金, 今年平均獲得7%左右的收益, 其中收益最高的今年以來收益超27%, 業績最差的今年以來收益僅為-14.35%。
除了業績懸殊,
“倘若這部分基金當前的港股投資比例仍然維持在去年年底水準, 他們未來需要提高港股占比, 或者將港股相關字眼從基金名稱中刪除。 ”華寶證券分析師李真表示。