大批畢業生湧入投資銀行業, 這是就業最熱門的行業之一, 不過, 對於想要轉換職業跑道的人來說, 對於投資銀行的瞭解一直不多,
投資銀行簡稱投行, 英文Investment Banking, 簡稱IB。 不同於一般商業銀行的概念, 投行沒有存款貸款業務, 而是經營直接融資業務, 為企業提供股票發行、債券, 或並購重組, 資產管理等服務。
投資銀行主要由三大部分組成:投資銀行部門, 簡稱IBD)、銷售交易部門, S&T、資產管理部門, 簡稱AM。 由此對應的投行主要業務就是股票發行, 包括IPO、收並購, 杠杆融資、債券發行, 股票增發和資產管理。 投資銀行可以為企業反復融資, 並提出管理資產的建議, 當然, 也會就企業何時上市提供諮詢服務。
投資銀行的種類
在中國, 券商替代了投資銀行的角色, 在國外, 各國的投資銀行分類標準及名稱也不一樣, 以典型的投資銀行為例,
投資銀行:全球前10大銀行, 提供投資銀行包含的所有服務。 例如摩根史坦利(Morgan Stanley)、高盛(Goldman Sachs)、花旗(Citigroup)等。
精品投資銀行:通常是資深銀行家自行創立的公司, 只經營特定業務或為特定行業提供服務。 例如Lazard、Evercore、Moelis等。
投資銀行的職業晉升路線
投資銀行的職業升遷大部分都有跡可循, 但在競爭激烈、工作量大的環境之下, 每個人的壓力也不同, 有本事有業績的人, 職業發展也會比較順利, 相反, 沒晉升的投行人就會主動走人, 所以極少遇上年紀不小還在做助理分析師的情況。 高頓財經CFA研究中心主任馮偉章表示, 投資銀行競爭激烈成為常態, 不斷學習, 提升自己的業務能力才是投行人、乃至金融人應該做的事情,
在投資銀行中, 大家最熟悉的應該是投資銀行家, 該部門主要負責IPO(首次公開募股)、並購等業務。
分析師(Analyst):一般大學生畢業後進入投資銀行的第一個職位。 銀行通常會提供在學生實習機會, 畢業時雇用他們。 分析師必須負責所有的基層工作, 收集客戶公司資料、準備簡報、建立初步模型等。 分析師每週的工作時數約為80至100小時。
經理(Associate):若你有幾年金融業工作經驗, 或者擁有CFA證書, 都可從經理這個職位出發。 若你擔任分析師滿3年, 也有機會晉升為經理。 經理的工作內容是將工作分配給分析師, 並從中協調及指導, 確保達到副總裁的期望。 經理的工時比分析師少一些, 但是薪資更高。
副總裁(Vice President,
執行董事(Executive Director, 簡稱ED):VP工作3年後可升為ED, 角色介於副總裁跟董事總經理, 主要職責為確保交易過程如期進行及客戶關係維護。
董事總經理(Managing Director, 簡稱MD):ED工作3年後可升為MD, 這是除了合夥人或財務長等高階主管之外的最高層級, 主要工作內容為客戶關係管理、開發客戶。
由此看來, 一個新人從助理分析師做到董事總經理, 順利的話, 大約只需要12年, 成為MD的好處太多了, 幾乎不用加班, 有一大幫企業家、高管朋友, 簡直人生巔峰。