桃花島北距舟山市普陀區政府所在地沈家門7.8海裡， 與“海天佛國”普陀山、“海山雁蕩”朱家尖隔港相望， 西與寧波市隔海相距12公里， 南臨桃花港國際深水航道， 東瀕著名的東海捕漁場。 桃花島古稱“白雲山”， 秦時安期生抗旨南逃至桃花島隱居， 修道煉丹， 一日醉墨灑于山石， 成桃花紋， 斑斑點點， 故石稱“桃花石”， 山稱“桃花山”， 島稱“桃花島”。 桃花島從宋至明洪武十九年屬昌國縣安期鄉， 清康熙初年建安期鄉桃花莊， 光緒年間為定海安期鄉， 民國時改稱桃花鄉， 後幾經建區並鄉， 撤區並鄉， 直至今日的桃花鎮。
桃花島是金庸先生所著《射雕英雄傳》和姐妹篇《神雕俠侶》所描繪的美妙神奇的東海小島。 島上的風景旅遊資源豐富多樣， 門類齊全， 品位較高， 集海、山、石、礁、岩、洞、寺、廟、庵、花、林、鳥、軍事遺跡、歷史紀念地、摩崖石刻、神話傳說于一體， 自然景觀與人文景觀並於1993年被批准為省級風景名勝區。
桃花島， 擁有舟山群島第一高峰——安期峰；舟山第一深港——桃花港；東南沿海第一大石——大佛岩；是中國三大水仙名品之一的普陀水仙和浙江名茶普陀佛茶的主產地， 又是浙江沿海林木品種最多的島嶼， 有著“海島植物園”的美稱。
全島由塔灣金沙、安期峰、大佛岩、桃花港、鵓鴣門、烏石礫灘六大景區組成；有龍女峰、東海明珠、白雀寺、聖岩寺、含羞觀音、仙人橋、黃藥師居室、清音洞等60多處景點。 桃花島還以其石奇而吸引遊客。 有的巨石如同獅子下山， 有的又像海豹頂球， 有的還似仙女拜佛。
近幾年來， 隨著旅遊設施開發建設日臻完善， 海上世外桃源——桃花島愈來愈被海內外遊客所推崇。